(前方高能预警,这一章极其枯燥,友情提示,来杯咖啡先~)
一、(你所拥有的)优势总是那么的小,又转瞬即逝
1、标题的意思是:市场大部分时候是多空概率差不多的,只有在某些时候,你拥有概率上的优势,但是这个优势是比较小的,而且转瞬即逝。
2、这是一个零和游戏(我倒觉得日内来讲,是个负和游戏啊,交易所抽手续费不低);你需要从很聪明的另一群人那里赚钱;所有的交易都是凭经验的,都很难;
3、自动化交易程序一般只使用几天或者几个星期就会更换新的策略,交易不存在一劳永逸的圣杯;
二、成功的交易员,每一笔的进场都基于概率
他们每一笔之前都会问自己:“我这一笔更有可能赚钱还是赔钱?”
三、如何知道每一笔的胜率?
1、用计算机算;
2、多年的交易经验;
四、交易者方程
1、每一个交易者(至少在潜意识里),只会做:
2、在这个方程里,有三个重要的变量:
(获胜)概率(一般都大于50%)
盈利
亏损
其中唯一可以控制的,就是你的亏损。
五、(获胜)概率,最重要的变量
1、这是交易之所以难的原因,能把概率管理好,是交易成功的钥匙;
2、概率让新手:
不能参与有潜力的、好的进场;
(参与了好的进场)却过早离开;
(原因是不确信概率站在自己这边)
六、概率是人情绪的所有来源
1、标题的意思是因为概率是你无法控制的,而“无法控制”很容易导致人的情绪。
2、计算机程序是没有情绪的,所以如果你跟着程序走,那么你就会赚钱(补充说明下:美国大部分,75%以上的成交都是程序,不过我觉得这句话有点歧义,还有赔钱的程序呢)。
3、情绪是赔钱的原因
A、你会一直赔钱,直到你能不受情绪影响/不产生情绪(free of emotion);
B、你会一直赔钱,直到有一天你能拥抱不确定性(comfortable with constant uncertainty);
七、你永远不知道你这笔是否一定会赚钱
八、可靠的策略,给你自己两个选择:
要么这笔的胜率/止损率是:60:40(Al很谨慎,很少说一笔的胜率大于60%,但是他自己的胜率很高),盈亏比最好在1:1之上;
有时候胜率 /止损率是:40:60(例如做主要趋势反转的时候),那么盈亏比最好在2:1之上;
要么这笔的胜率/止损率是:50:50(意思就是你不知道后面会向上还是向下,那就是50:50),盈亏比应该是2:1之上;
九、胜率假设:
1、如果你觉得这笔很有可能会赚钱,那么你可以假设:
这笔的胜率是60%(虽然实际情况可能更高,但是至少要有60%的可能性这笔进场确实不错);
2、如果你不是很确定,那么你可以假设:
这笔的胜率是50%,那么你需要盈亏比至少大于2:1;
3、如果你觉得这笔很有可能不会成功,胜率差不多等于40%,那么只有盈亏比非常大的的时候,你才能进场(如果胜率超低,盈亏比再大,也不要做,因为你假设的盈亏比可能实现不了);
十、那么,如何确定什么是更大概率的事情呢?
1、看看图的左侧;
2、市场是有惰性的;
3、市场倾向于继续做它目前正在做的事情(如果现在是趋势,那么大概率会继续走趋势,如果现在是震荡,那么大概率继续走震荡);
十一、交易的基本原则
盈利至少要大于等于亏损。
如果亏损比盈利小,那么你至少需要70%的胜率才能盈亏平衡
第一,一直做到70%的胜率很难;
第二,70%的胜率不过只能达到盈亏平衡,我们做交易是想赚钱的!
十二、同一个区域进场,多空都有可能会赚钱;
1、因为双方的胜率都处于40%-60%之间(这里应该是指波段的胜率,另外如果胜率很高,市场会很快到达目标价)
2、大多数波段的胜率处于40-50%之间,那么这意味着,另一方向也拥有40-50%的胜率。(我怎么觉得这话不对,一方是40-50,另一方不是50-60么)
(另外,胜率和你设的盈亏比有关)
3、既然波段交易盈亏比至少是2:1,而多空的胜率都低于50%,但是多空双方都有可能会赚钱;
举例(终于有图了):
同一张图:
多头角度:
这里先是一个下跌趋势,然后向上涨破了下跌趋势线,然后再次跌下来,形成了主要趋势反转(红点点那里),多头认为这里可以做多,拿一波向上。
空头角度:
从刚刚那个主要趋势反转开始的上涨,不过是对趋势线的二次测试,这里(图上红点处)是一个low2,并且市场目前处于震荡区间(图上的红框框),这里是震荡区间的高位,所以做空没有任何问题。
十三、更好的交易者方程:
高胜率;
高回报;
低风险;
但是Al认为这不存在,因为如果是这样的话,需要另一个公司在这里做的交易是:低胜率,低回报,高风险的,他认为不会有公司这么做;
所以新手总是希望找到完美的交易,但是它并不存在;
任何很好的进场策略,会立刻马上被许多机构发现并且跳上车,这就会造成:
1、形成很大的趋势BAR;
2、风险变得很大(因为Al经常在趋势BAR之上/下止损);
3、从而限制了盈亏比;
十四、市场总是在不断的循环
1、市场总是在趋势突破、趋势性管道、震荡区间、再次突破之间循环;
2、为什么突破很难(做)?
因为突破bar通常都比较大,所以你的风险比较大;
你需要很迅速思考(进还是不进,进多少?止损放哪,止盈放哪);
你需要调整你的仓位大小;
你需要调整你的止损和止盈;
而迅速做出调整是比较难的;
当形成突破的时候,新手不敢进场,他们总是想等回调,结果错过了大部分的波动;
3、为什么反转很难(做):
1、因为看上去胜率总是很低;
4、为什么通道很难(做):
市场突破后终于形成了回调,但是回调的进场总是看上去很烂,所以交易员不敢进,从而没上车(trapping traders out);
通道形成的顺趋势进场,经常看上去不像是进场,而像是要反转;
5、为什么震荡很难(做):
因为震荡区间总是看上去要突破了(虽然很少真的突破);
震荡区间边缘的反转经常看上去不清晰,进场不好,所以看上去胜率和盈亏比都不大好;
因为震荡区间最好是做scalping,所以需要最好等高胜率进场;
十五、如何来判断市场的概率?
1、先想想,目前的市场向上走1个点的概率更大,还是向下走1个点的概率更大?10个点呢?
2、大多数时间,是50/50的概率,但是如果你有60%的概率,你就有优势,但是优势是转瞬即逝的,所以你得很迅速的行动。
3、在上涨趋势中,在有的进场点,市场先向上走6个点的概率要大于先向下走2个点打掉你止损的概率,你的胜率可能高达70%以上。但是这个进场点不可能持续很久,所以你必须很快行动;
这里Al举了个例子,方框的地方是spike,如果你在spike的下底边进场,横线的地方是等长幅度的地方(当然也不一定要在这里出,比如前面两个进场,可以拿更久)。spike的长度是你所需要冒的止损,你需要衡量的就是此时市场向上走止损幅度那么大的长度更可能,还是往下走止损幅度那么大更可能。
4、在震荡区间,在有的进场点(区间边缘)市场反转向下/上走4个点的概率,要大于先向上/下走2个点打掉你止损的概率,你得胜率可能高达70%以上。但是这个进场点不可能持续很久,所以你必须很快行动;
在这个大range的顶部附近(也就是方框之上)做空,向上走2个点的概率小于向下走2个点的概率;在这个大range的底部附近(也就是方框之下)做多,向下走2个点的概率小于向上走2个点的概率,而在方框内,则50/50的概率;
累死,下次继续~
谢谢大家耐心看完,如果有小错误请海涵~如果很困,再来杯咖啡吧~
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