在交易中,你是不是经常遇到这样的问题,比如买进之后,总是亏损。哪怕事后来看,你的方向是对的,但是在行情启动前,你已经被折磨出场了。 为什么会这样呢?因为你没有买在关键点。 今天给大家分享一本交易书籍:《像利弗莫尔一样交易,买在关键点》。利弗莫尔的大名,相信大家都不陌生。20世纪最伟大的交易员,也被认为是技术分析的开创者。我们现在所用的技术分析理论基本都离不开他的思想框架。 这本书介绍的就是利弗莫尔交易法则的核心——关键点。关键点,即高概率的进场点。如果能在关键点进场,就很可能一进场就是盈利的,就不会忍受震荡的折磨。只有一开始就有盈利的头寸,才是对的交易,才能让你坚持持有下去。 真正从投机买卖中赚得的利润,其实都是来自那些从头开始就一直盈利的头寸。 ——杰西·利弗莫尔 利弗莫尔的关键点共有六种: 高低点 新高新低点 历史新高新低点 整数关键点 延续关键点 反转关键点 是不是很熟悉?其实,我们现在依然在用高低点、整数点这些判断行情。那我们来看一看,利弗莫尔的这些关键点到底是怎么用的。 高低点 上涨过程中,价格在达到某一高点后出现回落并开始窄幅整理,但下行有限,当价格再度回升时则出现卖点。 如果价格未突破前期高点,而是在高点附近开始回落且超过一定点位,此时应该卖出; 如果突破了前期高点,但幅度有限并且很快又跌至高点以下一定点位,此时也是卖点。
这是高点关键点。
低点关键点同理,也就是将上面的情况反过来。具体可看这张图。
综合起来看,这个高低点用法,其实指的就是在震荡行情中,下轨附近买入,上轨附近卖出。
由于行情一般会反复震荡多次,所以获利的可能性就非常高。这正是利弗莫尔早期赚钱的交易体系,即关键点震荡交易体系。是他在波士顿对赌行里当抄写员时总结出来的方法。现在看,这个方法非常简单,但在那个连价格图表都没有的年代,这就是非常厉害的交易方法。
新高点和新低点
由于行情不会一直震荡,高低关键点法在利弗莫尔进入华尔街正规交易所交易时,却让他屡屡失败。于是他又总结出了新高与新低关键点。即,当价格突破震荡期间所有高点时买入,当跌破震荡期间所有低点时卖出。
正是新高、新低点的提出,让利弗莫尔从短线交易者变成了趋势交易者。
历史新高、历史新低
在利弗莫尔看来,如果价格创了历史新高或新低的时候,必定是发生了实质性变化。这种实质性变化很可能会让市场形成一轮大幅上涨或下跌。因此,当价格突破历史新高或跌穿历史新低时是进场点。
整数关键点
交易中,利弗莫尔多次观察发现,每当价格穿越50、100、200美元这样的整数位置后,市场几乎总是倾向于进一步上涨或下跌。因此,当价格突破或跌穿整数关口时,也是很好的进场点。
其实到这里,关键点的种类也可以说是介绍完了。剩下的延续关键点和反转关键点,其实还是上述几类,只不过他们起到的是趋势延续或反转的作用。
比如一波上涨之后,开始平台整理,等突破区间上沿后,行情又继续上涨。那此时创下的新高关键点,就属于延续关键点。
如果震荡结束后,是向下突破,行情转为下跌。那此时创下的新低关键点,就属于反转关键点。
以上就是利弗莫尔的六种关键点。虽然利弗莫尔离我们有1个世纪之远,但他从市场中领悟和总结出来的交易方法和交易智慧,对我们现在的交易仍有意义,值得我们反复学习。正如利弗莫尔所言,市场永远不会变,因为人性没变。
口袋变了,股票变了,华尔街却从来没变,因为人性没变。
——杰西·利弗莫尔
本期就先分享到这里,关于关键点交易方法的更多内容,关注我们,后面接着聊。
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