王巍
什么是金融？谈到金融首先要谈货币。货币最早是为了便于大家交流，互相有交换，因为打猎的和种粮食的互相交换产品，直接交换无法计价，在几千年来不断交换过程中大家基本接受了统一的方式，无论是贝壳、树皮还是什么其它固定的符号，这些东西只是作为一种计价的方式。第二是便于交换，一般来说货币主要是为了交换所以携带要方便。第三是表示有多少价值，今天不能消费的猎物换成几个贝壳，标志着以后可以换多少粮食，暂时不换可以储藏起来。所以在几千年来货币主要有三个功能：计价、交换、储藏。
四千年前，全世界逐渐产生了（中国词汇是）钱庄或者票号。他们专门倒腾货币，负责帮你对价、交换、搬运、贮藏和保管。中国的钱庄大概有两千年历史，在一百年前很活跃，现在基本被废掉。1933年前后有一个金融改革，从那个时期起把钱庄完全灭掉。钱庄一般是针对消费者，帮你汇兑、计价、转移支付。票号不对直接的消费者，而是几十个钱庄产生交流，是批发业务。票号、钱庄在中国上世纪30年代基本不存在了，现在继续干这种活动的被称为非法的地下金融，特别是温州。
500年前欧洲出现了银行和商人银行。欧洲因航海活动、大规模的国际贸易的带动，接着出现了制造业，早期的产业革命我们叫工业革命，产业革命的形成需要大量资金，解决大量资金的方法是几百个钱庄在一起专门提供短期的流动货币，这叫商业银行。如果提供超出一年的长期资本叫商人银行，也就是今天的投资银行。商业银行和商人银行在500年前的区别是：一个负责短期，一个负责长期。今天商业银行咱们叫做货币市场、叫做间接金融，投资银行叫直接金融、叫资本市场。随着银行的出现，有了大量的不同的非银行金融机构，包括保险、证券、基金（中国叫信托，信托是基金的一个变种）、交易所，前三个严格说是一种理财服务，交易所是便于投资者直接进行交易，包括美国的纳斯达克、中国的上交所、深交所以及各地交易所，这些东西叫非银行的金融机构。由于这些金融机构越来越复杂，由此出现了监管机构，特别是中央银行,证监会、保监会，他们是为了监督产业经营管理，都是延伸机构，真正核心的金融是货币和货币经营的所有金融机构。不要看金融五花八门，实际很简单，从货币开始到钱庄到银行，然后有一个非银行金融机构，后出现监管机构，这是现在的金融产业。就像从早期的计算尺开始，到计算器慢慢发展出电脑，到今天的互联网，越来越复杂，但看路径是很清晰的，并没有特殊的设计或者放有特殊的暗器在里面，所有的东西都是随着经济发展逐渐形成的，大家脑海里有这个概念以后，我们开始讲金融史。
我认为金融是一种制度安排，这个制度安排不是人为设计，而是随着市场经济发展过程中逐渐积累完善的。有一些不好的设计被淘汰，好的设计被留下来。今天还会不断产生各种设计，有的可能是好的，留下来，有的今天看起来很道德的，将来可能被淘汰。金融设计始终处在争议中，不争议的话只有看历史，看今天看未来永远有争议。所以在金融界的创新、设计非常多，但这个设计以市场为主，很少有顶层设计，绝大部分是市场设计在先，顶层设计是根据市场设计进行反馈，不断的进行调整。制度要保证整个金融交易有效率，什么叫有效率？理论家、学者、律师、会计师做了不同的定义，我认为一个国家的金融渠道多，融资成本低就是有效率，一旦渠道不足或者成本太高就没有效率。所谓金融改革就是要解决渠道和效率问题，而凡是解决渠道和效率的问题就是金融改革，但在中国金融改革被政治化了，其实没有那么复杂。金融的改革实际上是解决渠道和成本问题，另一方面是市场改革并同时保证整个体系稳定。而稳定又有不同的看法，有官方稳定的看法和民间的稳定的看法，因此效率和稳定长期充满着争议，不仅是这几十年，一、两百年来都是这样。
另外，金融是一种生活态度，你要不要做金融，要不要学习金融，要不要推动金融发展取决于你个人、群体、民族的生活态度问题。人类最主要的特点是好奇或者说贪婪，如果人没有好奇就无法把现在的生活与森林当中的黑猩猩区分出来。为什么出现人类？是因为它愿意看到森林之外，因为好奇心驱动不断往前走。金融业也是这样，不断的想，社会发展总有一批人考虑未来，永远充满风险，但如何针对风险？因为有些风险是创造出来的风险，比如城市污染的风险，这是好事还是坏事？在一段时间内对一部分人是坏事，但对整个人类来说很难说好坏，因为本来就不是一个好坏问题，而是一个必然途径。因此要不要创新，保持一个什么样的态度？是盲目？拒绝？妖魔化？还是我不懂我不学习，去谩骂？对金融来说既要学会创新，而且还要学会理性的思考问题，所有人都不懂，不懂不耻辱，但要学习，不懂不学习才是耻辱。这是区别一部分人和普通人的很大区别。
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