摇落见江关，漂零岁晚。
各各燕山吴苑。
七度哀蝉曲，凉叶下，顾影银屏双掩。
遥望蒹葭何处，大旗残照，但湿云翠敛。
任西风霜花吹到，齐响刀剪。
【郑重声明】本文所有内容均不构成任何投资建议。本文仅是个人随心笔记及个人看法，不具有任何指导作用，据此操作，风险自负。
没有任何群，不要上当受骗，只在公众号发文，其余任何地方发文的都不是我本人。
----------------------
上周市场延续了之前的缩量调整态势，上证和科创50周跌1%左右，创业板在赛道补跌影响下，跌4%。
中报业绩披露完毕，市场在9月出并没有抬头走势，反而是成交低迷7000e，大家只有继续内卷。
如果单纯的说地量地价，量在价先，那是本周初依然是等待的时间。
周五的美股学会了冲高中阴反包，无情的打击了纳指的技术上进入牛市的言论。
要知道在历史上的几轮大熊市里，美股出现过多次的低点20%的反弹，对于美股为代表的成熟市场，业绩是和指数关联度最高的因子，高通胀下没有牛市。
周末我们看到，老巴又减持了比亚迪，这是不是预示着赛道见顶，今天聊两句。
首先，我们知道老巴是价投的代表，他一直投资现金流为王的消费行业，就算是苹果这样的现象级公司，他也是在企业进入到成熟期后才大举进入。
我们要认识到他对于比亚迪的投资并不是基于以上的模型，而是在行业0-1的时间去投资了比亚迪。
所以这笔投资看作是老巴的风投更为合理，风投退出则一般是在行业渗透率20-30%的时候，30%以上就会变成成本和规模的竞争，行业龙头格局形成。
今年电车全球的渗透率大增，目前的退出并不代表行业见顶，而是他赚够了，在流动性最好的时候开始收手。
未来电新赛道依然会继续发展，而不是国会股神卖出英伟达那样，具有指向性意义。
-------------
板块方面
观点没有变化，电新赛道短期拥挤需要时间去消化。
细分的海风、芯片设备、军工主机厂依然值得跟踪。
能源资源逻辑在下半年最顺，煤炭为代表没有业绩的爆发（产能受限、无法涨价），但也不会有业绩的MISS。
油运作为需求坚挺且可以提价的方向，会有较好的业绩弹性。
消费方向短期是资金的板块高低切，业绩可能超预期的方向，在于培育钻石、医美针剂等，需要更为细分和深度挖掘的品种中。
-----------
题材方面
周五市场情绪有所回暖，但是市场低迷的成交说明，活跃资金和追高意愿都很低。
市场也没有形成有效的板块梯队，一个捅破天的发言竟然是当日最强的方向，我的观点是过渡题材，再过一周你就不会记得了。
成交额排名前30没有涨停的题材，没有明显的题材板块梯队，你等就完了。
明天午盘见
联系客服
