为何在DID过程中不能只保留dummy*post(dummy为处理变量,处理组为1.控制组为0)呢?毕竟我关注的是这一项的系数,即政策实施的净效应,并且如果我加入dummy后,可能由于dummy的效应太强了,以至于交乘项的系数都与理论预期相反。如果做PSM-DID,关注的是交互项的系数,是否可仅保留交互项?而此时并非一定要进行双向固定效应?
PS:【如果采取面板回归,可以使解释变量为dummy*post和其他控制变量,而不加dummy和post,此时要进行时间固定效应和个体固定效应。如果采取混合回归,可以手动控制时间固定效应和混合效应(使用reghefe或者areg,再absorb掉个体,如股票id)。】
以上我是知道的,但仍不明白为何不能只保留交乘项,即
reg y dummy*post controls ,clu(id)
标准的DID设定是需要将dummy、post以及dummy*post这三个变量同时纳入回归模型的。删除其中的任何一个都会产生遗漏变量,导致有偏的估计结果。至于提到的“加入dummy后,可能由于dummy的效应太强了,以至于交乘项的系数都与理论预期相反”这一观点,如果加入dummy前后交互项系数发生变化,只能说明估计结果不稳健。
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