时代的贝塔0327——未来时代大趋势产业趋势

目录

参考理论

1、前长江证券分析师中信建投首席分析师周金涛——涛动周期论

2、前长江证券分析师中信建投首席分析师周金涛——涛动周期录（上下册）

3、国信证券首席分析师燕翔——追寻价值之路1990~2020年中国股市行情复盘

4、国信证券首席分析师燕翔——美股70年1948~2018年美股行情复盘

5、民生证券——科技大周期

6、中金公司分析师黄乐平——从4G周期投资经验看如何把握5G投资的机会和节奏

7、国泰君安分析师李少君——复盘苹果产业链黄金十年，看华为产业链投资机会

8、国金证券分析师艾熊峰——成长初期行业如何演绎戴维斯双击行情

9、方正证券分析师陈杭——AIoT芯片：研究框架

10、光大证券分析师谢超——消费重个股，科技宜指数——从马斯克、巴菲特之辩看消费与科技的投资逻辑

11、兴业证券分析师陈敬——两万亿之路——苹果深度复盘

12、方正证券分析师陈杭——复盘 28 年 l 超级科技周期启动中

13、方正证券首席策略分析师燕翔——全球股市启示录-行情脉络与板块轮动

一、未来大趋势——时代的贝塔！

时势造英雄：任何α的伟大胜利都是建立在正确的时代β之上

周期天王：

上涨时，万物皆成长，Beta当成Alpha；

下跌时，真相是周期，Alpha回归Beta。

同样的事情现在还在发生，

历史一直在重演，

没有什么是这次不一样！

万物皆周期！

α与β：企业的Alpha背后是时代的Beta

刘格崧：

为什么特别强调产业趋势？

因为企业的Alpha背后是时代的Beta，

企业的努力要在时代趋势的大背景里才能发挥最大作用。（董明珠与雷军）

换句话说：

所有公司的成就，不管是自身业绩的成长，还是股价的表现，最终都来自于时代背景下的产业机会，时代大趋势！

中国蒸蒸日上的国运！——康波周期上升周期！

二、时代的贝塔——产业趋势

总括时代特征：美股不同时代风格，美股走过的路就是A股未来的路

二战到 50 年代末——重工业重投资周期股

80~ 00 年代中——信息技术时代

00~ 20 年代中——科技时代

总结：美股时代特征

时代特征总结：周期--消费--医疗保健--科技

三、时代的贝塔——时势造英雄

伟大的时代孕育伟大的投资家

时势造英雄：找准时代贝塔+自己投资实力

四、时代的贝塔——中国产业趋势

2009年之前——重工业重投资周期股

时代特征：09~15年——信息技术

2016年以来——价值消费医药茅指数+科技

五、时代的贝塔——全球产业趋势

康波周期——未来全球大趋势

时代风口与本土企业

作为散户，市场的弱者，更应该看懂数据，拒绝被人忽悠，争取早日成为A股强者。