香港眼科医疗机构【清晰医疗集团】递交招股书,拟港交所IPO上市

猛兽财经获悉，11月9日晚间，据港交所消息，清晰医疗集团控股有限公司在港交所递交招股书，拟港交所IPO上市，光大证券为独家保荐人。

公司业务

根据弗若斯特沙利文的数据，清晰医疗集团是一家眼科专科私营医疗机构，按眼科医疗服务所得收益计，集团于2020年在香港所有私营医疗机构中排名第四，市场份额为5.0%。按2020年各治疗类型所产生的收益计算，公司（i）于SMILE手术中排名第一；（ii）于多焦距人工晶体置换术中排名第二；以及（iii）于植入式隐形眼镜植入术中排名第一。于2020年，公司占香港SMILE手术市场收益的约38.0%，占香港多焦距人工晶体置换术市场收益的约6.0%，占香港植入式隐形眼镜植入术市场收益的约46.4%。

公司在中环医疗中心及旺角医疗中心向病人提供眼科服务，两家中心分别位于香港岛及九龙。公司的眼科服务包括治疗服务（包括屈光治疗及其他眼部问题治疗）、诊症及检查服务及销售处方药物及其他。屈光治疗包括SMILE手术、LASIK手术、多焦距人工晶体置换术及植入式隐形眼镜植入术。屈光治疗为公司的最大收益来源，分别占收益74.9%、76.4%、72.7%及63.4%。公司亦提供其他眼部问题治疗，其包括标准白内障手术、激光程序、玻璃体切除术及其他治疗及手术。

集团拥有十名经验丰富的执业医生，治疗服务由医生在前线员工的协助下进行，所有医生均为注册医生及眼科专科医生。医生透过与医生个人或各自的服务公司订立的雇佣协议或顾问协议。

财务数据

财务指标方面，截至2019年、2020年及2021年3月31日止年度以及截至2020年及2021年7月31日止七个月，收入分别为2.06亿港元、2.18亿港元、2.22亿港元、6545万港元、7840万港元；而同期利润分别为4068万港元、3428万港元、4471万港元、1067万港元、755万港元；

行业概况

香港的眼科医疗服务包括屈光治疗服务及其他治疗服务。屈光性治疗服务包括人工晶体置换术、植入式隐形眼镜植入术及屈光性激光手术。根据弗若斯特沙利文分析，2020年，香港眼科医疗服务总市场规模约为84亿港元，市场规模预期于2021年至2025年期间以5.7%的复合年增长率增长，于2025年达到111亿港元。在香港，由于2016年至2020年期间的高增长率，眼科医疗服务私营界别的市场规模于2020年已超越公营界别。

根据弗若斯特沙利文分析，按收益计，香港私营眼科服务市场的市场规模由2016年的35亿港元增加至2020年的43亿港元，复合年增长率为5.4%。根据弗若斯特沙利文分析，按收益计，香港公营眼科服务市场的市场规模由2016年的38亿港元增加至2020年的42亿港元，复合年增长率为2.4%。由于公营界别医疗服务的等候时间较长，且香港居民负担私营眼科服务的能力增加，估计私营眼科服务市场的市场规模将于2025年达59亿港元，于2021年至2025年期间的复合年增长率为6.4%。根据弗若斯特沙利文分析，公营眼科服务市场的市场规模预计将于2025年达53亿港元，复合年增长率为4.9%。

筹资用途

招股书显示，募集资金将用于以下用途。第一：将用作于香港成立两家新医疗中心以提供眼科服务；第二：将用作收购香港一至两家私营眼科医疗机构的多数及╱或少数权益。；第三：用作收购大湾区内标明且具有强劲消费力的城市的一至两家眼科诊所、眼科门诊部或眼科医院的多数及╱或少数股权。第四：用于与合适的合作伙伴在中国设立医疗中心以提供眼科医疗服务；用于收购眼科相关业务的多数或少数权益，尤其是眼科手术及检查设备及仪器供应商及╱或眼科药物供应商。第五：用作营运资金及其他一般企业用途。

公司股东

招股书显示，Prime Sage（谢伟业医生全资拥有）持股29.95%。机构投资者3W Partners持股44.21%。药明康德（香港）持股20.83%。

中介机构

清晰医疗集团本次IPO的中介团队主要有：光大证券为独家保荐人。罗兵咸永道会计师事务所为其审计师。

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