大盘在经历近2年的大幅疯涨之后，达到了近年来高点5178点，又经过6、7月瀑布般狂泻跌到3373点。经过这样的洗礼，大家都应该学会了对市场敬畏。面对目前的市场状况，大家可以选择低风险抗跌的基金来作避风港，对于低风险投资者，可以用来长线投资。
Only one！
目前内陆市场是唯一一只公募量化对冲基金，净值从上市以来稳步增长，从未出现过大幅波动。举例：近期高点6月29日，净值为1.1550元，在大跌中只是跌落至7月3日的1.1160元，又快速回到7月8日1.1450元。而且此基回报稳定，14年4季度回报率2.6%、15年1季度回报率5.45%、15年2季度回报率5.91%。另外，本混合型基金还带有20-30%固定收益。
最最重要的是，本基采用量化对冲机制，“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资，力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报，其本质是投资的数量化实践，又能避免人的情绪干扰。“对冲”是利用同时进行的两笔行情相关、方向相反、数量相当的交易来获取差额。一边买股票，另一边做空股指期货，在波动中利用两者之差来达到避险及获利的目的。此基投资策略灵活，对风险有很强的控制能力，还能获得平稳的收益。
华宝兴业量化对冲混合型基金型基金A(000753）
推荐理由：量化+低风险+收益
基本资料
最新单位净值1.1280元，近3月收益2.55%、在17只同类基金中排名第8；规模较小，新成立基金。申购起点100元、定投起点为100元，手续费0.8%。如果购买C类（000754)基金份额，则认购费率为零，不过C类最低投资额10万起。
此混合型基金持股在80%左右，持股集中度比较分散，行业集中度很平衡，重仓制造业、金融业、采矿业股票。重仓股票的持股集中度也比较平均、重仓股票前三名是中国平安、华泰证券、兴业银行，稍稍多余其他股票。
投资特点：
在有效控制风险的基础上，运用股指期货等衍生工具对冲市场系统风险，追求基金资产的长期稳健增值。
量化Alpha选股模型：
根据对中国证券市场运行特征的长期研究、投研团队的长期投资实践和大量历史数据的实证检验，基金管理人量化投资团队开发了量化Alpha选股模型。该模型现阶段主要考虑估值、成长、盈利质量、市场预期等基本面以及股权激励、并购、重要股东投资行为、业绩超预期等事件，通过实证分析和动态跟踪，以超额收益的水平和稳定性为目标确定各因子的优化权重，根据该模型的综合评分结果，在各行业中选择股票构建股票投资组合。
本基金主要采用Alpha模型构建指数增强股票组合，定期对模型进行调整。在整体风险水平可控的前提下，实现各行业权重的优化配置。现阶段主要运用股指期货合约来规避市场系统性风险。另外，可基于谨慎原则运用衍生工具。
投资标准：
空头份额占多头份额的80%-120%之间；每日持有的买入期货合约和证券之和，不超过资产净值的95%；现金或到期日在一年以内的政府债合计不低于资产净值的5%。
风险收益特征：
本基金与股票市场表现的相关性较低，预期风险较小。但是本基金的收益风险主要取决于基金投资策略的有效性，因此收益不一定能超越业绩比较基准。
收益分配：本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%。
基金经理
基金经理徐林明，从业时间5年，当前管理基金6只。从业年均回报是6.49%，对风险控制较好，期间实现最大盈利169.12%。
任职期收益14.5%，远高于同类收益的2.39%，此期间沪深300上涨52%。目前6只基金业绩均表现良好。
徐林明先生：复旦大学经济学硕士，FRM。曾在兴业证券、凯龙财经(上海)有限公司、中原证券从事金融工程研究工作。2005年8月加入华宝兴业基金管理有限公司。
基金公司信息
华宝兴业基金管理有限公司于2003年2月12日开业，是国内首批中外合资基金管理公司。公司股东是华宝信托有限责任公司（持股比例51%），领先资产管理有限公司（持股比例49%）。注册资本1.5亿元，目前资金管理规模达784亿元，共有旗下基金49只，其中混合型10只、股票型12只、货币型6只。共有旗下经理22人，平均任职3年，最高任职时间8年。公司擅长指数型、债券型基金运作，取得较好收益。重仓制造业、信息传输业、金融业股票。
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