宁德时代，“宁王”天量定增582亿...
中信建投给比亚迪1.5万亿目标市值...
一天，板块的两大龙头同时上热搜，不得不说，新能源赛道很火，相当火，超级火！
网上盛传宁德时代当家人曾毓群的办公室挂着四个大字，“赌性坚强”。我对这句话的理解不存在贬义，因为创业者肯定要有点“赌性”，胆识胆识，胆子大，其实就蕴含了赌的成分。
从宁德时代的成长史看，他们的确押中了几次关键性机会，也正是这几次“赌”对了，才有今天的宁德时代。
但对于参与这次定增的投资者，包括现在买宁德股票的中小散，要想明白一个问题，现在参与其中，你们是要跟着曾总一起去再赌一把大的，不知道你们有没有信心？
我们再看看钱花到什么地方：
（1）锂电池生产基地和扩建：使用资金354亿元，项目总投入资金413亿元，包括福鼎时代锂离子电池生产基地项目、广东瑞庆时代锂离子电池生产项目一期项目、宁德蕉城时代锂离子动力电池生产基地项目项目和宁德时代湖西锂离子电池扩建项目（二期）项目；
（2）储能锂离子电池研发：使用资金65亿元，项目总投入资金116.5亿元。包括江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目（四期）项目；
（3）新能源先进技术研发与应用项目：投入资金70亿元，包括钠离子电池产业链、电化学储能技术、智慧能源网络等先进技术；
（4）补充流动资金：投入资金93亿元。
很明显，这些都是在应对当下旺盛的市场需求，越快上马越好。而且按照规划产能，2025年要突破600GWh。
根据网上数据，新增一个50GWh的动力电池生产基地，就要花200多亿，去年宁德就定增了200亿，高瓴拿了100亿，这笔定增已经让大家从资本市场赚的盆满钵满。现在又来582亿，按照公司现在不到70GWh的产能和2025年600GWh的规划，差不多还要3000亿投资，也就是说，未来四年内，公司还可能再融资2500亿。
“Oh，my God！买它，买它。”
确定买的是独角兽，还是吞金兽？
当然，也能理解，科技企业就是要烧钱，不烧钱，出不来新技术，大市场。相比靠分红形成自循环加中低速发展的企业，享受低估值就合情合理了，比如白酒。
只不过希望企业还是踏踏实实做事，真心在这个赛道好好做下去，毕竟这个领域，政策支持，行业确定性高，属于当下最“高光”赛道。别在高位股价，拿这么多钱，拍拍屁股走人，留下机构和个人投资者山顶站岗，其实机构也是中小散户的钱。
再说两组数据，提两个问题，供思考：
“据统计，国内各大车企现有、在建、规划中的新能源乘用车产能累计已超过2000万辆；与此同时，2020年新能源乘用车全年的产量为113.5万辆，同比增长26.8%。”
“2000万辆对113.5万辆”，产能是不是有点太大？而且新能源汽车不是茅台酒，技术一旦迭代，那个库存就什么都不是了。
“8月11日，中国汽车工业协会发布数据显示，今年前7个月，国内新能源汽车累计销量已超国内历年销量，渗透率也升至10%，而过去十年，我国的新能源汽车渗透率一直在5%。而《节能与新能源技术路线图2.0》提出，到2025年中国新能源汽车渗透率目标为20%。”
什么意思了，就是我们只用了半年时间，达到了过去十年的增长，按照这个速度，再用一年，可能就达到2025年的目标。问一句，这是不是有点太快了？
今天的市场，除了新能源汽车，还有芯片，讨论也很多，还是那句话，“人红是非多”。
芯片板块今天大跌，原因有三个：
1、“上海交易所决定自下周一起将中芯国际A股调出上证沪股通指数样本，此次调整是为保持沪股通标的和沪股通指数样本的一致性。中芯国际注册地在开曼群岛，不符合今年1月科创板纳入沪股通标的时，A+H股上市公司需满足在境内注册的规定。”呃，也不知道当初上市的时候，这么简单的问题，就放过去了，还是有什么其他原因......
2、富满电子遭蓝普视讯举报涉嫌垄断，企业间的狗血剧，就不解读了。
3、摩根士丹利分析师Joseph Moore的一份《凛冬将至》的报告，带崩盘了美国芯片股，自然影响了全球芯片板块，当然包括我们。
相比前两个，第三个才是真正值得说两句的。
摩根士丹利警告，全球芯片短缺导致的大量需求已经开始回调，供应正在赶上需求，价格上升趋势可能从明年开始扭转向下，尤其是DRAM存储行业。
现在市场都太憧憬科技股美好的未来，包括新能源汽车、芯片，其实都是用长线逻辑去看当下的投资，但当下真正的产业供需情况，能够影响短中期行业发展的风险因素，反倒被很多人忽略了，不仅仅是中小散户，包括机构，也许是刻意忽略了，毕竟股价在不断上涨，所有判断还是要符合市场走势的。
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