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截止周五收盘，市场概况为“尝试反弹”。
本周前四天成交量持续低迷，周五终于小幅放量，勉强可以维持结构行情。
市场总体还是偏震荡市里的结构行情。
从指数上看，6月11日多数大指数见底反弹，沪深300、上证50依然不断新低，分化明显。
从个股的角度看，很多个股都在6月7日随微盘股一起先于指数反弹，在市场不是很恶劣的时候，大量个股先于指数起涨的情况很普遍。
由于半导体的引领，科创50成为领先指数，抗跌先弹。
上周出现了两天百股跌停的情况，有一定的下杀作用，本周普遍改善明显。
元器件和半导体新高的个股不断增多，显示头部力量强劲。元器件和半导体虽然都是强势板块，但他们的板块和个股节奏明显不一样，元器件的强势股已经在走趋势或中期调整之后继续趋势，半导体偏向于从底部逐渐反转的走势。
市场风格偏向机构股和成长，这是好的现象，有利我派吃肉。
本周多日领涨的板块都是在科技方向，行业主要是元器件、半导体、通信设备，从概念的角度，主要是PCB、光刻机、存储芯片、先进封装、AI手机、CPO。
很多板块个股都是重叠的，从重叠的部分也很容易看出是谁在引领行业引领市场。
6月11日深证综指反弹以来，并没有出现明显放量的追盘日，加上成交量不够，只能维持局部结构行情，在元器件内部也是这样，周五结构行情有蔓延之势。
从资金的角度看，资金进攻的方向比较分散，有限的资金没能形成合力，如果持续这种状况，会极大的影响行情高度。
现在强势板块之间的差距并不大，一两天的涨幅就可能从中游变成前排。结构行情明显。
本周值得注意的情况：
1、高股息领头的电力高位补跌，个股普遍走弱，显示资金在切换，高股息的另一个方向煤炭，依旧比较坚挺，科技行情的持续性，需要进一步释放煤炭的资金。
2、指数出现极大的分化，以科创50为首的强势指数已经反弹多日，沪深300等依旧不断新低。从指数上看也能看出明显的结构行情。
3、以茅台为首的白酒白马股，本周加速下杀了一波，让这个阶段底有了一定的底气，白酒的反弹对于指数进一步企稳有很大意义。
4、宁德时代受限制导致大跌，让创业板在上周出现一波加速下跌，不过创业板在宁德拖后腿的情况下，依然勉强扛住了，很多个股在持续反弹。
元器件、消费电子
近期包括苹果在内消息催化不少，让板块具备一定的导火索。
这波科技主要是行业周期反转的逻辑，叠加新产品刺激，叠加AI的拉动。
PCB
高阶数通 PCB，下游不断提高的产品需求是高阶数通 PCB 的底层成长驱动力，龙头厂商在 5G、云计算、AI 算力等多次技术浪潮中均站在最前沿充分受益，背后是高阶数通赛道的强大壁垒和先发优势。下游高规格 IDC 交换机、服务器、路由器为主的需求结构，让数通 PCB 受益于算力浪潮弹性极大。其中交换机 PCB 格局最优，未来有望高速成长。
交换机，数据中心需要交换机构筑通信”高速公路“，从而 100%释放算力，AI服务器需求带来交换机规格和数量均大幅提升。由于大型 AI 应用需要处理的参数快速增长，往往要求部署数千甚至数十万个加速节点，加速节点的架构接近一个数据中心规模。根据 Dell'Oro 报告，预计部署在人工智能后端网络中的交换机支出将使数据中心交换机市场扩大 50%。24 年800G 方案规模量产后。行业 AI 交换机出货结构从 200+400G 为主升级为 400+800G，未来到 1.6T 继续成长，对应 PCB 在材料和层数上大幅提升，在材料和工艺难度上进一步提升，相关 PCB 厂商在收入和毛利率上均有较大弹性。
服务器，普通服务器主板 PCB 在 16 层以下，AI 服务器主板层数增加，CCL材料级别也将大幅提升。显卡 PCB 成倍提升带来单台 PCB 面积大幅增加。单台服务器价值量大幅提升，同时由于加工难度增加，AI 服务器 PCB 的单价和利润率远高于通用服务器。
覆铜板作为PCB上游，也将受益，覆铜板在上半年持续涨价，头部厂商全系列产品涨价，确定行业周期复苏。
PCB在我6月2日的文章 潜力板块【复盘周记24】，聊元器件那一周，甚至6月3日周一都还有很从容的买点。那时是进场的第一时间点。6月6日文章 居然又蒙对了 再次聊PCB，之后还是有不错的买点，妥妥的马前炮。
现在买点已过。PCB最强的个股在6月2日之后已经涨幅将近50%。
出海
出海有些已经突破，有些还在调整，出海方向最确定的细分应该是配电、工程机械、家电。
买什么标的：
深证综指从5月10日的最高点下来调整了8.11%，2.5倍就是20.2%，优先选择本轮调整幅度在20%以内，淘汰调整幅度大幅大于20%的个股。
一种是经历一个完整的中期调整，并在右侧带动板块和指数放量突破上攻的，才是该买的标的。
同板块内要优选调整少、RPS强度高的。
另一种是买强势股的回调，这个要耐心等待，最强势的个股在行情初期往往不会给到太舒服买入机会。如果有一个合适的大跌，也许是机会，但也要看跌的时候具体是什么情况。
祝大家开心、健康、长盈。
风险提示：本文为个人投研思考记录，绝无推荐个股的意思，请勿据此投资，投资有风险，入市需谨慎。
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