行业牛市背后，是人工智能大主题

曾星智：研究行业龙头，专注长线价值投资。

近期，在大盘和行业持续熊市的情况下，市场有几个“大科技板块”，走势相对较强，它们是：通信设备、元器件和半导体。

第1个通信设备行业，它的牛市股走的是“人工智能大主题”，主要是人工智能产业链细分的“光通信板块”，牛市股包括：中际旭创、新易盛、天孚通信、光讯科技等。

第3个半导体行业，目前还没有明确进入到牛市的细分板块，也没有明确的牛市领涨股，我将保持观察。

第2个元器件行业，它的牛市股走的也是“人工智能大主题”，主要是“PCB印制电路板”的细分行业，牛市股包括：沪电股份、鹏鼎控股、胜宏科技、生益电子、世运电路等。

也就是说，2024年以来，“通信设备”行业和“元器件”行业，之所以表现比其它行业要强，主要的原因是其中领涨的股票，符合了当前时代的第一大主题：人工智能大主题。

其中，“通信设备”行业的牛市板块是“光通信”，我当前不持有其中的股票。“元器件”行业的牛市板块是“PCB板块”，我当前持有其中的HD，成本26元，已持股到第5个月。

这只股票，2019年我曾经因为“5G大主题”去买它，时隔5年，没想到，我又因为“人工智能大主题”买了它。

在本月初（2024年7月初），我再买入配置了1只“人工智能大主题”的牛市股，当然，它不是已经牛起来的“光通信板块”和“PCB板块”，而是一个受益于人工智能大幅发展的新兴的细分板块。

从去年以来，我发现，做长线投资的选股时，要把“时代大主题”放在第一位。

什么意思呢？

就是思考当前的实体经济，研究当前的股票市场，看那些在牛市的股票，尤其是当中领涨的龙头，它们背后的“大主题”是什么？

然后，我们就把这个“大主题”，贯穿于我们的选股和投资，紧紧的围绕时代第一大主题进行选股，就更容易的抓到牛市龙头。

比如，在2016-2017年，以贵州茅台龙头领涨的“消费升级大主题”，在2019-2021年，以宁德时代龙头领涨的“新能源大主题”，在2022-2023年，以中国移动领涨的央企改革大主题，2023年开始的“人工智能大主题”，等等。

长线选股，必须把“时代大主题”，放在第一位！

长线选股，必须把“时代大主题”，放在第一位！

长线选股，必须把“时代大主题”，放在第一位！

曾星智，2024年7月9日

曾星智，哲学与文学双学士、工商管理与金融双硕士，曾任职腾讯和IDG，从2012年成为职业投资者，创立“力量投资理念”，专注技术面上在月线级别、基本面上在产业层次的长线投资。