互助问答第908期：GMM估计空间面板杜宾模型

今日提问

     请问用极大似然估计法或者GMM估计空间面板杜宾模型的命令为何？

问题解答

      可以利用xtabond2命令，语法是一样的，不同的是需要另外考虑一些工具变量。假设W为空间权重矩阵，将W*X,W2*X,W3*X...等作为工具变量加入。其中：Wn表示W的n次方。

本期关键词

GMM估计 空间面板

本期知识科普

动态面板估计的非官方命令，提供Hansen过度识别检验结果。

语法：xtabond2 y l.y l2.y x1 x2 x3,gmm(#) iv(#) nolevel twostep vce(robust)

l.y l2.y x1 x2 x3：模型中所有的解释变量。

gmm(#)：指GMM式工具变量，可以出现多次。

iv(#)：指IV式工具变量，可以出现多次。

nolevel：无水平方程，即只进行差分GMM估计。默认为系统GMM估计。

示例：

xtabond2 y L(1/2).y L(0/1).x1 x2 x3 x4 x5,gmm(x1,lag(2 4)) gmm(x2 x3,lag(2 3)) iv(x4 x5) nolevel twostep robust

注意：

（1）xtabond2同时报告Sargan检验和Hansen检验的结果。两者的结果可能并不相同。一般而言，Hansen检验较稳健，但是容易受到工具变量个数的影响而导致弱工具变量问题；而Sargan检验不够稳健，但是不容易受工具变量个数的影响。

（2）xtabond2同时报告部分工具变量的有效性检验结果（外生性）