1,四月经历了一个业绩报告的雨季。4月最后一周,AI的见顶戏十分逼真,山崩地裂,最强势的“盖世英雄”也禁不住神色一凛。而光伏领衔的绩优股周三“一阳指”强反弹。对此,我们提示,光伏等超跌反弹都是为了减仓向数字智能主线调仓、输血,而主线的卷土重来正是在盖世英雄们也不得不低头的一刹那。对主线见顶的论调,我们只有2个字:滚开。周五,AI暴涨,变本加厉、前所未有,似乎满眼都是20%板。
2,准确的分析判断建立在对主线的深刻认识上。要充分理解数字智能主线的“史无前例”,地球史、人类史因AI这个异类灵智的出现再度划分“史前史后”,同时是东西方百年未有的变局,叠加中国的转型升级、科创自主。数字智能主线与其他各种主线根本不是一个层级。唯有透彻认识,才能建立分析判断的锚与定海神针,否则就是风雨中摇摆的浮萍,禁不止一次调整、一条阴线的冲击和压力。
3,我们说过,去年四季度、今年1月份,谈论智能为锋,可谓先知先觉。到了234月再去谈主线的逻辑已经落后。当下,我们要分析的是两个方面,第一,主线内部的重点热点“迁移”变化,避免在主线内却亏钱挨饿;第二,面对注册制下“极端”市场的战术和玩法,要尽快研究它、适应它。
4,主线之外的热点,中特估为主,它们应该是6124点的翻山越岭功臣。但今年,面对超级主线似乎可以舍弃。所以,我们强调呆在主线“朱门”之内,不要成为朱门之外的路有冻死骨。但是,在主线内部,重点热点也是在迁移变化的,最早领涨的自然语言算法似乎被抛弃了,机构争取了算力的主场,现在又明显倾向于各行各业的应用。这与国情有很大的关系,我们向来轻基础研究、重商业应用。但这不算弊病,因为这片土壤的生机勃勃就在于深厚广博的内需市场。我们提示,游戏、传媒、广告、营销、办公、文化、医疗、教育、咨询、金融、财务等等各行各业的AI应用落地(改造和创新)是后市看点,期待爆款的出现。
5,为什么要技术为本?一些投资者喜欢研究基本面,一旦失去对“度”的把握就难免走火入魔,混淆了实体和虚拟的区别,忘记了最根本的问题:你投的是股票而不是上市公司。基本面有很多的陷阱和套路,技术面相对而言更为干净。按照K线反映一切的理论,尊重市场就是尊重技术面。技术为本也是一种风控,实战中的风控,和“收回本金”的利润风控不同,它控制的是对基本面、逻辑面误判的风险。当市场技术面的走势与基本面逻辑面矛盾的时候,一定是存在我们未知或不解的原因。这个时候就需要技术为本,调整策略、执行纪律。否则,我们就会在海天、当虹和拓尔思上回吐更多的利润、遭受更大的损失。
6,四月年报季报之后,一般是资金摆脱业绩困扰开始放手炒作的黄金时段,几乎每年二季度都是机构的主场。夏季则将迎来一个休眠期,然后秋高气爽运作年内第二波或者直接布局跨年。历经234月的建仓和洗盘之后,AI的年内高潮已经展开。实战中,务必识别不同支线热点的阶段和位置,因为仍在主线的初期,总体上不可畏高,但每个支线板块波段上节奏上,应坚持追涨不追高。鉴于市场日益的极端玩法,我们建议的策略仍是买盖世英雄,果断杀弱,甚至不买老二老三,更不要买补涨。擒贼擒王,坚决轰击趋势最强、K线最美的品种。
7,恭祝果园粉五一节日快乐!顺风顺水的投资者宜借节日假期放松身心,养精蓄锐,节后扩大战果。前期征战遭遇挫折的投资者正好“喘口气、想清楚”,市场一日千里,每个投资者不可守旧自负,要与时俱进,警惕任何执念和情绪,要真正尊重市场、服从市场。股市每天犯错者千千万,比的就是谁更敢于认错、谁更快速纠错,尽快让自己保持最佳的竞技状态。亡羊补牢,永不嫌晚,未来仍是星辰大海,与其后悔、不如前进。意志决定成败,百炼成钢,好钢就要经得起锤炼!
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