互助问答第330期：关于动态因子模型的问题

关于动态因子模型的问题

您好，我最近在做的文章用到了面板数据（九个国家，七个金融变量），并且需要提取一个涵盖所有国家和变量的共同因子。我参考了一些学者的文章，目前想用动态因子模型。

我在网上搜了很多相关问答，有人说用defactor，但用dfactor (D.(x1 x2 x3 x4 x5 x6 x7)  = , noconstant) (f = , ar(1/2))时，报错“sample may not include multiple panels”。

后来我找到了一份PDF（附件），里面有详细步骤，但是在实践中从第一步就开始报错，一直无法进行下去。

想请问您能否点拨一下如何用动态因子模型处理面板数据，以及动态因子模型的估计方法之间的区别，或者这样的情况是否还有其他模型可以应用。

非常感谢您现在所做的工作，帮助着我们，期待着您的回答！

同学你好，我使用help dfactor中提供的例子，发现并未报错。回归结果如下图所示，同学你是否存在输入错误，还望仔细检查自己的代码。

我看了一下你给的pdf文档，以下命令的意思是（假设stata中已有数据），对var1、var2、var3进行标准化处理，并将三个变量存储为矩阵。如果你的stata中有报错的话，请贴出你的报错结果，不然无法进行判断。

foreach x of varlist var1 var2 var3 {

egen z`x' = std(`x')

mkmat z`x'

}

stata的官方文档中（https://www.stata.com/manuals13/tsdfactor.pdf）有对该方法的详细介绍，望请仔细阅读文档。至于是否还有其他模型可选择，在不了解你的具体研究之前，无法给出详细的可操作性的建议。