为何「亚马逊药房」的出现 对GoodRx是坏消息？
GoodRx（NASDAQ：GDRX）通过为处方药推行免费折扣券服务，在行业内早已打响了名堂，并在9月成功在美股上市。但它也引起了像亚马逊（NASDAQ：AMZN这类有着大量用户的巨头的注意。
亚马逊最近推出了亚马逊药房服务，这项服务可以让所有亚马逊的Prime会员都享有买药折扣。为了推广这项服务亚马逊甚至不惜血本聘请了GoodRx 最重要的合作伙伴之一Express Scipts，来管理其Prime会员关于处方药品的业务。
亚马逊进军医疗保健领域不一定具有破坏性，但它将会对GoodRx在苦苦挣扎的远程医疗平台带来更大的压力。
针对没有医保的人群市场
传统上，医疗保健公司会聘请医药专业人士在线下与制药厂商进行商讨。而GoodRx 通过让医药专业人士在线上推广处方药折扣优惠券来开展业务，并且主要针对没有医保的人群。
不仅如此，GoodRx还拥有490万每月活跃消费者，他们大多都没有医保，因GoodRx和医药专业人士的合作关系，导致用户可以非常低的价格购买到处方药。虽然GoodRx
的客户增长令人印象深刻，但比起起亚马逊Prime 1.26亿的美国本土会员，就变得相形见绌。
亚马逊Prime处方药优惠计划并非百分之百的复制GoodRx 的线上优惠券模式， 但已非常接近。在「亚马逊药房」服务支持下，Prime会员可以用折扣方式向5万家获美国政府认可的药房，购买仿制药和品牌处方药。
仍然依赖优惠券
GoodRx 已采取措施来减少对处方药交易所带来的收人依赖。GoodRx 在2019年收购了远程健康服务公司HeyDoctor后，今年3月，GoodRx 推出了远程医疗平台，将消费者与第三方供应商连接在一起。
虽然如此，但GoodRx仍然没有披露来自远程医疗平台所产生的收入比重，很有可能是没有公司所期望的那么多，因为GoodRx 的处方药优惠券业务仍占总收入的89%。
因为在GoodRx第三季度财务报告中显示，公司其他收入所为1600万美元，大部分来自订阅的医药专业人士合作伙伴Kroger，以允许会员在数千个Kroger药房获得低成本药品。 由于其他收入来自这方面，所以估计远程医疗服务的收入不会多。
谁更有优势？
亚马逊与Express
Scripts合作，而后者是Cigna旗下的医药专业人士业务，可以为Prime会员提供更低的价格，并且可以在没有医保的情况下购买处方药。同时，Express
Scripts 是GoodRx三个医药专业人士合作方之一，在今年前九个月前者己达到ＧoodRx总收入的44%。
虽然GoodRx与Exress Scripts的关系可能会变得紧张，但短期而言，规模较小的GoodRx本可与更多的医药专业人士伙伴合作，为客户争取更好优惠。不幸的是，这种优势不是很持久。
亚马逊坐拥庞大的Prime成员基础，最有可能吸引更多的医药专业人士合作伙伴。与此同时，亚马逊拥有巨额现金流，可让Prime药物优惠计划承受亏损压力，以保持业务竞争力。
警惕利润收窄
今年第三季度，GoodRx录得经调整EBITDA 5300万美元，虽然收入只有1.41亿美元。但公司仍录得可观的利润率，主要因为线上优惠券的价格，并未全部反映所有医药专业人士合作伙伴所提供的节省金额。
我们不知道亚马逊将来如何发展Prime会员药物优惠计划，但我们可以预计亚马逊为了获取客户肯定会激烈竞争。投资者在未来要警惕GoodRx的盈利水平，关注GoodRx是否会通过降价来留住同样拥有亚马逊Prime会员的客户。
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