教你如何看懂理财产品说明书：陷阱就在其中

2012年03月27日 天山网

“到账日”VS“到期日”一些老百姓以为银行理财产品上标明的产品到期日就是该产品经过银行投资运作后的资金的到账日，其实不然。 到期日意味着产品到期、停止运行，而银行要等在“到账日”才会把投资者的本金和投资所得返还给投资者账户，这中间会有稍许时滞。

“募集期”VS“起息期”

“募集期”和“起息期”是有区别的，起息日离募集日还有一些时间。若不怕该产品在短时间内一抢而空，投资者可以到募集期的最后几天去购买理财产品，这样还可以多获得几天的活期利息。

“预期收益”VS“实际收益”

银行在宣传时提到的收益只是预期，即是在实际情况中收益可能高于预期收益也可能低于预期，由于金融市场的千变万化最终实现的收益很可能与预期是有偏差的，而且还需要指出的是许多银行提到的都是年收益率，由于一些产品的实际运行期限没有到一年，或6个月，或3个月，当然收益是比按一年为期限算的收益要低。

“提前赎回权”VS“提前终止权”

“提前赎回权”一般是指客户拥有的权利。当理财产品的收益提前达到预期时，一些保守型客户想着能锁定收益或急需用钱，会使用这种权利临时套利。目前银行对提前终止投资的行为设计一定的“惩罚”性条款。如收取提前赎回费、一些保本理财产品不对资金进行保本等。“提前终止权”则不一定单指客户所拥有的权利。理财产品说明书上提到的“提前终止权”，客户一定要看清这个权利是赋予谁的：是银行还是个人投资者，或者双方都有。如果只是银行有这个权利的话，那么投资者就不能行使，而银行单方行使时，投资者也无法拒绝。从目前来看，银行使用提前终止权的产品，基本上产品收益都不太理想，银行为了防止收益继续下滑，才不得不启动。

“年收益率”VS“累计收益率”

在比较理财产品收益率的时候，您还应该注意其对应的时间概念。“年收益率”是按年平均可获得的收益率，“累计收益率”是指整个理财期间的总收益率。商业银行在宣传资料中针对不同期限的产品通常会使用看上去最诱人的那种收益率，但是您在购买前应该注意换算一下。

“保本”VS“绝对不损失”

有些银行理财产品冠以“保本”的名号，给人一个直接的感觉是－－投资这类理财产品，本金有保障，不会损失。但实际上，却有可能损失本金，而银行不承担任何责任。比如：目前银行大多对提前终止投资的行为设计一定的“惩罚”性条款，其中一种普遍做法就是一些保本理财产品不对资金进行保本。

其它条款

投资者拿到产品说明书后，还要关注的内容有“产品类型和风险等级”、“ 清算期有无利息”、“ 提前赎回相关规定”、“认购费、手续费”、“投资方向和终止条款”等。