关于煤炭的“赶顶”判断。今年的煤炭,基本面和技术面都十分类似去年的钢铁。去年的钢铁4月之前是建仓,4月之后主线行情期间调整,赛道主线8月初结束(一般是左顶),则钢铁8月初启动,9月上旬结束。按照这个节奏,煤炭8月8日开涨,当前加速拉升也在赶顶阶段,9月上旬即可能见顶。煤炭的基本面,政策、进口、俄乌、复苏、油价等等利好可能已经被预期,即将转折。
如今的切换不是特别明显,因为结构精细化了。煤炭股上涨期间,部分赛道股照样在涨,比如储能、智能电网。但大多数赛道股因为已经涨了4个月,明显疲态、回调了。
当煤炭等周期股“闪耀穿插一个月”结束后,9月中旬起估计是调整的赛道股再次上涨或B浪反弹,以构筑“双顶”、顶部。少数前期没有大涨的品种则展开主升浪,部分赛道股也可能不再反弹持续下跌。这是赛道主线的筑顶行情,筑顶行情完成才意味着年度主线行情基本结束。那时候,机构收手,计算收成、年度排名、发奖金、过冬过年。
赛道的筑顶行情可能持续到11月12月左右结束,然后市场总体进入自由落体状态,各种利空配合。调整期间,机构退场,游资上场,各种超跌题材妖股开始活跃,持续数月,直到明年的4月前后机构再度复工、主线再次启动。
节奏的重要性不言而喻,踏错节奏就会导致“吃肉轮不上,挨打少不了”。以上节奏仅是按照最近几年的惯例推算,也可能因为大会、疫情等出现意外、变化;也可能随着结构的精细化,以后这种明显的节奏会淡化,独立牛股会增多。 如果这个节奏是对的,短线策略是:现在参与煤炭的赶顶浪,9月上旬高抛,中旬低吸调整到位的赛道股,11月12月高抛赛道股,1月回避主跌,春节到两会参与游资题材股,明年4月再做机构赛道股。
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