6月15晚间，阳光城集团股份有限公司（以下简称“公司”）发布公告称，公司以下属子公司上海润渝置业有限公司所持有的上海阳光控股大厦为底层物业资产设立办公物业类REITs资产支持专项计划，开展资产证券化融资工作，发行规模不超过25亿元。体现了阳光城积极响应公募REITs政策导向、抢占未来公募REITs先机的创新发展。
6月15晚间，阳光城集团股份有限公司（以下简称“公司”）发布公告称，公司以下属子公司上海润渝置业有限公司所持有的上海阳光控股大厦为底层物业资产设立办公物业类REITs资产支持专项计划，开展资产证券化融资工作，发行规模不超过25亿元。
发行要素
阳光城该类REITs产品拟申请在深交所挂牌，基础资产为信托受益权或私募基金份额（若有），具体以市场条件、政策环境以及有关部门的要求修订、调整和决定基础资产具体类型。产品期限不超过21年，每3年设立开放期，具体各档资产支持证券期限情况以此次专项计划设立时签署的专项计划文件为准。发行规模不超过25亿元，具体发行规模参考物业资产估值、交易所审批和投资者意见，以此次专项计划设立时签署的专项计划文件为准。
运作模式
1、公司（或关联公司）作为承租人，整租上海润渝置业所持有的物业资产。公司整租物业资产的用途为：经营和对外出租（转租）。
2、租赁期内，公司（或关联公司）放弃对物业资产的优先购买权。租赁期限届满后，润渝置业有权收回物业资产，公司（或关联公司）应如期交还；如润渝置业继续出租，在同等条件下公司（或关联公司）有优先续租权，除非公司（或关联公司）书面放弃；公司（或关联公司）有意继续承租的，应提前三个月向润渝置业提出书面申请，征得润渝置业同意后双方应重新签订房屋租赁合同。
3、存续期内公司将以包括但不限于如下的方式参与专项计划：(1)公司或其关联方作为原始权益人认购基础资产并转让给专项计划；(2)公司及福建阳光集团有限公司根据专项计划文件提供信用增级；(3)视市场情况认购部分资产支持证券；(4)在租赁期限内，公司或其关联公司支付租金。
4、资产标的的交付状态、交付和过户时间安排，将后续及时披露进展。
积极响应公募REITs政策导向、抢占未来公募REITs先机
资产证券化是公司积极探索供给侧结构性改革、推进租赁市场建设的重大创新尝试，也是呼应国家“支持符合条件的租赁企业发行债券、不动产证券化产品，稳步推进房地产投资信托基金（REITs）试点”的重要探索。公司通过发行专项计划，积极响应公募REITs政策导向，在未来公募REITs中抢占先机。
本专项计划项下，公司以自持物业资产为基础资产，设立办公物业类REITs的资产证券化产品，募集资金将优先用于偿还公司债务、补充流动资金，充分利用自持物业，盘活存量资产，并可有效拓展融资渠道、优化公司负债结构，为产业转型及轻资产运营提供有利条件。
阳光城获批A股民营房企首单储架式长租REITs
2018年4月4日，中信证券-阳光城长租公寓系列资产支持专项计划获深圳证券交易所审议通过，将在深圳证券交易所挂牌转让。
该产品由中信证券股份有限公司担任计划管理人及销售机构，华泰证券股份有限公司担任联席销售机构，光控安石（北京）投资管理有限公司、中联前源不动产基金管理有限公司、中信银行上海分行／西安分行担任财务顾问。
阳光城长租公寓专项计划采取储架分期发行机制，系A股上市民营房企首单，产品规模不超过人民币30亿元，获准在2年内分期发行。
该产品采用储架模式，物业持有方可以在无异议函出具日后按照约定的标准筛选底层物业资产，自行选择合适的时点发行多期REITs，相比于普通单期产品，大幅提高发行效率，有利于进一步推动企业的金融创新。
首期以位于上海碧云的公寓资产作为标的物业资产，预计发行规模12.1亿元，专项计划将直接持有标的物业所在项目公司股权，为产品提供了较好的增信。中诚信证券评估有限公司给予优先A级资产支持证券AAA的信用评级，优先B级资产支持证券AA+的信用评级。
实行购租并举，培育和发展住房租赁市场，是深化住房制度改革的重要内容。国务院办公厅制定发布了关于加快培育和发展住房租赁市场的有关文件，住房城乡建设部、证监会等九个部委也专门制定了加快发展住房租赁市场的通知，明确提出了推进“REITs试点”的战略部署。国务院办公厅《关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》提出“支持符合条件的住房租赁企业发行债券、不动产证券化产品。稳步推进房地产投资信托基金(REITs)试点”。
该阳光城长租公寓类REITs产品的发行，将有更多的租赁住房资产借助资本市场实现证券化，有助于以阳光城集团为代表的物业持有方在进一步盘活存量资产，加快去杠杆的同时，积极服务于购租并举的住房制度体系建设，为我国住房租赁市场的发展与壮大贡献力量。
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