“ 家庭金融（household finance）是门新兴学科，兴起于2008年美国次贷危机后，研究不确定环境下的跨期资源配置，实现财富的保全、增值和传承。以此为引领，探讨保险在其间的价值和意义。”
2018年，银保监会下发了《信托部关于加强管产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（简称“37号文”），要求各银监局信托监管相关处室按照“实质重于形式”的原则，加强信托业务及创新产品监管。
“37号文”明确公益信托、家族信托不适用资管新规，并明确定义什么是家族信托，要点包括：
（1）首先委托人必须是单一个人或单个家庭，传统的集合资金信托不符合家族信托定义；
（2）其次家族信托金额或价值不低于1000万；
（3）不得为纯自益信托，受益人必须包括委托人在内的家庭成员；
（4）兼具事务管理和金融服务职能，不能仅仅为了理财，也就是家族信托可以是纯资金信托，只要加入财产规划、风险隔离、资产配置、教育、公益慈善等实务管理元素即可。
从此，咱国内的信托就有了官宣的标准：1000万起步。这个门槛还是比较高的，所以为了让更多人能享受到信托的好处，一种创新型的“类信托”产品就产生了：“保险金信托”。其实就是通过保险的杠杆作用，来达到信托的起步线的一种微创新。
因此，保险金信托也被称为为“亲民版”的家族信托。
保险金信托实际上是家族信托再嵌套一个人寿保险产品，委托人在设立家族信托的同时，还投保了一份他身故之后给付给被保险人的人寿保险产品。因为保险一般是一次性赔付的，保险的投保人可能担心自己的后代挥霍浪费，所以在投保的同时，把保单的受益人约定为自己的家族信托。
在保单发生理赔的时候，保险公司把资金支付到了家族信托当中，而家族信托又约定了不是一次性分配给受益人，而是每年或者按照一定的条件进行特定收益分配，这样就防止了后代的挥霍。
为什么说保险金信托比较亲民？因为保险是有杠杆的。比如一个保额为1000万人民币的终身寿险产品，假设你在40岁的时候，你总共需要交付的保费大概是300—400万。在投保人身故之后，家族信托的信托财产规模，单单从保险金当中受益的部分大概就可以达到1000万，这就是杠杆的效果。
原来所谓亲民，实际上是指设立家族信托的门槛被大幅度降低了，原来达不到金融净资产1000万的客户，如果想要设立家族信托，可以通过保险金信托的渠道来达到这一目的。这个以后有可能是趋势吗？
国内还有一种新的家庭财富管理机构：家族办公室。
家族办公室主要是服务一个或多个家族的财富保值增值和传承的，属于财富管理行业金字塔的顶端。从国际经验来看，设立家族办公室意味着家族的金融资产应该达到1亿美元以上。
最近这些年，家族办公室开始进入中国。目前我们看到两种现象：一种是单独设立、服务一个家族的家族办公室，我们把它叫做单一家族办公室；另一种叫联合家族办公室，是服务多个家族的。
联合家族办公室的客户门槛比单一家族办公室的门槛要低一些。从我们的经验来判断，单一家族办公室意味着家族的金融资产应该在5亿美元以上。
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