在为自己的人生做现金流折现前，我们先说几个概念。
我们经常说自己是价值投资者，那么价值到底是什么呢？作为投资者我们经常接触的“价值”有三种：内在价值，市场价值（市值）和账面价值（净资产）。
丨账面价值
账面价值（公司的净资产）是最直观但也是最浅薄的视角.为什么这么说呢？比如在净资产里，一家企业过去低价获得的土地物业可能是被低估的，而设备、库存等又可能被大幅高估，比如企业的一些配件、生产线等和其他企业不兼容，没倒闭的时候他有一定价值，真的倒闭了可能就一文不值，别的企业用不了，自己倒闭用不上。
说它直观是因为它有一笔笔清晰的数字记录在资产负债表中，并且可以追溯历史，说它浅薄是因为净资产本身并不能完全反应企业的经营状况。净资产的结构可以部分体现当前企业财务上的一些阶段性结果，比如现金充裕、资产结构合理、预收款订单充裕、应收账款极少、负债很小等。
但需要注意到，企业的经营是动态的。黑白经常说一句话：
一切估值的基础都离不开对企业未来的判断。我们投资一家企业，过去的优秀是一种参考，最主要的还是判断企业若干年后的价值，只有这家企业未来的价值远远高于现在，我们投资它才能最终获利。
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丨市场价值
市场价值，是这个企业在资本市场上得到的定价。上市企业的定价就是他的股票市值，更新频率最快也最直观。我们生活中的企业也会有市场价值，比如一家小店他的账面价值（桌椅板凳、房子剩余的使用期限、装修、门头等等）价值5万元，可是他生意火爆客源稳定地理位置好，他的市场价值可能就会定在7万，最近想开类似店铺的人又特别多，他的市场价格又涨到9万，只是他的价格更新频率不会像股票市场那么频繁。
我们持有一家股票就像在大街上拥有了一家店铺，股票价格波动的背后就是一个个来报价交易的买家，他们每天会不停的来报价，报价有时高有时低，作为价值投资者，我们的目的在于了解这家企业的内在价值，当有人的出价远远高于我们继续经营店铺获利时，我们就将店铺卖给他。
还有一种人期望赚市场情绪的钱，他们不在意这家店铺的内在价值是多少，只关心市场情绪，比如某种商业模式突然火爆，在这种情绪影响下，大家创业热情高涨，大街小巷都没有开店的位置，于是他们赶紧去买下一家店铺，然后期望卖给更想开店的人，他们在意的不是这家店铺到底值多少钱，而是这种大家争相创业的情绪能蔓延多久。
丨内在价值
对于我们价值投资者，我们不关心市场情绪，更在意内在价值，只有内在价值才是最终决定市场价值的锚，人们的情绪有时候会恐慌，有时候会兴奋，但最终他们会冷静下来。
内在价值与市场价值和账面价值不同，它看不见，摸不着。没有一个准确的报表告诉你，某家企业的内在价值是多少。每个人对企业的理解不同，就会给出不同的内在价值。
丨为你的工作做个现金流折现
说起内在价值，就离不开现金流折现，这也是投资大师巴菲特最认可的估值方法。现金流折现这个道理说起来很简单，但具体怎么做呢？各种投资的文章黑白说过很多次了，今天我们就换个角度，为自己做个现金流折现。
当我们完成了所有学业并准备参加工作，那么我们为了完成学业而付出的所有成本就是“账面价值”，包括学费以及为了学习所产生的各种费用。这是我们为了获得就业竞争力所产生的资本，就像一家企业为了获得经营收入和竞争力，买入设备厂房等等，只是我们的这些资产无法交易给别人。
当我们进入了职场，获得的工资额，就是我们的“市场价值”。
我们开始工作，直到最终我们结束职业生涯，所获得的所有职务性现金收入的综合，就是我们的“内在价值”。
我们的余生到底能创造多少价值呢？我们先要了解自己的工作性质。
有的人工作稳定，但也没有什么发展空间，比如公务员、事业编制。每个月收入稳定，但也不会有大的增长，就像一些低增长的蓝筹，或公共事业股，永远不用担心收入，但也没有什么期待。
有的人刚入职场，边工作边学习，提升很快，某些能力已经很突出，但也有一些缺点和不足，稍有不慎就容易被替代，就像我们投资中的成长股。
有的人已经进入职场很久，并且经过自己的努力成为了所在领域优秀的人才，以他的能力已经很难被替代，每年获得稳定的收入增长，但也因为已经在职场中位置较高，不会有太惊人的提升空间，这就像我们投资中的白马股。
再给自己或企业做现金流折现前，我们要知道过去多牛逼只是一个参考，我们要判断的是未来，比如我表舅是个木匠，手艺极好，以前找他打柜子要排几个月，现在呢基本都是成品定制，样子好看安装快，过去很牛逼的优势，现在已经没办法为他带来高额收益。
所以现金流折现的第一点就是对未来有尽量准确的判断，如果十年前对未来没有一个准确的判断，认为木匠会是一个越来越吃香的行业，那么无论当时做出的计算多准确，和十年后的现实都会有巨大的差别。
那么我们怎么计算我们余生的现金流呢？
以黑白媳妇的工作为例：，
生活在一个小城市，每月工资6000元，工作收入都稳定但也没有大的提升，
除去个人花销，每月可以剩余3000左右
大约还能工作25年
折现率5%，为什么要折现呢，1.因为通胀，一年后和现在同样是100元肯定会损失部分购买力，2.今天得到100元我们可以马上存入银行创造价值，一年后得到的100元就损失了这部分价值。
那么经过折现，黑白媳妇如果安于现状，不努力提升自己创造更多收入，余生可以创造的现金流是49万左右，即便在非常节省的情况下，也注定是平庸的一生，每天被闹铃吵醒，去公司的路上，顺手买份早点，庆幸没有迟到，做着千篇一律，毫无意义的工作，苦熬到下班，盼望着周末，安慰着自己就喜欢这样平淡的生活，等到每月发工资，看着好像积蓄多了一些，但其实人生的天花板从未改变。有时候我们选择稳定，只是因为恐惧和懒惰，如果我们有梦想，我们就需要不断提升自己，就像女儿账户两周年总结的题目
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