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我的公众号经常会有很多读者留言,大家问的最多的问题通常是:
手哥,我的XX股还能拿吗?
我很理解问这种问题的初衷,毕竟大家都是散户,对一只股票未来的走势充满着迷茫,自己的不确定该如何操作,所以只能寄希望于一个可能比自己懂得更多的人来指点迷津。
通常这个问题不会只问一个人,通常在A的公众号里问了,又会在B的公众号里问。
当然,如果老师们都给的是大致相同的意见,那心中便多了不少自信。但要是意见相左,则又会陷入更深的迷茫,引发新的问题,比如:
我该听谁的?
很多时候当我看到这种留言提问,我都会在我现有的认知范围内尽力给出我比较认可的推理。而对于自己不熟的股票,则不便多做回答。因为蒙出的答案并不靠谱。
同时,即使是自己思考过的回答,有时也并不会完全准确,市场总有和自己想法相悖的地方。虽然大多数时候,都能得到理解,但是偶尔也会产生一些负面效果。
比如有的读者就会觉得,妈的,就是听了他的建议,害我又亏了不少,或者少赚了不少。
后来我慢慢开始仔细思考这种情况,我认为除了和每个人的道德标准不一样,最重要的原因还是,很多人对股市的认知和理解停留在一个很初级的阶段。
这个阶段是什么?
就是认为一切都是确定的。
比方当他选择一个股票的时候,会认为这个一定会涨。比方当他问一个公众号问题的时候,他认为这个老师说的绝对准确。
这种直来直去的思维和理解,恕我直言,实在很难在这个市场里赚到钱。
从单一角度去看这个市场,你看到的只是单人单面。而从多角度去看,才能看到整个市场。
很多人总是寄希望于去预测市场,但实际上,好的策略和交易,不止局限于预测,同时还要依靠跟随。是在不断的推理和证明,证伪之间不断反复循环的。
所以我今天要和大家讲的是,怎样才能更好的理解市场,褪去自己盲从散户的外衣,去变得不那么业余,而是专业一点?
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关于,投资,你首先要明白我刚才说的,市场不仅是拿来预测的,而是要辅以跟随的验证。
再次,我要和你讲三个名词。这三个名词将给你的投资思维带来一次蜕变和升华。
这三个名词的简称是“三率”。
分别是“概率”,“赔率”和“效率”。
1. 概率
概率是什么?概率就是不确定性。
你首先要知道市场是充满不确定性的,没人能找到一个100%确定的交易机会。你可以找到趋于无穷大的概率,但是永远不会是100%保险。
概率越大的赚钱机会,往往收益会低,因为已经接近明牌,大家都知道。
而概率越低,正确率也会越低,虽然可能收益大,但是潜在的风险也大。
那我们要不要追求高概率呢?
当然是要!因为概率越高,准确率越高,就越容易赚到钱。我们最常见的高概率投资就是价投。价投的标的往往都是蓝筹行业里的龙头。比如贵州茅台,中国平安,恒瑞医药,格力电器等等。因为这些行业龙头业绩很稳定,多年来都是持续复合增长。所以我们看到即使有牛熊波动,但是这些公司的股价都能穿越牛熊,一路创出新高。
过往业绩的优异已经将概率极大的提升。做这种标的,只要拿的久,收益也是丰厚的。
而当我们要寻找其他高概率的机会时,我们需要做的是对这个行业,这家公司充分了解,比如业务模式,财务状况,行业周期。不断去提高我们的认知水平,和其他人拉开认知差异。这样有助于我们发现一些隐藏的高概率。
2. 赔率
赔率这个词,往往出现在赌球里。一般来说,谁的赢面大,谁的赔率小。谁的赢面小,谁的赔率大。
而在股票市场里,赔率意味着一只股票的空间。并不是说,一只股票赢面小,他的赔率就一定大。也不是说一只股票赢面大,他的赔率就一定小。股票市场里,赔率是不能和赌博市场里去等同的。
赔率意味着一只股票的空间能有多大。也就是价格能涨多高,估值能给多高。
比如对于消费股来说,他的赔率是靠业绩推动的,因为行业平均估值就很低。所以当你分析他的赔率的时候,你需要看到的是业绩增长空间能有多大。业绩能看多高,目前的估值就能给多高,因为反应的是未来的预期。比如当你做猪肉股的时候,你会根据目前的存栏量和猪价,去分析出未来的需求缺口,从而估算出一个可能到达的价格,然后再分析增厚利润有多少,从而判断出业绩增速,来给对应的估值空间。这个空间就是该股的涨幅空间。
而对于某些高科技行业,你需要关注的是,市场能给个创新技术多大的估值。因为暂时看不到业绩。这有些偏情绪。
当市场好的时候,比如牛市里,大家普遍乐观,给的估值自然会比熊市的高出不少。
但通常情况下,你需要预估的是潜在的市场规模有多少。比如华为的鸿蒙操作系统,未来的替代空间非常大,虽然目前还没有一个手机是用的鸿蒙OS。
当你知道某家公司可能和华为有这方面的合作,一旦消息出来,那意味着赔率是相当之高。那你就完全可以给自己设定一个宽松的止损区间,然后一直持有。
比方说,诚迈科技
从30多涨到现在110,这就是高赔率给他带来的收益。
3. 效率
效率意味着你的资金利用率。当一个股票刚买,就马上能涨,走出理想中的走势。这是效率最高的。
但有的时候,买进去了,要持有很长一段时间才会涨。
比如对于顺鑫农业这个票,你是想在A点买?还是在B点买?
大多数人都会选择在B点买。毕竟这是最优选择,之前的一段时间可以明显提高效率,也就是资金利用率。从A到B这段时间,可以做别的股票赚钱。
但是我认识一个人,就是在A点买的,并且持有了到了2倍的涨幅。她就是明显了放弃了效率,而追求了自己的逻辑和概率。从结果上看,你也不能说这是错误的选择,毕竟人家赚了2倍的收益。
我们自己在认识效率这个问题时,其实最需要问自己的是自己想要什么。
概念炒作的效率最高,连续的一字涨停,短期巨额的收益。但是这种概率小,准确率不高。
而优质行业的龙头概率高,但是效率低。要拿很久才会有可观的收益。
概率和效率往往是很难同道而行的。除非你自己有个很靠谱的短线模式,能够在极短的时间内实现大幅的净值增长。
所以,无论是概率也好,赔率也好,效率也好。都不是单一去看,而是要结合起来去分析。
有的概率高,但是赔率低,效率低。有的概率低,但是赔率高。
而我们在选择一个股票的时候,从一开始就要对这个股票的三率有清晰的认识,从而把握相应的预期。有的时候,我们要好几个选择,我们不知道该怎么选,通过对这些股票的定性,可以很好的帮我们做出选择。
我们只需要从中选择最优异的那只。比方说,概率较高,赔率挺大,然后效率应该还不错的标的。
这种股票很难找,找到了就是珍宝。
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很多人经常问我,手哥,你还能不能找到下一只金溢科技,万集科技给我?
我基本上回答,这个要看缘分,因为一年才几只这种票。
这种票就属于概率高,赔率高,效率高的三高票。
概率高是因为公司业绩处于底部,而业绩又充分依靠ETC这种冷门行业,而刚好交通部又出了取消省界收费站的计划。这对于未来ETC的需求是极大刺激,肯定会改善公司业绩。
而赔率高则是大规模的ETC推广,会带来极大的市场需求。用计算器算算业绩增量,就知道这个估值大概可以看到多少。
效率高是因为,这就是今年要做的事,今年业绩就会体现出来。
一年时间,翻四倍多的万集科技
所以看到这种机会,就是毫不犹豫的去做。因为三高啊。
以后看到三高票,你不要联想到是血压血脂血糖。而是要联想到这是个三围比例及其完美的女人,你就会毫不犹豫的扑上去。。。
今天和大家讲的东西并不难消化,很易于理解,是非常基础的思维。甚至你心中早已有了模糊且类似的概念。
但是给大家说出来,是希望大家能站在一个更专业的角度去选股,去制定自己的交易策略。
当你用一个更理性,更有框架的角度去分析一家公司时,你就不会感到太多迷茫,而是会有相应的正确预期。这说明,你已经从初级的散户思维,迈入到一个更高的阶段。
股票市场里,没有绝对的事,没有百分百正确的操作和机会。
所有的都是相对的,是比较出来的。我们需要做的就是从比较中选择那个最佳的,最符合预期的。
可能是有的时候只选到概率高的,有的时候只选到赔率高的。那都无妨,关键是你自己怎样看待。概率高的能否等得起收益?赔率高的能否扛得住亏损?
当然,如果能选到三高票,那是最好不过的事了。
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