在朱武的大力整合下,山寨集团并购河北集团、淮西集团的协同效应渐渐显现出来,宋江对此颇满意。
一日,宋江正与朱武讨论如何消除整合中消极因素,加强整合力度,突然收到宿主任的短信:“小宋,董事长有急事喊你回京。”宋江很忐忑,不知何事如此紧急。朱武劝道:“老大莫急,还是打个电话给宿主任探听一下吧。”
宋江拨通宿主任的电话后破涕为笑道:“原来如此,俺马上回京。谢谢宿主任抬举。”
宋江转身对朱武道:“又是你建功的机会!你与俺一起回京,董事长让俺们去并购方腊集团。”
“方腊集团?好像实力不俗。”
宋江与朱武星夜赶回汴京,次日,徽宗在宿主任陪同下亲自接见宋江与朱武。徽宗道:
“今天,我跟元景同志来接见你们,因为你们是山寨集团的杰出代表!所以今天讲三句话:
第一句话,祝贺你们,你们接连并购了大辽集团、河北集团和淮西集团,很不容易,难能可贵!在平凡当中见证我们的不平凡,所以要祝贺你们。
第二句话,感谢你们,因为我们正在建设经济社会,并购境外企业和民营企业,提升我们官办企业的实力,贴近我们的核心价值体系,意义非常重大。而你们是我们的楷模,体现了我们的核心价值和我们的时代精神。你们为我们经济社会又好又快发展当中发挥了特殊的作用,所以要代表集团向你们表示感谢和敬意。
第三句话,寄话与你们。希望你们获取殊荣以后,继续发挥好示范作用,让我们继续成为大家的楷模,来促进我们的社会建设,为我们经济社会又好又快发展创造良好条件。对于我们的作用要继续的发挥好,发挥好更大的作用。所以,寄希望大家,也希望集团全体员工以你们为楷模,为我们经济社会发展,为我们的社会建设共同努力,做出更大贡献。最后,提点要求,江南的方腊集团与我赵氏集团为敌,你们要不惜采取任何手段,不惜任何代价,并了它!谢谢你们!”
朱武从未听过领导如此讲话,差点晕倒。宋江连忙伸手扶住朱武,哈身对徽宗道:“小朱从未近距离见过领导,太激动了。请董事长放心,我们一定不辜负董事长的期望!”
徽宗挥手道:“去吧。”
宋江扶着朱武缓步离开徽宗的办公室,此时朱武已缓过神来,宋江问道:“兄弟你也是见过不少世面的人,如何今天如此激动?”
“我哪是激动?我听过很多官腔,但从未听过像董事长这样不讲人话的,他自称说三句话,可是说了那么多,句句是屁话!”朱武道。
“嘘嘘!当官的都这样。俺们管不了。”宋江敷衍了一下就转入正题道:“董事长要求我们不惜一切代价并购方腊集团,还要请兄弟你多多费心。”
“方腊集团非同小可!我已经上网搜索了它的资料,它旗下有十多家上市公司,绝非河北集团和淮西集团可比。这次我们遇到真对手了。”朱武道。
“也好。与强手过招,方显英雄本色。”
“我料想方腊集团实力那么强,绝不会愿意接受我们的并购。如果硬上,恐怕将两败俱伤。”
“方腊集团有如此厉害?但是,董事长既已下了死命令,俺们别无选择。”
“我们是不是被人当枪使了?”
“俺们与赵氏集团合并是深思熟虑的结果,也是来之不易的。兄弟不必多想了,还是好好准备并购方腊集团吧。”
“这真的可能是条不归路。我们得小心行事。”
“但还得讲求个效率,董事长一定会盯得很紧的。”
“时间太仓促了,我先请咨询公司调查一下方腊集团的情况。”
“最好。”
不久,朱武拿来了咨询公司的调查报告,报告称,方腊集团直接或间接控制了十六家上市公司,集团规模很大,但业务十分庞杂,该集团现正处于高速发展阶段,进一步并购扩张的野心很大,绝不可能接受任何他方的并购。报告还详细列举了方腊集团控制的各上市公司的股份结构、经营规模、业务范围等具体情况。朱武建议道:“方腊集团实力雄厚,集团规模甚至超过了我们山寨集团,如果我们必须实施并购,我们不可能囫囵吞下整个方腊集团,只能采取各个击破的策略。据我所知,方腊集团在资本市场可谓长袖善舞,在上市公司并购方面很有经验,其控制的上市公司很多是通过杠杆收购而获得控制权的。但是,也正因为其过多依赖杠杆收购,过分追求扩张速度,其基本通过相对控股的方式取得上市公司的控制权,这给我们实施并购提供了可能。”
“嘿嘿,每次与你聊天都能听到一些新名词。什么叫杠杆收购?什么叫相对控股?还有间接控制是什么意思?”宋江问道。
“杠杆收购是一种以较少的自有资金收购其他公司的方法,收购方通过大规模融资借贷以支付大部分交易对价,将现金开支降低到最小程度。收购方以目标公司资产及未来收益作为借款担保,借款利息则以目标公司的未来现金流支付。通俗地说就是所谓'借鸡生蛋’。”
“相对控股是相对于绝对控股而言的。一般来说,要取得一个公司的控制权,你需要持有该公司50%以上的表决权(通常就是50%以上的股权),因为股东会表决一般决议时通常需要一半以上的表决权方能通过。因此,持有一家公司50%以上的表决权就可以控制这家公司的股东会,使其通过大部分决议,这就是绝对控股。当然,股东会就某些特定事项,如增资、减资、合并、分立、解散等进行表决时,则需要三分之二以上的表决权方能通过,如果某一股东希望获得完全的控制权,则需要持有该公司三分之二以上的表决权。但是,对于上市公司而言,由于股份一般比较分散,股东大会进行表决时一般以出席会议的股东所持表决权为计算依据,某一股东即使没有持有50%以上的表决权也可以控制这家公司的股东大会,使其通过大部分决议,这就是相对控股。多数情况下,持有上市公司30%以上的表决权就可以获得控股权。对于股权十分分散的上市公司而言,持股比例还可以更低。如果方腊集团绝对控股其旗下的上市公司,除非他愿意,我们就没有取得控股权的可能性,因此,就没有并购的机会。好在事实并非如此。至于间接控制,就比如说方腊集团控制了乙公司,乙公司又控制了丙公司,这样方腊集团就间接控制了丙公司。”
“原来如此。俺们如何各个击破呢?”
“我们可以先从润州制醋公司入手,将其旗下的上市公司一家一家并购过来,甚至可以通过完成并购的上市公司进行再融资,以获得进一步并购的资金。”
“最好。尽快实施吧。”
“好。”
友情提醒:
联系客服