三、神奇的黄金K线理论
在他操盘用的软件上,没有任何指标,没有任何均线,甚至连成交量的图表也没有,只有干干净净的K线。然而他却能准确预测明天是涨还是跌,是先涨后跌,还是先跌后涨,涨到哪个点位,跌到哪个点位,并能经常得到准确的验证。何故也?只因他读懂了K线这部无字“天书”的奥秘!
RSI发明者伟特翻然醒悟的启迪
“为什么你不看指标,不看均线,却能神奇地预测股市的涨跌和股票买卖点的把握呢?”采访中,记者问李丰。
“因为我的面前有K线,它能告诉我一切。”
“多年来,技术分析盛行于世,有江恩理论,波浪理论,均线理论,还有指标理论,为什么你却只钟情于K线理论呢?”
“因为K线理论是技术分析的基础,是根本。”他回答说:“所有的技术分析无外乎‘价量时空’四大要素。K线理论是基于K线基础上的分析方法。它仅仅是针对四大要素之首的‘价格’这一核心要素所进行的分析方法。而价格是市场中最重要、最关键、最基本、最核心的要素。在证券市场,所有的投资者无一例外的都把价格作为投资行为中最首要、最重要的因素而优先考虑。在平时,没有一位投资者会先关心自己手中股票的KDJ指标的J值是多少,成交量是多少,5大均线是多少,必定首先要看自己的股票现在的价格是多少。”
“你认为投资者通常习惯用的KDJ、RSI等指标不重要吗?在盘面中,不是只有各种指标呈现多头排列,股票才涨得好吗?”
“无可否认,其它的技术指标都有其一定的作用。但是,最根本的还是K线。就拿投资者所熟悉的KDJ指标说吧。它是这样计算出来的:(收盘价—日内最低价的最低值)/(N日内最高价—日内的最低价的最低值)×100%。可见,众多指标也是以K线中的某个价格作为计算依据的,是价格变动,均线和指标等才会变动,而不是指标金叉了,或均线多头排列了,价格就一定要涨,但是价格变了,指标和均线却一定会跟着价格变动。它们是因果关系。价格是因,指标是果。由‘因’可以推‘果’,而由‘果’却不一定推出‘因’。难怪强弱指标RSI的发明者韦特,一生发明了许多重要指标,有许多目前仍在为广大投资者使用,但后来他却推翻了这些分析工具,推出了一套崭新的亚当理论:一是要顺势而为;二是市场不可测;三是技术指标有缺陷性。而黄金K线理论正是摒弃了传统的技术指标,并且不去预测市场的头部和底部,而是根据市场多空力量对比的客观表现来作判断,从而顺势进行操作,这与韦特的思悟不谋而合。他的翻然醒悟给予了我们很深刻的启迪。”
“主要启迪有哪些呢?”
“最主要的是,K线是基础和根本,这是不可动摇的。具体讲有三点:一是快,二是真实,三是不可变。K线要比各种指标领先一步,会更快地反映市场的情况是不争的事实,而不会象指标那样滞后,更有甚者,控盘主力往往通过对敲等手法来作开盘价和收盘价以达到影响均线和指标的假像,从而造成骗线,以达到建仓、洗盘或出货的目的,在平时的投资活动中有许许多多的投资者上过无数次的当,造成自己投资上的亏损。而K线会忠实地记录开盘价、收盘价、最低价、最高价的每一个价格。而每一个价格的存在都必定是真金白银的成交才会存在,哪怕是主力对敲,哪怕是只有一笔成交,但也必须有成交才行。可见,K线是诸多技术分析方法的基础和根本,是投资者必须重视和关心的分析方法。也是最有效、最直接、最超前、最真实的分析方法。再就是,股市最大的特点是变化,每时每刻都在变化,人们总是期望能够抓住变化的先机,于是便有了‘以不变应万变’和‘以变应变’的两种策略,在技术分析中,也同样如此。例如均线,它的值是每天都变化的,每天都会上移或下移,指标也同样今天死叉,过几天又金叉,总是处于不断变化之中,并且许多投资者还会修改参数,从而一下子会有几十种均线设置方法和成千上万的不同指标出现,投资者哪怕是穷其毕生也学不完,因为一夜之间就会有无数的指标被有的投资者编出来,而K线却永远都这样,而且不是轻易就能被投资者所能改动的,也就是说K线几乎就是一种不变的盘面语言,投资者应该下功夫把基本练扎实,而不应该‘舍本逐末’的去研究一大堆千奇百怪的招数,反而忽略了最基础的、最根本的、最核心的K线。这也应该说是RSI发明者伟特翻然醒悟给我们的最为深刻的一个启迪吧!”
黄金K线理论的四大法宝
“K线的确重要,投资者天天看得见它,对它是即熟悉又陌生,熟悉的是,每天都看它,但大多数人看它,最关心的还是自己的股票今天几块钱开盘,收在多少价位,至于更多的就不去想了。你十余年来费尽心血,探索独创了黄金K线理论,在投资者中影响很大。你能否谈谈这一理论的最主要的最基本的内容呢?”
“可以。”李丰坦诚道:“我之所以这么多年殚精竭虑创建黄金K线理论,是因为它在实战中太重要了。投资者对它陌生,主要是虽然天天看却看不太懂它,而看不懂的原因则是没有把握K线运行的规律。而我建立的黄金K线理论,正是深刻揭露K线运行规律的理论。它主要包括多空博杀理论、相对位置理论、标志性信号理论和缺口理论这四大法宝。”
A.隐藏在K线背后的多空博杀
K线,从表面上看,就是记录价格的一种图表,无非是开盘价、收盘价、最高价、最低价的四个价格而已。但其本质上,却并非如此,我们应该抛却静态的眼光,进而动态地研究K线的内涵,透过表面的现象而看到其本质,才能掌握K线分析的灵魂与精髓。
我们知道,市场之所以存在,是因为不断地进行着交易,不同的交易结果显示出不同的价格,价格仅仅是交易过程的一个表现而已,任何一笔交易,其背后都存在着一个做多和做空的交易方,多空之间的搏杀贯穿着股价运行的始终,多空双方力量此起彼伏的争斗永不停息,而行情的发展也是一个轮回又一个轮回,就在这上上下下的波动之中,财富已悄然的被重新分配,市场也物竞天择的选出胜利者和失败者,选出赢家和输家。多空搏杀隐藏在K线的背后,就象茫茫大海的下面包罗万象,深不可测一样,多空搏杀的过程和结果主宰着K线的形成和演变!
日K线的本质是记录多空双方一个交易日激烈博杀的过程与结果。因此,K线实质上反映多空博杀的过程。透过K线,我们就能知道,多空双方力量的对比状况,从而分析今后股价运行的演变状况,得以正确把握股价运行。因此,多空博杀才是K线本质,立足于此,K线将不再是一纸静态的图表和死的符号,而是一场赤身相搏的残酷争斗,是一幅活的画面,是一场正在进行着的战争。
在这场战争中,始终存在着誓不两立的交战双方,那就是多方与空方。表现在盘口上,多方就是买单,空方就是卖单。因为每一笔交易的促成,一定有一个抛出,同时有一个买入的,即多方和空方是同时存在的,就象一枚硬币的两面,缺一不可。这也许就是矛盾的特征,有买有卖,有多有空才是事物的本质。
表现在具体操盘过程中,一般中小投资者可能不会感受到,但在做盘主力的主操盘手身上,却会异常的意识和经常碰到这些问题,控盘主力在一进场之前就把所有的其他资金作为对手盘,无论是中小投资者,还是中小机构,都是自己的潜在对手,有时盘中突然涌入的大笔买单或大笔抛单,都会影响其操盘计划。
一般来说,主力在建完仓之后,所预留的资金不会太多,主要是利用手中原有的筹码进行对敲拉升,当然也可以利用手中的筹码进行再融资。但总体上,三分之二以上的资金已经变成了筹码,就如同一头已经吃饱的狮子一样,很容易也很害怕受到攻击。如在一次操作中,我将账户中仅剩的1000多万资金全部封于买一买二和买三的三个价位上,原想以此让其他资金暂时稳定一下,停止恐慌抛售,以保证当日收盘作出预计的K线,但不知从哪儿来的抛单硬是把我的前两笔封单砸掉,我只得紧急让报单小姐撤下买三,只剩下500万资金了,于是股价从原来的平台形成破位,快速下跌,苦苦守了两个小时的防线被莫名其妙的做空力量所破坏,原定的操盘计划被打乱,如果不能收出预期的K线,而以一根中阴线报收,次日将遭到更多的抛盘,面临全面被套,弹尽粮绝的窘境。象这种突然的做空力量是不太容易预料的,但控盘主力必须以变应变,利用有限的资金,在恶劣的环境下,达到自己的操盘意图。因此,多空双方在盘中的斗智斗勇,拼胆略、拼实力、拼智慧、拼资金……是残酷与炽热的。
后来,我利用手中的500万资金,在尾盘的2:30左右开始,利用大盘反弹之际,把股价拉回了前期的平台,并且在尾盘又平掉了800万的仓位,成功地实现了原来的操盘计划,而仅仅耗费了200多万的资金。但,并不是每一次都可以通过操盘技巧来化险为夷的。
类似这种例子,我在多年操盘过程中遇到过多次。我深切感到多空双方就是你死我活的争斗。相信,一些一线操盘的朋友也会深有感受。并不是控盘主力就一定会赢,市场对任何投资者都一样,机会均等。曾经有一次,实在守不住,第二天又有重大利空出台,所做的股票次日被无情的打到了跌停。一日之内,账面损失800多万。其实,多空之间的残酷搏杀,天天都在上演,多美丽、多凄惨的故事都会发生。
因此,黄金K线的多空搏杀理论,说到底,其核心就是研判K线时,必须从多空搏杀的角度去认知,否则仅仅从表面到表面,是无法掌握K线精髓的。具体地来说,多方和空方在K线上,是以阳线和阴线来表示的。阳线代表多方的力量,阴线代表空方的力量,当多方取胜时,股价就上涨,当空方占优势时,股价就下跌,在股价长期下跌后,当强大的多方力量进场时,就会开成底部。
B、黄金K线的相对位置理论
相对位置理论,是黄金K线理论的第二大理论。俗话说,橘子生在南方称为橘,又甘又甜,生在北方则又苦又涩,称作枳。同样的种子,生在不同的环境,其结果大相径庭。同样,一模一样的K线,如果处在不同的相对位置上,其含义对后市的指引作用将截然不同。
K线所处的位置,对于研判K线是极为重要的。黄金K线的相对位置理论包括着以下两重含义:
一是相对位置的高低。通常K线所处的位置没有绝对的高点和低点,因此我们只能用相对位置来表示,这取决于个人对行情高度的判断,是需要一定悟性的,但是我们必须作一个简单的区别。一般分为相对高位、相对低位和半山腰三个位置。
如图:
因为高点和低点不是绝对的,因此也无须过分苛求准确的定位,只是给以大概的区别即可。
二是K线所处趋势的相对位置,一般分为上升趋势、下降趋势和盘整趋势三种,或叫上升通道、下降通道和横盘整理。
如图:
在弄明白以上的定义之后,我们在表达和研判K线之时就会有了明显的区分和相对准确的定位。
例如:同样是一根大阳线,假如出现在相对低位,那么可能就是做多力量进场建仓;而在上升途中,则是拉升过程;而出现在相对高位,则可能是拉升出货。
如图:
实例:北辰实业(601588)
这是2006年的一只大牛股。这只股票在上市首日,主力机构拉出了一根大阳线,这就是典型的建仓行为。此后,该股一路单边上扬,直到
再如:同样的一根锤头线,出现在不同的相对位置,其含义完全不同,甚至连K线名称都截然不同。譬如,在底部区域或上升途中,它并无多大意义,也只是一般的K线而已,但在相对高位的锤头线,则可能成为“上吊线”,是一种警示性见顶信号。而出现在下降通道当中,则成为一根“舍子星”K线,其对后市有明确的指引作用。如果不加在相对位置的这样一个前提,那将是一片混乱,更无从谈及准确进行研判了。
C、黄金K线的标志性信号理论
对于一般投资者而言,看到一根根K线,并没有什么区别,也不会觉得哪一根特别剌眼,但是对于一个熟练的操盘手来说,则不是,有的K线一看到它,就会使人眼亮,使人激动!
这如同对于一般的行人而言,不会过多的注意马路边高栏杆上的指示牌,但对于驾驶员来看,那些指示牌不但不能不看,而且必须高度重视并且依指示牌驾驶,否则就会造成违章,被罚扣分,甚至会造成车祸。没有学习交通法规和交通标志的行人当然不会重视那些指示牌,因为也看不懂,哪个指示牌是禁止左拐弯,哪个指示牌是限速,哪个指示牌是禁止鸣喇叭。只有参加过驾校培训,并考试通过后,才可以上路行驶,那些标志已经被牢牢记在脑海之中,行路时只要按照指示牌走就不太会犯错了。
同样,在看K线图的时候,必须知道哪些K线是标志性的,具有特殊含义的,如果不知道,就会出错,就会被“罚款”(赔钱)。就象红绿信号灯一样,K线也会有明显的信号,只要知道这些信号,就不会闯红灯了。因为K线也会发出明确的见底、见顶或警示性见顶、警示性见底等重要信号。投资者必须要知道,哪根K线是标志性的,又发出了什么样的信号,这样就可以畅通无阻。
比如:
图中的两根K线,都是标志性的K线,它们发出了不同的信号,前面一根告诉我们股价还要继续下跌,应卖出股票回避风险,后面一根告诉我们已有做多力量进场,应注意抄底了,如果看懂这些K线信号,研判行情和具体操作时就会简单很多。
很难想象,一个看不懂交通信号和交通标志的驾驶员开车上路是什么结果,同样,看不懂K线标志和K线信号的投资者,在操作股票的时候,也是非常不可思议的,其结果可想而知。
一、确认性的标志性K线
顾名思义,确认性的标志性K线信号,就是它一旦出现,往往意味着主力的进场和离场。或者说是头部和底部确立。它的可信度很高,我们应该给予足够的重视,也是平时操作的一个重要的客观依据。
确认性的标志性K线,其实常见的只有两种:一是大阳线和大阴线,二是带长上引线的K线和带长下引线的K线。
1.大阳线
这是投资者司空见惯的一种K线。但真正能够重视它,弄得懂它的含义并能深入了解它的内涵,而且能按照它的意图去操作的,却并不多。其实,阳线代表着做多的力量,相对低位的大阳线则意味着主力进场。这样的K线,它标志着底部的到来,而且主力的行踪已经由这根K线被表露无遗了。这就是一个确认性的信号,我们可以在大阳线当天或在其以后的回调中逐步分批进场,紧跟主力的步伐,买在相对低位,等待主力机构的拉升。
例如,
再如,ST盛润这只股,在经历了长期下跌后,于
类似这样的例子举不胜举。无论大盘还是个股,主力机构大多都是高举“红旗”打出一根大阳线宣告进场,如同举行重大工程的奠基仪式一样。这样的K线一根足矣,这就是所谓的一根K线可定乾坤的道理。
2.大阴线
阴线代表做空的力量。大阴线代表强大的做空力量。相对高位的大阴线意味着大量资金的出逃,即主力机构在出货。既然机构已经离场,那么我们还有什么好留恋的呢?
这里,仍以长江电力和中国联通为例。看看它们在2004年的
当然,由于主力机构的进场建仓和出货离场是需要相当长的时间,有时候,我们会看到相对低位的大阳线出来之后,股价还会有所下跌,以及相对高位的大阴线出来以后,股价还会有所冲高,那就是机构所用的诱空建仓和诱多出货的手法了。
至于在弱势市场中,机构打一根阳线进场,但随后市场环境不好,主力无法按既定计划拉升股价,而再次减仓,就会造成一般投资者所认为的反弹行情,但即使如此,我们也有足够的时间和以保本原则来执行离场操作。
3.异常大阳线和大阴线
在相对低位的大阳线和相对高位大阴线之中,有一种K线属于异常的K线,它有别于一般的大阳线和大阴线。这就是操盘手常说的“老鼠仓”K线。
⑴ 低开大阳线(送礼线)
这是一种特殊的K线形态。有时,一只个股在运行中的某一天,突然以跌停板开盘,然后迅速拉升,当天大涨,甚至于会由跌停拉到涨停。这样的K线,叫低开大阳线,又叫送礼线。它往往意味着低部的到来或即将开始快速拉升。
案例一:太原刚玉(000795)
2007年1月16日,该股以跌停开盘,然后迅即拉起,一天内就了15%以上。之后,短短7个交易日,利润就有73%。(见下图)
2002年月12月27日,该股一开盘便凶狠的手法,以跌停将长期整理平台击穿,当天拉出一根顶天立地的大阳,随即,股价便很快攀升。(见下图)
该股分别于2005年12月19日和2006年8月21日,主力机构用低开大阳线的同样手法,达到洗盘及“送礼”的目的,后市涨势可观。(见下图)
案例四:宜华木业(600978)
2006年9月27日,宜华木业当天开出的一根低开大阳线,盘中振幅达11.92%,次日,一波涨势便迅即拉起。(见下图)
⑵高开大阴线
有时,一只个股在相对高位以大幅度跳空高开,开盘就是最高价,随后股价大幅下跌,收出一根高开大阴线。这样的K线,叫“墓碑线”。也戏称为“人民英雄纪念碑”。碑下掩埋着无数的“烈骨忠魂”。这样的K线出现后,常见许多投资者竟然浑然不觉,不知下跌已经开始,依然“紧握手中股,站岗到天黑”。其实,如果认识这根标志性的K线,也就不会轻易当高山顶上的的忠实“哨兵”了。
案例一:东方宝龙(600988)
该股在2005年初在暴涨途中,于
案例二:保利地产(600048)
实例三:浦发银行(600000)
实例四:邯郸钢铁(600002)
4.长引线
在确认性的标志性的K线中,除了大阳线和低开大阳线,以及相对高位的大阴线和高开大阴线外,还有一种形态特殊的K线,也是投资者最容易犯错误的一种标志性K线,即带较长上引线的K线和较长下引线的K线。
⑴ 长上引线
a.指南针
相对低位的长上引线往往具有向上指引的作用。通常是主力向上拉升,试一下上档抛压的轻重所造成的试盘K线。这种K线,通常意味着股价将大幅上扬,是一种确认性的买进信号,故称之为“指南针”。
实例一:厦门空港(600897)
2003年底,该股经长期下跌至低位,在12月至2004年1月间,其K线图上,多次呈现出长上引线,显示主力在试盘,不日,一波升浪便得以展开。(见下图)
实例二:白云机场(600004)
实例三:徐工科技(000425)
⑵ 长下引线
一根带有很长下引线的K线,投资者往往会以为下面有支撑。其实,对于这种K线也必须进行区别,如同前面讲过的带长上引线的K线一样,只有看K线的相对位置,然后才可以进行判别。
根据黄金K线理论,我们把处于相对低位的长下引线,称之为“定海神针”,是见底的确认性信号。而处于相对高位的长下引线,称之为“空方试探”,是股价即将大幅下跌的确认性信号。
相对低位的长下引线,往往是做多力量大规模进场所造成的。这意味着主力机构进场了,股价将进入拉升过程中。这样的K线,是一种确认性的买进信号。
实例一:浦发银行(600000)
实例二:中原高速(600020)
2006年7月,该股经历了长达一个月的急速下跌,之后,在
b.空方试探
相对高位的长下引线,往往是主力护盘无力的表现。而不是投资者所认为的强支撑。这样一种K线,往往是有向下指引的作用,是做空力量出逃所导致,也是一种确认性的卖出信号。如新疆德隆的三大重仓股,在连续跌停之前,无一例外的经常收出带很长下引线的K线。
实例一:ST屯河(600737)
2003年下半年,应该是ST屯河主力最痛苦和最无耐的日子。从其K线走势图那一根根高位的长下引线,明显告诉你主力已“回天无力”,该股“气数已尽”,暴跌即将来临。(见下图)
实例二:北辰实业(601588)
该股自2006年11月一路快速拉升之后,于
实例三:上证走势
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