国有科技型企业，如何用好用足中长期激励政策？（上篇）

大家可以发现，在提到国企混改的激励机制政策文件中，大部分会专门强调针对科技型企业或科技人员的激励机制。

国有科技型企业（非上市）如何用好用足员工中长期激励政策呢？

在此，我们结合当前已经发布的政策进行系统性梳理，基本包括项目分红、岗位分红、股权激励、项目跟投、虚拟股权、超额利润分享六种中长期激励方式。

国有科技型企业的界定

国有科技型企业的界定要结合财资[2016]4号文和财资〔2018〕54号文来看，54号文对国有科技型企业范围进行了扩容。

从大范围看，指国有及国有控股未上市科技企业（含全国中小企业股份转让系统挂牌的国有企业、国有控股上市公司所出资的各级未上市科技子企业），即法人主体未上市的国有企业都在范围内；

从具体范围看，54号文扩容到五大类，具体参阅54号文。

在此需要说明的是，除国家认定的高新技术企业外，针对其他科技型企业在推动不同形式的中长期激励机制时，对于研发费用比例（3%）、科技人员比例（10%）或科技性服务收入比例（60%）等有不同的要求，要特别需要关注。

国有科技型企业的六种中长期激励方式

第一种：项目分红

项目分红的政策依据是4号文，该种激励方式主要针对科技成果的转化收益进行激励，激励对象为与科技成果直接相关的重要技术人员。

企业可根据与技术人员约定的方式进行激励，或采取三种标准方式进行激励：

一是科技成果直接转让的情况，按净收入的不低于50%的比例进行激励；

二是科技成果作价出资的情况，按对等的出资比例提取不低于50%的比例进行激励；

三是科技成果进行转化的情况，可在连续3-5年内从每年营业利润中提取不低于5%的比例进行激励。

需要说明的是，项目分红的实施须有配套项目财务管理，即针对科技项目能够形成相对独立并边界清晰的收益计算。

项目收益分红不涉及企业股权、与企业整体收益无直接关系，国有科技型企业在其他方式难以操作的情况下，可优先选择该方式切入开展激励机制。

第二种：岗位分红

岗位分红激励的政策依据是4号文，该种激励方式主要与科技型企业的整体增量利润相关，激励对象不仅限于技术人员，也包括高级经营管理人员。

采用岗位分红激励机制需要关注几个数量限制：

一是岗位分红激励方案有效期为3年，期满后需要重新申报审批；

二是岗位分红激励对象总量不能超过企业在岗位人员总量的30%；

三是岗位分红激励总额不能超过企业当年税后利润的15%；单个岗位分红所得不高于其薪酬总额的2/3。

需要说明的是，岗位分红激励机制实施要求的条件相对严格，而且对于分红的总额或单个岗位的总额有比较明确的上限限制。

因此，针对不同的企业，可能激励的效果存在较大的差异性。

企业选择采取该种激励方式，需要在测算基础上确定是否实施或是否可起到激励的效果。

第三种：股权激励

股权激励的政策依据是4号文，该种激励方式涉及到了企业的股权，具体包括股权出售、股权奖励、股权期权三种方式。

股权出售，国有科技型企业可以以不低于资产评估结果的价格，通过协议方式将企业股权有偿出售给激励对象。

股权奖励，国有科技型企业可以以奖励的方式无偿给激励对象，但仅限于连续工作三年以上的技术人员，且激励对象必须以不低于1:1的比例购买企业股权，股权奖励的上限不超过300万元（评估价值折算）。

股权期权，该方式主要针对小、微型企业，大、中型企不允许实施股权期权。

股权期权行权需要预先约定业绩考核目标（不低于企业近3年或同行业平均业绩水平），且行权价格不低于制定股权期权激励方案时每股评估价值。

对于股权激励，一是激励机制实施不能改变国有企业的控股地位；

二是股权激励最大股权比例限制依据大、中、小/微企业分别为5%、10%、30%，而单个对象的持股比例限为3%，而不是1%。

需要说明的是，一是4号文中涉及股权奖励、股权期权的方式，激励的幅度大多情况会比较理想，但该方式很多企业利用不足，建议充分结合实际情况重点关注；

二是国有科技型企业可依据4号文可实施股权激励，但并不排除依据133号文实施员工持股计划，即企业可根据实际情况，选择适合激励效果的政策依据并设计实施股权激励机制。

针对项目跟投、虚拟股权激励、超额利润分享机制，以及可能涉及的上持下问题、科技成果作价出资等问题，见下篇。

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