此外形态的“不和谐”不等于走势一定不满足蝴蝶形态。只是某些时候成功概率会有所降低。
下图是2007-3-5至2007-7-24英镑天图形成的蝴蝶典型AB=CD形态。另外我们通过安德鲁分叉线对D点进行了辅助判断。
图中,C点满足AB段的菲薄纳奇0.50回调。D点满足BC段的菲薄纳奇2.000回调。AB段与CD段均收出40根蜡烛左右,且两段价位差均在1000幅度左右。该图属于比较典型AB=CD形态。
另外通过A、B、C点作出的安德鲁分叉线,中线阻力显示与蝴蝶原理预测出的D点刚好满足。这也预示着D点强阻位置的重要性。而此时的布林线没有任何阻力征兆。
在这幅图中,安德鲁分叉线在D点后的翻转行情中也起到至关重要的作用。首先,布林带并没有显示D点存在强阻力位。我们通过蝴蝶原理和安德鲁分叉线分析出了D点的潜在阻力。另外在,走势翻转下跌后(圆圈位置),同样是安德鲁分叉线预测到了短暂支撑位。行情在此大幅震荡三日,在突破分叉线下方支撑后继续完成蝴蝶形态翻转下跌。
很多时候,其他技术指标可以辅助蝴蝶原理验证D点可能出现的强阻(或支撑)。更多的技术指标验证出相同的结论,说明预测成功率越高。当然辅助指标尽量做到少而精,这样可以避免外在干扰。这就需要投资者通过大量图例验证适合自己的指标。
上一讲中主要介绍了新手在学习蝴蝶原理时必须了解的一些资料知识和学习步骤。另外对判断蝴蝶形态是否“和谐”做了细致的说明。此外举例出了汇市走势图中的典型蝴蝶AB=CD形态案例,进行了分析。相信通过之前的两讲和博客中每日更新的典型图例分析,大家已经掌握了蝴蝶形态大致轮廓。这一讲中我们主要介绍蝴蝶形态在K线走势图中的客观存在性,以及蝴蝶原理与其他技术分析的区别和优势。
我们知道,菲波纳奇数列已被广泛的应用于技术分析中,江恩把菲氏数列和几何学连用创出了自己的体系;艾略特用菲氏数诠释道氏理论而成波浪;嘉路兰用菲氏数结合历法创出螺旋历法。而蝴蝶原理同样通过菲薄纳奇比例组合而成。另外,以上提到的这些分析方法,不光是应用在外汇技术分析中,股票K线、期货K线中同样有效。这更能说明菲薄纳奇神奇数列存在于客观世界的各个领域(本观点推荐阅读《菲薄纳奇奇异数字的应用和买卖交易策略》第一章)。
蝴蝶原理的可贵之处是其存在的客观性。这种客观存在的产物使我们的分析也变得更加客观。我们需要做的就是把这种切实存在的形态找出来,仅此而已。这也是蝴蝶原理优于很多技术分析的原因。很多技术分析,都是人为通过历史走势获取经验和规律,再结合辅助措施预测未来的这种规律,不过必须保证的前提是这种规律必须永远存在。但事实往往不是这样,今天的支撑阻力位也许明天会变得不堪一击,趋势线的假突破会打掉你的止损,假背离可能会损失你的头寸,每个人都应该经历过屡试不爽的技术指标突然失效,人们给这起了一个好听的名字叫指标钝化。也许您通过多指标的叠加可以达到比较高的预测准确率,但由于指标钝化您可能会不断变换自己的交易思路。
我想说的是,也许蝴蝶原理能帮助您解决以上的烦恼。虽然任何分析思路都不会达到100%准确,因为市场是在不断变化的,而每个人的分析思维方式会不同。但我认为单凭蝴蝶形态的这种客观存在性,我们也有理由去深入研究。
博客置顶推荐的《和谐交易》和《菲薄纳奇比例与形态识别》两本书中,收录了大量美国股票、期货、指数历史走势中的蝴蝶形态实例,另外我在博客中发布的蝴蝶典型形态图例讲解系列文章也是外汇市场历史走势中形成的蝴蝶形态。这些都说明了一个很重要的观点---蝴蝶形态是已菲薄纳奇数列为根基,并客观存在的自然规律。
另外一个体现蝴蝶形态客观存在的观点是,蝴蝶形态不仅仅只出现在我们看到的时间周期中。我们所看到的一分钟图、五分钟图、十五分钟图、半小时图、一小时图、四小时图、天图、周图、月图只是交易平台设定的时间周期K线走势表现形式。而没有表现出来的一个半小时周期、三小时图、五小时图若干,同样会出现蝴蝶形态。实际上,我们在交易平台所看到的不同周期图表,就好像从游泳池中提取出来的一杯水,还有若干周期的图表我们是无法看到的。而这些若干图表中同样会存在这大量的蝴蝶形态潜在机会,正所谓“蝴蝶现象”无处不在。
希望通过蝴蝶原理预测市场达到较高的准确性,这与投资者对形态的理解密切相关。单从理论核心价值看,蝴蝶原理将分析方法细致到数字化(回调比例组合),这已经在技术分析领域达到了较高的水平。
在每一讲最后,我会至少拿出一个典型蝴蝶形态与投资者分享,今日也不例外。但我不想拿一些“陈糠烂谷子”走势图做典型案例分析,因为这不具备代表性,说服力也低。今天典型案例我们用昨天(2007年10月29日)的欧元兑日元四小时图出现的蝴蝶形态。昨天在欧元兑日元形成蝴蝶机会时,我在博客中第一时间发表了分析,昨日晚间行情到达了蝴蝶原理预测的价位。以下是昨日博客的分析:
欧元兑日元四小时图满足蝴蝶Gartley形态。各点位回调比例满足Gartley形态回调比例,AB=CD显示,D点位置应在BC的1.618回调位。价位在165.33。预计短线可以见到此位置。
昨日晚间欧元兑日元到达了预测价位165.33。
蝴蝶各形态及对应回调比例(详见上一讲)大家很容易可以记住,关键的形态把握需要投资者进行大量实践。本章最后再次强调,蝴蝶原理技术指标仅可作为分析行情的辅助工具,不可完全依照指标提示操作。通过投资者不断的学习,完全可以抛开指标束缚。
上一讲中我们主要讲解了蝴蝶形态在K线走势中的客观存在性,这个观点的存在与否非常重要,因为我们所做的关于蝴蝶原理的一切分析都是建立在它的基础上。另外介绍了蝴蝶原理与其他技术分析的区别和优势。这一讲中,我们了解一下AB=CD在蝴蝶形态中的核心地位,以及B点位置的选取对最终结果造成的影响。
蝴蝶原理AB=CD对照表中(第一讲中的图表),AB=CD三重含义:
第一,AB段走势的时间周期(蜡烛根数)应与CD段走势时间周期(蜡烛根数)无限接近。
第二,AB段走势的价位差应与CD段走势价位差无限接近。
第三,C点针对AB段走势的黄金分割回调比例和预测的D点针对BC段走势的黄金分割回调比例应与对照表中的AB=CD(回调比例/回调比例)无限接近。
注:“无限接近”这个词用的比较模糊,因为走势在形成有效的蝴蝶形态时(可操作的蝴蝶形态时),大部分案例显示无论从时间周期、价位差和回调比例都会产生部分偏差,而这种偏差我们无法用统一的公式套用分析解决,因此我只能用“无限接近”这个词。但这种偏差造成的预测风险我们从某种角度讲是可以控制的,但这需要初学者自行完场大量分析积累经验,从而追求对和谐形态的判断。
这三重含义中,形态必须满足的条件是AB=CD(回调比例/回调比例)的无限接近。通过以往的案例我们发现前两个条件即使偏差较大,但如果AB=CD回调比例组合非常接近,预测的D点也是可以成功到位的。而如果三种条件同时满足无疑会增加预测的成功率,且在D点到位后形成蝴蝶翻转的可能性较大。不过在追求回调比例吻合各蝴蝶形态的前提下,形态中各点位间走势的和谐与否也是决定预测成功率的重要因素(这在第二讲中已经详细说明)。
AB=CD对照表中我们发现,除Crab形态以外,其他蝴蝶形态(Gartley、Butterfly、Bat、或AB=CD)中,AB=CD的比例关系始终存在,区别只是在于不同的蝴蝶形态中AB=CD的回调比例组合不同。例如Gartley形态中AB=CD比例关系只是(0.382/2.240),而Butterfly形态中AB=CD比例关系可以是(0.382/2.240)、(0.382/1.618)或(0.382/2.618)。不同形态的AB=CD直接导致预测D点的结果不同。这也就引出了如何选择蝴蝶形态。
由于不同形态AB=CD的回调比例组合有交集。因此我们无法从AB=CD中选出有效的蝴蝶形态,我们只有从B点针对XA段的回调比例中选择,初步确定走势属于哪种蝴蝶形态。如果B点针对XA段回调比例位于0.382、0.447、0.500、0.618,那么可以初步把形态锁定在Gartley、Bat或Crab。如果B点针对XA段回调比例位于0.618、0.786、0.886,那么可以把形态初步锁定在Butterfly。之后根据C点针对AB的回调比例去找到相应的AB=CD回调比例组合(回调比例/回调比例),从而找到D点预测位置。显然B点针对XA的回调比例选择决定着形态的不同,从而决定着最终的预测结果。因此,希望投资者在B点的选择上多下功夫。特别是在Gartley和Butterfly两形态上,B点针对XA的0.618回调位是两个形态的临界点,判断起来难度较大。一般出现这种情况,对于D点的判断,我们的第一目标位都选在相对保守的形态比例组合上。例如,走势图B点针对XA段回调位于0.618,C点针对AB段回调位于0.786。这两个回调位同时满足Gartley和Butterfly形态,这时我们应先把形态锁定在Gartley,由此预测D点针对BC回调在相对保守一点的1.27回调位。待走势到达目标后,再具体分析走势会不会形成蝴蝶形态的转换,即走势是否会沿CD段继续上行(下行),到达Butterfly形态中D点针对BC的回调位1.618、2.240和2.618。如果条件成熟,我们可以适当增加头寸。
本章推出典型案例,我们引用博客中连载的“蝴蝶原理形态图例讲解15”作为典型案例分析。这幅图中,走势正是从Gartley形态转化到Butterfly形态。
2007-1-31至2007-2-8纽元兑美元小时图形成蝴蝶形态从Gartley到Butterfly形态的转化。目标位也从起始的D点,上升到D1点。
B点针对XA满足0.618回调。由此可把形态初步锁定在Gartley、Butterfly或Crab形态。
C点针对AB满足0.886回调。这样可以将形态锁定在Gartley或Butterfly。若满足Gartley形态AB=CD,D点应满足BC的1.129回调,价位在0.6873。
在走势完成Gartley形态后继续上涨,最终在完成Butterfly形态后形成翻转。Butterfly形态中,D1点针对BC满足1.270回调,价位在0.6884。
通过以上图例我们发现,蝴蝶形态可以随走势变化而改变,即D点会随形态而改变。因而,阐明本章最后一个结论,单纯按照蝴蝶英文资料预测D点之后的翻转是不明智的。充分利用不同形态AB=CD的比例变化,将盈利空间最大化(D点的纵深)才是最合理的。