为什么优质股票最近却总是下跌

转：给你1.5万亿，你是去买宁德时代 公司还是把平安买下来？
平安每年能产生1500亿净利润，宁德只有100亿。
给你2万亿，你是去买下工商银行 还是买茅台？
工商银行 每年给你产生3000亿净利润，茅台就500亿。
这个是刚才在头条上看到的，别的同志发出来的一个最现实的问题。
特别是最近，涨的最好的票，基本上都 是市盈率过百倍的一些市场热点，涨的差的，甚至是最近连续大跌的，就是那些现金流充沛，而且，市盈率极低的大蓝筹，它们除了每年高分红外，还每年都能产生稳定的现金流。可是，股价就是不涨，而且是长期不涨。
下午的时候，论坛上有个网友在调侃，之前听某专家的话，买了保利地产 ，从接近15元，跌到现在的11元多，人都 跌傻了，现在谁跟他提价值投资，他就要跟谁急。
大家好好想一想，为什么会出现这样的情况呢？为什么好的股票不涨，而那些炒概念的股票却是一直涨呢？
要回答这个问题 之前，先引用一句名言，索罗斯对金融 的看法：世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。锁

再说一个不是真理却又类似于真理的实际的事情，纵观金融市值100多年，极少有连续以ROE超过20%的速度连续数年高增长的。就算是A股中增长最牛逼的茅台，也是有连续一些年份是低增长的。
纵观整个A股市场，又有哪些公司的护城河能与茅台有可比性？那么，问题 来了，如此优秀的茅台，尚不能达到连续数年的ROE超过20%的高增长，那 么，其它公司，就根本不用说了。
如果以价值 投资的思路来考量，公司的股票价格上涨的因素是因为公司的内在价值的上升，既然公司的内在价值的上升，很难具有连续性且超过年化20%。那么，如果以价值投资的策略来投资股市，并且长期持有，年化20%及以上，就是一个极限。而巴菲特的平均年化收益率却达到了19%多，并且，能连续数年保持这一个水平。
他把价值投资 的收益率，发挥到了极致。这也是巴菲特被称为股神的原因。实际上，除了巴菲特，没有谁能有年达20%以上，且连续数年如此高的收益率。
那么，既然好的公司，好的股票，会有持续的表现，那么，为什么蓝筹股，却是连续下跌的呢。实际上，这是资金炒作的需要。
如果我们把时间放很长，就会发现，有些时候，具有价值投资的票，是市场中的香啵啵，能连续的上涨，在那样的一段时光里，我们管那些高市盈率的票，叫做黑五类，垃圾。像2016年到2017年的那段时间，能连续持续上涨的，就是这些大蓝筹。
而如今呢？方向是相反的，这些大蓝筹，一下子成了大烂，没有人要了，指不定，在以后的哪一年，它们就会又重新变成了佛，被供养起来。
如果我们以10年一个周期，就会发现，那些有业绩增长的股票，在连续的上涨，那些没有业绩支撑的，被高估的，走的是一个的盘整。而我们所有人，都 处于这样的形态之中。我们回过头来看，银行股，我们说这些傻B玩意，天天不涨，可是。以10年一个周期，又有多少股票的涨幅能超过这些银行股呢？
当着主流资金炒作大蓝筹的时候，而这些主流资金，是市场中的超级主力，它们从布局到出货，往往会持续一到二年，甚至是更长的时间。
当着，市场的超级主力，全部或者大部分在大蓝筹的时候，那么，整 个大蓝筹，有业绩支持的股票，就是市场中的大孝子。每天蹭蹭往上窜。让那些持有，成长性，小盘股，什么的，都 是垃圾，市场讲的是现金流，哪些公司现金流充沛，业绩稳定，哪些股票，就是一个字“涨”。其它的，都 是扯淡。
当着市场的超级主力在中小板，那些小市值类的股票的时候，那么，由于大蓝筹不被资金关注了，主力不临幸它们了，。剩下的都 是一些在坚守的小散，而这样的一批批小散呢，天天看着别的同事。朋友，亲人，买中小盘的，买市场热点的，每天都 在赚钱，眼见着自己的票子，每天在挤泡沫，心里那个难受啊。终究，有一天，他们看见别的股票天天高潮，持有人夜夜高歌时，那些大蓝筹在这个过程中，不断的被散户抛弃掉，然后，进一步 下跌。中小板，市值热点，进一步上升。这就是现实。
其实。谁还管宁德时代一年赚多少钱啊，大家都 在关心的是明天它还涨不涨？
终究有一天，一场轰轰烈烈的大行情，点燃所有散户的热情，全国股民，人人参考，全民健身。庄家在这个时候，从阳亢着慢慢的开始出货，高位接盘的，都是刚入市的一些小白。
然后，小白亏了几轮后，变成老韭菜，老韭菜与主力一样，都 能收割 一部分新韭菜，只要市场源源不断的有新韭菜入场，然后，主力，大户，老韭菜，轮流的收割着新韭菜。在这个过程中，新韭菜慢慢的变成操盘手，老的操盘手，退出历史舞台。然后，开始下一个轮回。
接下来，由于主力的出货，次新股，中小板股，垃圾股，达到上百倍甚至几百股的高位股，开始慢慢的变成的垃圾股。市场上，开始有人炒作业绩优良的大蓝筹，这些票，由人人唾弃，变成了人爱的可爱多。
然后，过了N年后，我们会听某某散户讲，曾经买过某某票，后面把它卖了，结果，它翻 了N多倍，如果.....。。。那么，就这一次，就财务自由了。
再回过头来看索罗斯的那句话：世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。
接下来，就是该 怎么做的问题 了。怎么样，才能变成老韭菜，或者是说，看清楚本质，让自己盈利，摆脱小韭菜的命运？
首先，股市运行由它自身的规命，如果我们想获利超额收益，那么，就得遵守它的规律。当然，有人遵守价值规律，只要价格低于价格，你就雷打不动的连续数年持有，也可以， 风水轮流转，好 的股票，总会发光。这样也可以。
但是大多数人，都是想获得超过市场的收益，如果想这样做，这得建立并逐步完善自已的交易系统。
交易系统建立完成之后，然后，就是用历史数据与未来数据进行回测，经过数次的回测后，确定它的准确率达到一定的数值，就可以了。
接下来要做的事情就很简单了，当交易系统发出买入指示的时候，你及时买入。当交易系统发出卖出指示的时候，及时卖出。这可以了。这样，就变成了一个分区。当系统无任何指示的时候，你只需要什么都 不用做，就完美了。
这就是系统化与程序化交易，股票只有在买点买，卖点卖，没有其它。当趋势形成后，主动跟随，趋势破位后，立刻卖出。掐头去尾，抓住鱼身。才是最成功的交易法则。
关于如何建 立自己的交易系统，需要参考哪些因素，怎么样设置止损与止盈，趋势的拐点怎么样判断。这些问题 ，接下来，笑笑会抽时间写出来，渡人渡己。看到这里的朋友，点个赞，加个关注，由于时间的关系，更多的优质内容会在以后逐步呈现出来。