基金公司通过管理投资组合聚集资金。该投资组合是由一系列股票、债券和其他证券构成的，旨在满足一定收益目标。大多数基金公司遵循一些标准的方式来评估企业的投资价值，然后判断是否在投资组合内加入该股票或证券。以下是基金公司投资流程中的主要步骤。
一、选股
基金公司首先通过解读市场条件及鉴别上下游供应链等因素，提前预判未来目标行业和公司的趋势。选股则是找到符合投资组合目标的股票，大多数基金公司会通过评估公司的经营业绩、背景、财务稳定性、市值和潜在增长性来做出决定。
1. 客户需求
基金公司会首先根据客户的需求来确定投资组合的目标。不同的客户有不同的请求，他们可能有不同的收益目标、风险承受能力和期望盈利模式等。基于这些需求，基金经理可以对投资组合进行个性化的配置。
2. 行业和公司研究
基金经理会修炼到一定的分析能力和判断力，能够研究行业和公司的基本信息，分析行业和市场的基本面，并判断该行业的宏观经济走向。这些分析结果通常会被用于对公司的业务模式进行评估，预测其未来的增长潜力，并最终决定是否将其加入投资组合中。
3. 定性和定量分析
基金经理通常将定性和定量方法相结合来对公司进行评估。定性分析通常基于基本面的因素和判断力，例如管理层的稳定性和一些业务创新等。定量分析则包括各种技术指标，例如市盈率、市净率、收益等，以评估公司的市场定价和真实价值是否匹配。
4. 评价
基金经理根据行业剩余年限和市场特征的指导信息进行筛选，并确定候选股票。通过对候选股票进行评估，基金经理会决定是否将其加入投资组合。因此基金经理往往需要对各个股票进行多次筛选和评估，以选择最优的投资组合。
二、交易
一旦基金经理将选定股票加入投资组合中，下一步就是进行交易。交易部门负责处理这些股票或证券的买卖。交易通常需要开放式或封闭式的客户账户和交易机制，以及市场受监管的结算、记录和报告。
1. 订单
基金公司会向股票经纪人发出订购股票或证券的订单。这些订单通常是被算法化指令所替换的，每个算法都是根据特定的投资策略，例如均值回归、趋势跟踪或交易量等来执行。交易订单的时间和收益率通常由基金经理决定。
2. 成交
一旦挂单后，股票经纪人会积极地进行购买或出售股票，以便实现最优价格。交易完成后，股票经纪人会向基金公司提供成交报告，由基金公司进行结算和记录。
3. 限制
许多基金公司有特别的限制，例如止损订单。限制通常是由董事会或客户设置的，以确保投资组合的安全性和稳定性。
三、持有和出售
一旦交易完成，基金公司就会持有股票或证券。持有期通常随着投资组合目标和客户需求的变化而有所不同。基金公司会不断对投资组合进行评估和调整，以确保其达到最优的投资组合。
1. 调整
基于市场和经济条件的变化，基金经理会不断重新评估投资组合，并根据行业和公司的趋势和市场风险进行调整。这可能包括加入新的股票，消除不良股票，买卖更多证券或分散风险。
2. 出售
如果基金经理认为某个股票已经达到了其预定目标或者不再符合投资组合目标，那么他们可以选择出售该股票。基金经理可以将资金重新分配给一个更具有潜力的股票或者证券，从而更好地追求投资组合目标。
3. 持有期限
基金公司会根据客户的要求来决定持有期限。如果客户需要长期收益，那么基金公司可以持有股票或证券，直到其价值增长。而如果客户需要更短的收益周期，那么基金公司可能会出售该股票或证券，以实现所需收益。
总结
基金公司投资流程涵盖了多个方面，包括选股、交易和持有和出售等方面。基金公司通过研究特定行业和公司，以及探索其他定量和定性方法，来选择最佳的投资组合。交易部门负责管理投资组合的买卖，而持有和出售则根据客户需求和投资组合目标来制定相应的策略。因此，基金公司的投资流程是一个复杂且需要良好的合作和协商的系统，以最大化客户的收益。
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