75年4万倍回报
据美国媒体报道,美国百岁老太格蕾丝·格罗纳在今年1月离开人世后,将700万美元的遗产捐赠给了母校。格蕾丝终生未婚,并且她退休前只当过43年的普通秘书。她的巨额财富来自于1935年购买的180美元股票。
格蕾丝一辈子都生活在美国伊利诺斯州芝加哥市北部的森林湖市,她1931年毕业后,在雅培公司找到了一份秘书的工作,并在秘书岗位上一直工作了43年直到退休。
格蕾丝平时生活相当俭朴,根本不像个百万富婆。格蕾丝的律师披露,格蕾丝700万美元来源于她在1935年购买的180美元美国雅培公司的股票。
1935年,格蕾丝以60美元一股的价格认购了美国雅培公司特别发行的3股股票,就是这三股股票,在经历了多次的送股配股和将每年的股票分红又投入该股票,再加上雅培公司的股价节节上升,在接下来的75年中,180美元投资像滚雪球一样越滚越大,最后竟滚到了现在惊人的700万美元。
雅培是美国历史的一个大牛股,公司于1888年在美国芝加哥由雅培医生创办,一个世纪以来,雅培发展迅猛,在医药、营养学和医疗器械生产的领域中占据领导地位。如今的雅培公司已发展成一个医药及营养产品多元化的世界500强企业。公司的业务也由原来单纯的制药发展到如今的包含医药的研究、生产、销售以及从疾病的预防、诊断到治疗的一系列服务。公司的总部设立在芝加哥,销售范围遍及130多个国家。而格蕾丝坚定的持股也让她分享到了企业的高速成长。
明星经理不交易
另据华尔街日报报道,美国基金公司T. Rowe Price金融集团的明星基金经理约翰·拉波特今年退休。投资者如果是1987年在这只基金中投资了1万美元,现在就拥有7.8万美元。在其持有量最大的20只股票中,有三分之二的股票都至少持有了五年,持有最多的时间超过了14年。
拉波特战胜市场的秘诀就是长期持有成长股。他管理的New Horizons基金持有量最大的20只股票中,有很多股票都至少持有五年。其中权重最大的是医疗产品经销商Henry Schein,持有时间超过了14年。另外第四大权重股票O'Reilly Automotive,从1999年以来就一直持有至今。而其他基金由于经常换手,抓不住牛股。据晨星公司的数据,一般的小企业型基金每九个月就将股票换手一次。
拉波特表示他也曾经有过懊悔的投资,对于一些成长股自己没有坚持持有。著名的咖啡连锁店星巴克1992年上市后,拉波特持有一小部分股权。后来有分析师告诉他,咖啡价格将会上涨,星巴克的盈利将会下降。拉波特由于相信了这种说法,卖出了星巴克的股份。不过在那以后,星巴克的股价一路走高,涨了10多倍。拉波特说:“我们少赚了很多钱,当公司股价不稳时,要有钢铁般的意志才能坚持下来。”
许多成长股,长期持有的收益是惊人的,比如1992年,星巴克刚刚上市后,当时星巴克的总市值是2.2亿美元,而目前星巴克的市值已经达到了大约230亿美元。
财富滚雪球
实际上,美国20世纪的股票市场和基金市场实实在在造福了半数以上的美国家庭,成就了绝大多数中产阶级钱找钱的财富梦想,许多美国人因为长期持有好公司股票而致富。
分析人士指出,数百年来,许多企业家因为拥有公司而不是卖出公司而致富,其滚滚财源来自于公司本身的成长分红而不是出售它们。股市的出现使投资者能以超低成本成为拥有优质公司股份的资本家,不卖出股票而只坐收股息就能赚得盆满钵满。
而投资大师巴菲特就作了很好的表率,他善于评估企业价值并发掘安全边际。在巴菲特以往的持股里,可以看到喜斯糖果、运通金融公司、可口可乐、吉列、箭牌口香糖等一大批企业明星的诞生。当它们还处于成长期的时候,被巴菲特以很低的价格买入并持有,这些公司帮助巴菲特成就了“股神”的名号。
在伯克希尔股票投资最新公布的投资组合中,可以看到许多老面孔,其中消费品股票仓位占比为41%,金融类股占比为39%,消费服务类股占比为6.7%,医药类股占6.1%,石油天然气和工业类股分别占3.5%及2.9%。该公司前五大重仓股仍依次为可口可乐、富国银行、美国运通、宝洁和卡夫食品
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