Palantir的“英伟达时刻”即将到来

总结


（1）由于投资者对生成式人工智能的兴趣持续增加，Palantir的股价一直在上涨。


（2）Palantir已经连续三个季度实现了GAAP盈利，并将很快有资格被纳入标普500指数。


（3）Palantir拥有非常健康的资产负债表，并授权了一项股票回购计划。


（4）虽然市场已经消化了很多乐观情绪，但猛兽财经预计随着Palantir的收入增长加速，Palantir的股价还会继续上涨。

由于投资者对生成人工智能的兴趣持续增加，导致Palantir(PLTR)的股价一直在上涨。

鉴于Palantir是人工智能解决方案的领导者，猛兽财经认为Palantir的收入实现进一步增长只是时间问题。

Palantir已经连续三个季度实现了GAAP盈利，并将很快有资格被纳入标普500指数。

虽然目前的估值使Palantir成为了科技行业估值较高的公司之一，但基于我们对Palantir收入可以加速增长的分析，我们认为Palantir的股价仍有上涨空间。

Palantir股票的关键指标

Palantir一直是一只被炒作的股票，在过去，这种炒作在很大程度上是由于该公司的神秘形象。虽然这种炒作在2022年科技股崩盘期间对该公司不利，但由于投资者对生成式人工智能的兴趣增加，该公司再次成为了投资者关注的焦点。

最近一个季度，Palantir的收入同比增了长13%，达到了5.33亿美元，略高于5.32亿美元的预期。

（来源：Palantir第二季度财报）

政府收入同比增长了15%，至3.02亿美元，其中美国政府收入增速较慢，为10%。商业收入同比增长了10%，达到了2.32亿美元，其中美国商业收入增长更快，达到20%。

（来源：Palantir第二季度财报）

考虑到严峻的宏观环境，猛兽财经认为，这样的增长速度是非常快的，所以我们仍然很看好Palantir股票，因为该公司的客户还在持续快速增长，收入也增长了52%。

（来源：Palantir第二季度财报）

在2023年第二季度，Palantir的非公认会计准则营业利润率也达到了25%，超过了1.22亿美元的预期。

（来源：Palantir第二季度财报）

在GAAP基础上，Palantir已经连续三个季度实现了盈利。与很多在大举裁员的科技公司不同的是，Palantir在裁员方面更为温和，其利润率的增长也是由经营杠杆推动的。

（来源：Palantir第二季度财报）

Palantir在第二季度结束时还拥有31亿美元的净现金，净现金约占当前市值的10%，与其稳定的自由现金流相匹配，也表明它的资产负债表很健康。

（来源：Palantir第二季度财报）

展望未来，Palantir预计第三季度的收入将达到5.57亿美元，同比增长16.5%，而猛兽财经则预计Palantir将迎来自己的“英伟达时刻”，但我们可能需要等待几个季度。在全年收入方面，管理层预计全年收入将超过22.12亿美元，虽然较之前的21.85亿至22.35亿美元的目标有所收紧，但管理层预计全年非公认会计准则营业利润率将达到26%。

（来源：Palantir第二季度财报）

管理层还宣布了一项10亿美元的股票回购计划。Palantir在财务方面也有能力进行回顾，如果未来收入增长加速，这样的回购会更有意义。

在第二季度财报会议上，管理层指出，由于连续四个季度实现了公认会计准则利润，下个季度后，该公司可能有资格被纳入标普500指数。而这可能会引发Palantir的股价反弹。

猛兽财经致力于让每一个不甘心的青年人学会港美股投资，体验在世界上最成熟最合规的市场里做世界头号公司股东的乐趣和刺激。让每一个青年人有尊严、平等通过港美股投资获得自由。