纪要｜锂电产业链最新观点交流跟踪电话会纪要

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日期：20210106

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鑫椤锂电  

更多会站在从材料端向电池厂的位置去看。

铁锂缺的非常严重，二线电池厂都很难买到，这才只到一季度，等二季度会缺的越来越严重。 

碳酸锂涨到6w的话，铁锂成本会涨1.5w。

2020年产业链复盘：

2020年二三季度产业链因为开工率不足，都是按需生产，价格杀跌已经杀得杀红眼了。

从三季度后半段开始改善。

宁德开供应商大会的时候按照120gwh的目标给，本来市场认为只是喊口号，但是现在从11-12月份排产来看，大家开始慢慢相信。宁德除外，比亚迪给每个月的产量预期也到了6gwh，现在才2-3gwh的水平。

终端需求增速

新能源车：

国内 ，明年增速预期较高160万+40万A00 ，把A00单独拉出来是因为A00的单车带电量低，会影响单车带电量的判断，因为单车带电量每年都是向上走的。

海外 ，260万辆+

国内海外合计同比增速在50%以上。

自行车：

锂电化需求增速非常快 ，明年可能超过50%，锂电渗透率达到3成，合计27gwh的需求。

数码：

增速拉动占比少。

海外储能：

国内企业做海外储能订单的增速都是300%以上，增速非常快。

磷酸铁锂：

现在铁锂每个月的产量已经达到2w吨，供不应求 ，而且主流的扩产还没出来，上半年也没有产能出来，下半年等新的产能出来，会更高。包括上午跟比亚迪聊，就是在找材料，像力神啥的二线电池企业都找不到铁锂的材料。

非常保守的预估明年铁锂要25w吨。

一直到2025年的增速都非常快，本身铁锂的一些增量也是抢的原先三元的量。

海外的LG等电池厂也在测铁锂，外资电池厂真正出量预计要到2022年之后，有种不做不行的。

现在铁锂的尴尬是上游碳酸锂涨价跳涨，但是面对电池厂又不好涨价。但是感觉这种不合理的情况并不可持续，供需上看终究是缺的。

高镍产能：

非常过剩，有点类似三年前的铁锂，预计会有2-3年的厮杀阶段，淘汰重组。

六氟：

缺。

特斯拉：

4680大圆柱有可能会颠覆现在的方形格局，既方便成组，又方便后续的回收。

预计三季度或四季度还是会出铁锂版的model Y价格杀到27-28w。

电池：

比亚迪最新的规划三元只剩5%以内，基本全仓梭哈铁锂了。

宁德2021年给铁锂的规划也占到50% ，往年只有30%。

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