$赣锋锂业(SZ002460)$ 另外有人总是拿比亚迪来赣锋这里说事,我觉得这典型就是一对产业链传递没了解,二就是散户的只知道谁谁谁涨的最好(但是对合格的投资者而言,不可能每次都抓到最好的板块,最好的个股,要这样,那就是巴菲特都得叫你爹,世界所有的资产,估计不出20年就进入你手了)。
上面是废话,我来简单讲讲产业链传递吧,相信大多数买赣锋的都知道,新能源产业链上下游是这样的,锂矿(天齐)-锂盐(赣锋)-电池材料(正负极隔膜电解液)-电池商(宁德、比亚迪)【同级关键零部件还有电机电控轻量化车饰等】-整车制造商(比亚迪、蔚来、特斯拉、大众等)。产业链传递呢,一般性是从下游开始,也就说首先是相应类型的汽车热销开始,新能源汽车里面就是车企的龙头特斯拉引领风潮,然后其他车企逐步根据,新能源车企销量步步攀升,车企开始扩张,所以车企会是业绩最先开始反应的,然后根据产业链,从下游开始,倒推,整车制造火爆,配套的电池电机电控轻量化火爆(参见五菱神车热销,导致的电机-双林和方正的短期爆涨),还有轻量化、热管理、智能化的拓普集团、德赛西威今年的涨势。再然后电池厂商扩张,然后电池材料开始供不应求,开始上涨(见恩捷、当升、星源,还有电解液的大牛天赐材料,6F经常是电池材料里面优先开始的),再然后才轮动锂盐和锂矿。同时市场需求如果是1,那么车企备货可能就是1.2,电池等一级供应商备货就是1.2^2=144,电池材料就是1.1^3=1.73,锂盐锂矿就是1.2^4=2,经常指数级的备货产能扩张,所以一般性是下游发动较早,上游弹性更高。
联系客服