我没有云天化，但对云天化的担忧提醒了三次，之所以那么关注云天化，是国为去年到国庆前我一直做锂电赛道，直到内卷出现后，在国庆后开始退出锂电赛道并看空。
今年的周期股因为通胀及需求的原因，周期现货涨幅巨大，相关个股也因此受益，业绩大增，所以云天化也不例外，涨了将近10倍。但是很可惜，所有的赛道，包括锂电，光伏等，虽然目前仍然景气，包括锂电还在涨价，但股价开始下跌。原因无他，股市永远在透支未来，今年是否景气不重要，重要的是未来两到三年是否景气。
因此，大家可以看看内卷有多严重，包括电解液，融剂，锂矿，锂材等都在疯狂扩建，在可预见的时间内，未来价格肯定会下跌，体现到业绩，将不再是高增。
回到云天化，今年因磷矿等上涨，再加上切入锂电赛道，在业绩及高成长的预期驱动下，股价节节高升，但任何股都会有极限的。
一直坚持下来的，还是要算一下云天化到底值多少？按现有最乐观的预测，2021~2023年的业绩分别为2.2元，2.6元和2.8元，成长性为8%，则合理价为20.8元，估值为22.4元，目前股价为19元，如果坚持下去，在明年会有机会回到22.4元的估值，但是在情绪杀下，目前是破位的趋势，按技术性杀跌，还会有向下的空间，所以，如果现在还要继续坚持，即使再等一年，可能也只是回到22.4元，是否值得去等？外面的好股票不少，问下自己的内心，被套后，值得等吗？难道我们会让一只股套住一年？
个人建议，如果看好化肥赛道，直接从云天化换成亚钾国际，磷肥国内可自控，价格将来会下降的，但钾肥只能自主供应50%，另50%需要进口，所以，钾肥的景气会一直维持，建议用云天化换亚钾国际（或者换成东财也行，东财是日不落）。亚钾国际未来三年的业绩至少：1元，1.3元和1.7元，成长性30%以上，合理价39元，估值52元，和云天化对比，业绩比云天化少，但成长性却高出3倍，可见股票主要是受成长性影响！
以上仅为个人建议，不一定换到我说的股票去，但真的不希望大家被任何一只股票套住，做股票，一定要果断，自信，耐心，尊重趋势以及估值！另外，对一只股票，一定要自己有判断的能力！
不同意见的，请忽略，我不会笑任何一个人，我们的目的是来赚钱的，希望共同提高，共同进步。
作者：yifangfu人生
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来源：雪球
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