兰叶春葳蕤,桂华秋皎洁。欣欣此生意,自尔为佳节。
谁知林栖者,闻风坐相悦。草木有本心,何求美人折?
本周最重要的就是等着老鲍讲话,10月美股在60月线开始大反弹,大家一直在从所谓的蛛丝马迹中寻找联储转向的证据。
甚至最怕加息的纳指在周四周五都表现得反反复复,传统经济占比高的道指更是一个月涨了14%。
在我看来,这和7-8月纳指反弹20%进入技术性牛市没有本质区别,数据上通胀的核心变量并没有被控制,(其他国家,比如英国,新冠后遗症导致的20%的劳动力缺口并没有变化,失业率并没有上升,死亡螺旋没有转好的迹象),联储不会改变今年的主要目标。
目前市场越是交易转向,落地后越可能反向交易,这是本周最大的风险点。
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回到我们自身,指数上周创出或接近7月以来调整的新低,传统消费白马和自主可控的安全线更是拉出剪刀差。
基于短期,我是倾向剪刀差会有收敛的,去年四季度锂矿为代表的电新和21年之前表现低迷的白酒板块,在去年四季度就上演过一次剪刀差的缩小。
大周期上,过去10-15年的基础发展板块和未来10年我们预期的高质量发展板块会分道扬镳,但不是单边的。
经过上个月的波动后,两者都有偏离度修复的预期,10月很惨的板块,11月就要阶段性反弹了,反之的板块就要消化获利盘了。
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题材方面
经过9月的情绪杀后10月市场节后还是走出了3005的周期,目前3005复牌后预期短暂上冲后会出现一波情绪退潮情,能否继续强势就要看他有没有大二波了。
10月末业绩miss带动一波下杀,跌停数据和8月、4月底一样稍有水分,还不能算是绝对的冰点,继续谨慎为主。
科创50大概率周一确认死叉,重新等信号了。
午盘见。
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