仓位管理的相对论

 

                    ----------------你到底该不该重仓？

写在前面：这个观点还是具有一定的主观性，主观性就代表着它的可行性和正确性会有一定程度的不确定性。

那么一再强调的轻仓，每个标的的头寸占用资金不超过1%，这是基于什么样的考虑呢？

-------风险的分散，说到底，还是对交易系统容错率的提高。我们的交易系统不是100%正确的，所以我们要用轻仓来降低回撤和亏损的风险。

仓位管理的相对论是个什么样的概念？---------不要拘泥于重仓或者轻仓。更不要把单个标的头寸占用资金不超过1%这样的限制性条件作为唯一准则。

相对论涉及到的概念：

乖离率、M50、K线形态及趋势的形成、相对的绝对高低点、周期共振

一、需要解释的是：

1、K线形态及趋势的形成

   K线形态：需要掌握必要的一些基本形态，交易系统主要工具不变，M50和力度K线，自己增加辅助一些K线的形态如图：

这些是之前经常会去参考的图形，当然不仅限于这几种，只是截图为例，每个人都有自己信手拈来的，拿来用就好。

2、M50： 交易系统的主干，能不能盈利的利器，怎么用参考星球博主《一年二倍》

3、相对的绝对高低点：这个就是不确定性因素的最大“雷区”了，什么是相对的绝对高低点？还是以图为例：​

这是产品沪锌的各个周期截图：第一张是沪锌的月线图，月线图乖离率值很大的时候，表现到图二、图三周线图上的K线形态如此，周线图上乖离率值很大的时候，表现到图四日线图上的时候更是如此，那什么是绝对的相对高低点，在周线图上乖离的表现出现的高低点对于周线及以上的相对高低点，在日线级别就是绝对的高低点。

二、开始交易之前要考虑的因素

1、大行情（参考文华商品指数），首先你对当下的整体商品走势状态要有一个准确的理解，这确定了你现在身处市场的什么位置。

2、对标的的历史复盘，一个不看过去的人不是一个好的未来交易者，至少我是这么认为的。对历史的复盘的好处：第一、每个产品是有脾气的，有的是个泼辣的性格，比如最近的硅铁、锰硅；有的又是蜗牛派，比如玉米、螺纹什么的，有的喜欢调整休战很久，有的喜欢歇口气就继续运动，脾气不一样，决策当然就不一样。第二、每个产品在历史上走出一大波的时候，日线图、周线图、月线图都是什么样的关系？是什么样的形态让他走出了那么一大波？当然需要你去认真观察，不然为什么同样是M50别人一来是黄金万两，自己一上手就变成了一条大河波浪宽，来回折腾到自己拍砖？

3、自身的喜好、性格、技术段位，认认真真的做个评估。

三、来嘛，讲仓位了

 我把大行情（参考文华商品指数）、标的形态、自身因素做个三六九等的划分。

大行情：  单边行情A、日线级别调整B、周线级别调整C

标的形态：完成顶底反转形态和新趋势的A、完成周期调整B、仅出现M50交易信号的C、

周期共振：日线与周线月线级别共振、周线与月线级别共振的A、

日线与周线级别共振、日线与月线级别共振B

技术段位：初学、有一定基础、职业（职业段位不在我可以妄言的范畴）        

仓位怎么个相对法：

仓位多少第一要素是技术段位，废材、初学的统统只参照一个标准：轻仓轻仓再轻仓，那么百分比是非常合适的，单个标的不要试图去超过1%的资金占比。

对于有基础有能力有勇气有资金的操盘者那么对于仓位的管理应当如此的安排：

 

1、 大行情单边总量重仓70%+，此时不重仓更待何时？市场不会永远的单边，与其在震荡里煎熬，不如在单边里面遨游。具体到每个标的，参考标的K线形态、周期共振、相对的绝对高低点，大行情的时候大多数标的都表现优秀，在都是A级别状态下建仓，机会也不会很少。这样的行情持仓时间也应该最大限度的拉长。

2、 大行情出现B级别情况：就是需要周线级别的回调即：周线乖离率值偏大，形成历史参考中的相对高点，这个时候在日线级别会出现震荡、小幅下跌。在日线级别上成为一个绝对的高点，这个时候总仓位就应该减仓到50%以内，单个标的不应超过5%，但是仍然可以重仓同时满足形态A和周期共振A的标的。对于出现日线级别绝对高点的标的实行减仓。

A级以下表现的单个标的当然也应该轻仓建头寸，1%-2%啊。

3、 大行情出现C级别情况：即月线乖离率值偏大，周线开始震荡调整，表达到日线图形成顶底部形态。这个时候总仓位就应该减仓到30%以内，单个标的已经开始分化，强者恒强、弱者丢盔弃甲或者盘桓不前，所有的标的就应该都控制在1%以内，大部分减仓盈利标的甚至清仓，轻仓谨慎建仓或者尝试反向，持仓时间上能跑多快跑多快吧，轻仓的新标的就不要妄趋势交易了，见好就收。

4、 还有一种情况，就是大行情陷入震荡，毕竟不可能一路高歌或者一路杀跌啊，在调整区间，我们也是可以找到一些优秀的单个标的的，在我们总仓位不超过50%的情况下，或者更低，50%还是有点高的。资金可以根据情况重点分配到表现优秀的单个标的，比如A级别表现的标的5%的比例也是可以的，技术王者级别当然也可以尝试10%啊。对于其他尝试性、同样陷入震荡的标的在小级别上的操作就应该控制在1%以内，优秀的当然可以尝试性长期持有，一般般的震荡的，见好就收。我们的真正盈利永远在大行情的单边行情里面。

 

我是个什么意思呢？就是老天爷赏饭吃的时候不要害羞，大胆的去薅，能薅多少薅多少。年份不好的时候藏，勒紧裤腰带，粮放在仓里存得越多越好。至于老天爷是不是个好的老天爷，你要去判断啊，雨水、灾害、种什么啊，种多少啊，你自己要安排。对于交易的仓位管理，无论是保证金还是亏损比这样的均分原理，我认为都是不合理的。虽然，所有的判断都是主观性的，其不确定因素会直接影响最终的结果，然而提高收益的方法一定是在选标的上的绝对优势而不是简单的以风险分散的方式来完成，就算100万，你拿50万来建了50个头寸，依然分散不了风险，因为还有正确率、持仓时间等因素在里面作为变量的存在。我们要做的是在资源有限的​​​​