今天咱们来聊聊3月A股投资指南。
第一个问题:3月还能跟2月一样牛吗?
我的看法:很难!咱们先看下2月各大指数的涨幅情况,上证,沪深300,上证50,中证500扥等基本都在18%左右,涨幅第一名是创业板25%,但是大家看下图:
这是创业板的月线图,大家注意看,2月份A股的涨幅跟2015年创业板牛市的时候5月份的时候涨幅一样。;
大家觉得这个涨幅有可持续性吗?如果看上证指数的话,如果再涨15%,也就意味着会涨到3500点,这个大家觉得可能吗?
----
再来看具体的版块指数,这一轮上涨的龙头版块是券商,看下图:
这一波券商的涨幅基本达到2015年牛市启动第一个月的涨幅,正是由于上一次牛市的深刻记忆,所以大家现在特别期待历史的重演。
但是A股里最确定的就是历史不会简单重演 ,要不然这钱是不是太好赚了?
经过对宽基指数及板块指数的分析,有一个结论很清晰,指数单方向大幅上涨的可能性基本没有,板块可能也会出现分化调整。
二:春燥行情进入尾声,市场进入杀业绩阶段;
1月2月是传统的春燥行情阶段,尤其是2月更燥,原因咱们原来分析过:流动性充裕,业绩无法证伪,机构有冲业绩的动力。
而进入三月,这些利好基本都已经兑现,1季报准备开始慢慢披露,而这一波赚了钱的私募机构,更是有人直言,今年已经赚了30%了,可以放假了,以后最重要的任务是守住这一波30%的利润。
如果是18年的主题是杀逻辑和杀估值的话,19年3月份开始正式验证企业的业绩,是骡子是马是时候拉出来遛遛了。
而这一波的上涨,实际上还有一个指数涨的特别好:就是1月份的炸雷板块,累计涨了快30%,而一季报的来临,可能有些企业是真的要炸雷了。
经过以上两个方面的分析:对于3月行情大家应该有一个合理的预期了吧:
整个市场无差别大幅上涨的好日子基本结束了,板块内部也开始分化,但是指数大幅回调的可能性我觉得也不会太大,应该是横盘震荡为主,但是这一波刚刚追进来的新股民可能要开始亏钱了。
-----
说说一直在我股票池里的几个价值投资板块的情况:
1.5G
5G从年前到现在的炒作主要还是集中于建设阶段,pcb,设备商,光纤通讯等等,这里需要注意的是5g的建设不是一蹴而就,通信运营商的投资可能也不如市场预想中的那么乐观,我自己一直做的中兴通讯最近也是大幅反弹,逢高做了一些减仓的动作。
但是这里要提醒大家的是,现在的这些炒作还只是开胃菜,5g真正的想象空间在未来的应用,比如我最近一直在看的工业互联网,现在各个地方政府也在强推,而这些必须依赖5g的成熟。
2.锂电
最近锂电也是大幅反弹,电池龙头宁德时代,设备制造商先导智能,电解液生产者新宙邦,都表现不俗。
说到底还是进入3月新能源汽车补贴应该马上也要确定下来,而行业发展虽然波折,但是新能源汽车的发展依然迅速,而中国锂电供全球的逻辑也越加清晰。
这一部分的仓位我没有动,想等补贴下来之后看看再说。
3. 连锁药房
连锁药房的成长逻辑非常清晰,在日常生活中想必大家也能感受到,比如在上海,不知不觉间,益丰药房的门店已经渗透到你身边的方方面面,甚至虹桥火车站里面都有益丰药房的连锁店。
但是这个版块成长逻辑清晰,唯一的缺点就是国家医保控费的决心依然坚定,具体到我们投资领域,就是这个估值不能给的太高,要给自己留出安全边际。
现在并购龙头益丰药房,开直营店专业户一心堂等等,估值都已经合理,我手里的仓位也会择机兑现一部分出来。
除了以上以外,还有云计算,医药,消费也是我一直在做的价值投资板块,限于篇幅就不一一展开了。
平时我们公众号写投机写的多,而事实上投资才是自己投资组合的压舱石,是最重要的部分,以后我会考虑加大这一部分的内容。
具体股票池,放在星球里,这个确实不好放在公开场合讨论,望大家理解。
----
周末最大的消息当然就是科创板了,信息很多,最重要的实际上就一句话:50万,及两年交易经验。
xx说法是市场上有300万投资者,我说一个我的担心,如果真的是这个门槛,科创板的流动性肯定不会太好,A股最大的优势:估值溢价也有可能消失。
所以这时候我有个看法,科创板最大的机会反而可能是这样的,刚开始高门槛,导致估值很低,流动性不足,恨不得快成了新三板,这时把门槛放低,估值快速提高,这个有可能是最大的机会。
不要忘了,创业板最开始开户可是要求30万门槛的哦。
所以这一次科创板的企业出来之后,最重要的还是要确定企业的定价和估值,我觉得可以买在合理估值,但是过于高估值纯投机的反而要慎重!
-----
周五的行情,简单说就是剧烈震荡,最后市场还是在上证50的带领下,尾盘大幅拉升,上证50也再创反弹新高,所以大家别看创业板涨的最多,但是真正的龙头是上证50。
所以这也让我对周五的行情有一点点诱多的感觉,闻到了一丝丝危险的信息。
从板块方面来说,周五就是吃鸡行情。
在2.27的文章里 今年的A股有点类似于16年的房地产!,我讲到了我观察到的一个现象,在养鸡板块大幅调整,民和股份跌停的情况下,机构却是逆势狂吸养鸡板块。
最离谱的还是立华股份,机构连续大买,周五更是买入2个亿,直接拉了涨停。
注意一点:这里写这个绝不是推荐立华股份的意思,重要的是大家要去看我当时的分析,立华的预期差在哪里,哪些是市场没有意识到的亮点。
而这些市场没有发现的,才是你盈利的根源。
----
通过以上的分析,我的策略很清晰,价值投资板块的,锂电,云计算,5g等等,择机兑现利润,但是肯定不会清仓。
投机方向的立华股份,京东方a不动了,并且京东方a的尾盘拉的很不寻常,哥是没有那么急着跳车的。
还有一个,有一份85页的科创板最新解读,天风证券的,我觉得还是很不错的,回复:“科创板”,即可看到
联系客服