投资行动六步骤:
一,形势:离清矛盾,抓住重点。建立战略指导思想。
二,时机:时机是条件是否成熟,该出手时才出手。
三,资金:战术检验战略的过程。是截断亏损。让利润奔跑。
四,仓位:赢亏的关键是亏少赢多。大赢的关键借力打力。
五,心态:是心里面的法令、法规。也决定了执行力是否到位。
六,技术:图表如行军地图。利在着手摸清市场。
三种赢利模式:
1.形势:以幅度取胜2.仓位:以分量取胜3.资金:以运动取胜
一、形势:
凡事预则立,不预则废。预计未来形势的可能性可历数往事以实现。数往者顺,知来者逆。过去涨跌背后的主导因素是什么?现在的主导因素是什么?明主导,知多空。知多可增加信心,知空可事先提防。明主导以预计未来。
预计事件的可能性,可分为四种形态;附交易日记[]
1、察觉市场趋势可能性的迹象,预计将要发生。履霜,坚冰至。[秋后,鞭子在手]
2、发现市场的错误,预计将会修正。一叶障目,不见泰山。[美为战略石油储备使招"抛砖引玉"尽捡便宜货]。
3、顺应市场趋势,预计还会继续进行。强者恒强。[浮动盈利加仓][累进攻守仓]
4、留意眼前的极端有演变的征兆。预计即将逆转。物极必反。[如果股票不涨,你买进的是什么?]
预计一个可能性,再配合以资金运动寻求对可能性进一步检验,修正或强化观点;确认形势认定正确,进一步利用仓位,把每一张牌用到最佳效果。寻求得胜更要全胜;如果发现这一可能性不被市场确认,就及时退出不作耽搁。只做自己看得懂的市场。每一次出手是求是的过程,而非一定是的决定。切忌发现一迹象不加以检验只一味偏执。感觉自己一认定就不会犯错误的,毫无意义。力排众议的坚定,来自于之前对市场的小心求证。能万事如意的人儿是心知,这世事不如意事十有八九。要敬畏市场。
[欲擒故纵]当威灵顿和拿破仑在滑铁卢激战。也是成千上万投资者的巨大赌博。如果英国败了,英国公债的价格将跌进深渊。如果英国胜了,英国公债价格将冲上云霄。早一天探知战情(英国胜)的罗斯柴尔德.内森先是大量抛售手中的英国债券,造成大规模的恐慌。从而让英国债券跌破了行情价。借着他又趁机将这些低价债券大举买入。这一招使他持有更多的英国公债。当公布拿破仑战败,英国成为战胜国时,英国债券一下子上涨了二十倍。在这一天,罗斯柴尔德.内森狂赚的金钱,超过拿破仑和威灵顿在几十年战争中所得到的财富的总和!只一招“欲擒故纵”。
[抛砖引玉]这不是诺曼底登陆!看美国海湾区成百上千艘油轮浮仓,何其壮观~~2009-3-6新闻:“日前,海上油轮储油逾6000万桶。租用一艘油轮来储油,每日平均要7.5万美元,价格是去年夏季的3倍之多。”原油货到地头死。价格跌至33美元/桶,为5年新低。而8个月前原油是147美元/桶。前因有二。其一是1月份美国寻求2000万桶原油,作战略储备。其二是之后期货市场近月与远月出现5-6美元的价格套利空间。两诱因成局“抛砖引玉”。买进燃油,同捡便宜货。3月17日仍有QQ空间提问:“多头肯定一片光明吗?”我回:“没有肯定的光明,压价是手法,是一个盘局,而目前并没有破局之势,或很明确的信息,但是原油低价盘整是肯定的,这美国认同,中国也认同。他们都在进货就对了。”事后看来33美元/桶哪是09年难得的低位。当原油以跳跃式重上100美元附近时,哪是几年中难得的低位。交易日志[美为战略石油储备使招"抛砖引玉"尽捡便宜货]。
[如果股票不涨,你买进的是什么?]2007年9年27日股市接近6000点时,从股本比,股息分红看股价值不值,算一算几只A股大蓝筹,如果现时的股价不往上涨,又值多少?这投资抵得过几年的回报。答案是;如果股票不往上涨,从买进的价位以分红派息计,这分红派息得派上好几年才抵得上放在银行一年的回报率。当收益率小于存款利率。还一味投入或持有期望价格上涨带来收益。你买进的是什么?泡泡,吹泡泡的股市。[价格总是偏激的,股市从不是经济的晴雨表]2007年9月17日记;是情绪是偏激,却从不正确地反映现实。我想中国的经济在未来的几年中也将保持较好的增长,但现时的股价是否已经反映了未来的状况了呢?大家都情绪高涨……。等待……谁,谁,谁?哪么的勇敢,敢站在哪高高的悬崖边上?哪你只要花费一点点力气,把他推下。也只几个月时间,股市从6000点跌至1600点。
价格为什么涨跌?05年的铜,一个月从4万涨到8万,是供需关系还是庞大的对冲基金存现货同时做价期货?07年那批没有业绩的小盘股,一下涨了两三倍。是业绩好坏决定了股价?还是量化宽松货币政策下投机资金的缘故?是什么决定了价格?供需关系、货币关系、全球一体化、经济冷暖、财政政策、军事动向、心理预期……当下哪个是涨跌背后的主导因素?当太多的不确定因素、变数在心中七上八下时,数至大于无穷,不以数理,是以情推。这是说投资这玩意,说到底是人在玩的游戏。我觉得世事之料事如神者,不过是料人如神。所以琢磨形势,更要琢磨人性,是吧。当众人疯狂时,应感到恐慌。当众人恐慌时,疯狂。
二、时机:
在看对的趋势中折损,有时就是出手不是时候。时局中何时为出手的时间点?是立即出手?是待机而动?是守静不动?是退守安?时机要看条件是否成熟。时机点是以局势为转移。
2008年金融危机,实体经济市场低迷。但可投机炒作的商品市场却价格飞涨。货币宽松,商品疯狂。看对商品市场不可一世,空头即将来临。还必须看到一个好的放空的时机点。过早入市放空而亏损大半的,亏掉的就是对时机点的认定。[空油]从4月试空原油114价位后亏损平仓。126试空亏损平仓。135价位试空亏损平仓。3次折损。4个月的逆市开仓几近疯狂。等到7月份原油见147美元后直掉到33美元/桶时。为什么会出现接连3次亏损?问题不在形势认定。而是时机点的把握。错在不清楚时局中重要的时机点,却总在不断猜测。整个战役看交易日志[空油][再战原油][再战原油二]。总结是:当[宽松货币+商品价格飞涨+实体经济低迷]这是宽松货币扶起商品的双“过”。双过虽有过,但可相安一阵的。看到过就立马出手放空的话,恐怕会有折损。要明白能过的必蓄积着力量,要等待积蓄的力量发展到消融时刻。时机点是:必须看到一方出现失势,扛不住了。让市场告诉你哪是顶,才出手。
2010年5月4日:新闻美国当局针对对冲基金,投资银行说到要监管。虽剑指高盛,可投机过度的是原油。高盛必会在已上涨许多的原油多单中做平仓于是立马放空沪燃油。当晚美盘原油也应声大跌。很漂亮的一打仗。5月18日原油从87美元/桶跌到64美元/桶,也就半个月时间。跌幅35%。记在交易日志[秋后,鞭子在手]总结是;商品市场价格有过+政策手要监管,有过,出手要管控手法必是有所剔除,涨过的必是要跌。虽说能过的也蓄积有一定的力量。监管调控是出手对利益集团的再平衡。市场会有所起伏应在预料之中。但繁荣时期是杀头生意敢做。瑕疵难免。走到监管调控必要收起狐狸尾巴。所以时机点是;立即出手,顺势剔除,坚定持有。
时机是“适时”采取的行动。要看形成的条件是否成熟?该出手时才出手和能否全身而退。“知至至之,可与机也。知终终之,可与存义也。”
三、资金:
投资最让人赞叹的地方是同一件事情,因应形势,因应自身,竟然有许多不同的做法。兵形象水,水之形因地而制流。兵因敌而制胜。资金尤如投资人手中的兵将,在商品市场上行军打仗。资金的运用是战术检验战略的过程,亦步亦趋。得势,何以全胜?失势,何以退守自保?
期货两个重要的功能,一:追求价差利润。(投机)二:抵御价格风险。(套期保值)
投机(speculate):杆杠的运用如骑上轻快战马的轻骑兵。使资金以更快的速度攻坚获利。缺点是舍力求速,欠缺防护。
交易日志[四大皆空,之空铜]2008年2月四大皆空是说的是铜、锌、铝、铅。但行动上就只单一的空铜。飘了二个星期的空单,LME锌大跌18%,铅10%,铝21%,可铜只跌了9%。导致这波行情无能全胜。放过了大跌的脚仔锌和铝。如果起势时资金以散兵试探布局,以一当十分别在多个品种中小建仓位。不在单一品种上认定。资金之流向视品种强弱变化而变动,过程中不断平弱加强,止损加赢。平掉滞涨的品种,把资金头寸集中到涨幅大且快的品种。直到守中一波行情中的主流品种。以十当一主攻获利。让市场告诉你哪个是主流明星品种。这样有利于一波行情从起势即对各路品种做到视界远阔,机动迅速把龙头品种揸在手中。进退攻撤及时。避免机械呆板,一成不变,以寻求在资金运动上实现利润最大化。
局势:趋势市 战略:强者恒强战术:以一当十试强弱,再以十当一主攻获利。
再说[空油]看空的7条宏观因素中,不只针对原油,其他的大宗商品也同理,但行动上去只固执空油并一条道走到黑。战略思路完全可以通过战术得以修正。放眼于其他的大宗商品铜、锌、铝、铅、大豆、玉米等利用资金运动寻求在弱势品种中获利。即一波跌势,弱势品种相对于强势品种会跌得快,跌幅也大。认清这一形势发展,选择放空目标的基点,一般应该放在先空弱势品种上。先放空弱势品种,如果此波涨势未尽,则弱势品种相对滞涨或已开始下跌,先空弱势品种即避免本金受损,这也为下一步放空强势品种创造了更多的本金和条件。若先放空强势品种,不但难以获利,也有本金受损的风险。
局势:调控市 战略:曲直向前战术:虚实双向互为掩护,虚波动获利,实主攻获利。
套利(spreads):买卖不同方向的合约。看似手持矛盾的步兵。虽无轻骑快攻,但攻守兼备。
想判断市场价格高位,低位是很困难的,但判断哪只龙头,涨得快,抗跌。哪只是脚仔,滞涨,跌得快,会比较容易。揸龙头,空脚仔,不判断市场方向以套利。看似矛盾,实攻守兼备,用得好就是双枪。
套期保值(hedge):盾兵看似没有攻击能力,放慢了脚步。但是增加了抵御风险的能力。在动荡时做好价格防护,因此能走得更久远。
并不是每个时局都适合攻击获利。如2012年的当下就不适合躁动。国内国际内忧外患美债欧债日债谁翻牌谁烂。政策手依然是量化宽松,这只加深加重了大宗商品价格患得患失,大起大落。实体企业业绩会是几何?感觉时局是困顿。也有声音说是转型。可以是说是不明确的时候。但可以做好价格防护“套期保值”确保不至于被洗牌。我的理解是“结构调整”是说政策手将会对前面的“过”有所剔除与扶起。局面可能会出现动荡与价格起落。应对的对策是“稳.增长”是动荡时谨慎防守保存实力。也为下一步形势发展明朗时,也就是明确攻歼的时候。你手中仍握有力量跟主动权。
局势:相持市 战略:以守为攻战术:变进攻为防御,并适时予以出击和反攻。
“一百个战术上的胜利,抵不上一个战略上的成功。”首先是要策略正确。形势估计正确,资金运用得好赚多,不好也是赚少的问题;但当发现形势估计错误不利时,资金运用得好就是避免亏损或减少损失。最不好就是心存侥幸顽守或追加资金强攻。这可能会因小错成大错。
四、仓位:
没有风险的人生将一无所获。但满是风险的人生将一无所有。会冒险但从不会冲过头,是事先心中提前建立防范意识。永不去冒那种没有回旋余地的风险。首先是确保能继续玩游戏。仓位的诱惑,暴利的贪婪,暴仓的恐慌。当金融投资赋予杆杠效应,需要一颗坚定而睿智的心灵来驾驭操作。
一、轻重得当,亏少赢多:期货投入1万元本金每次皆满仓操作8次赢利10%,帐面即是256万元。而不是传统的8万元。可是再满仓操作亏损1次10%时,资金将全部被清零。利弊就在这。而每一次都以等量仓出击,却又丧失灵活,是对自己的五花大绑。试问毛泽东当年被打到井冈山只剩下千余名战士。如果每次出击都以等量几百号,得胜无能全胜。什么时候才拥有千万大军解放全中国。惟小心人不做大胆事,亦惟小心人能做大胆事。对于有把握的事,仓位为什么要轻?重仓交易向来是实现高获利的普遍法则。成为大赢家是需要胆识。在交易过程中,重要的并不是你对形势判断的对或错,而更在于当你对时,你赢了多少;当你错时,你输了多少。
二、浮动灵活,借力打力:你我各有6颗棋只,我赢了你2颗,这时按常规游戏算法是6:4,但如果我将赢来的棋子收编入我的队伍,这一局我的赢面就8:4棋在局外,成为大赢家的关键是借力打力。这就是期货不同于股票的“浮动盈利加仓”。认识到行情是以波浪式变化发展。那么在回调处加仓,即可避免小回撤出现大亏损。又将浮动生成更多的有生力量。这取决于野心有多大;利用好“浮动”灵活应变。“以俘获敌人的全部武器和大部人员,补充自己。我军人力物力的来源,主要在前线。”毛泽东利用“浮动盈利加仓”,从井冈山不足千名战士到解放全中国的千万大军。浮动灵活,借力打力是至胜关键;如果巴菲特没有利用好滚雪球效应,当初以100美元起家的他是单凭眼光独到成就几百亿的资产?大赢家的关键是要找到湿雪和真正的长坡来滚雪球。
三、不使尽,只尽命中:当我在叫嚣:“等量仓丧失灵活是对自己五花大绑,绑成一只大闸蟹。将终其一生本领大大而无大成时”。却又发现一些时候是不绑就牺牲得更快。永远要留有余地却是生存的法则;当我在叫嚣:“重仓交易向来是实现高获利的普遍法则。你必须去封杀对手。成为大赢家是需要勇气的。稳、准、更要狠”。却又听到古训“外重则内拙”。当仓位头寸过重时,心中的主观期望将大过客观判断,会误判。“心”啊!双刃的剑呐。
胜负不全在谋略上的差异,而是品风观人,是“心”的把控,或沉稳,或冒进,或慎重,或轻率,是行走江湖的“大侠”。是逐鹿中原的“大将”。不同人的个性风格,优缺点在盘中显露无遗,并加以奖赏或惩罚。
五、心态:
当形势认定,时机点,资金运用,仓位把控都到位的时候,剩下的就是执行力。心态是心里面的法令,法规。明确了心里面的法令,法规。也决定了在跌荡起伏的行情中执行力的到位。有备而战,备在自知之明。
买最好的股票:如“绩优股”“龙头股”看复利,看营利模式扩张。看稳定盈利能力。
买最差的股票:如“垃圾股”“绩差股”看变化。一旦企业恢复元气,股价会成倍数大涨。反之会出现亏损。
对市场有知:分析预测局势发展,制定交易计划,当分析与市场走势一致时,看对了再出手。当市场走势与分析不一致时,离场观望。
对市场无知:认为市场是不确定的,随机的,并不可预测的,明白自己对市场的无知。出手,或多或空,都只是试探,是在与市场对话。出手会做错是在预期之内。对的继续,错的终止,不对市场设定方向,是让市场说话。承认自己不知道,就是最大的知道。
买强势品种:一波涨势,强势品种比弱势品种涨得快,涨幅也大。
卖弱势品种:一波跌势,弱势品种相对于强势品种会跌得快,跌幅也大。认清这一形势发展,选择放空目标的基点,一般应该放在先空弱势品种上。先放空弱势品种,如果此波涨势未尽,则弱势品种相对滞涨或已开始下跌。先空弱势品种即避免本金受损,这也为下一步放空强势品种创造了更多的本金和条件。若先放空强势品种,不但难以获利,也有本金受损的风险。
于是自由,于是都好。一出手是投资。一出手是赌一把。一出手看复利。一出手看变化。明确细节,明确于各疑难处。一出手或轻或重,或虚或实,尺度力度便能拿捏得当。一出手就要知道。理清细节认清利害关系,也有助于快速决断。快速决断是决定生死存亡的关键。要知道,“当恐惧时你犹豫,当犹豫时,你将陷入更深的恐惧。”关键时刻最忌犹豫,当断不断反受其乱。当对诸多细节认定明确之后,你心里便有了法令、法规。有了“定海神针”与“快刀斩”。成败也在于细节。
六、技术分析:
这是大处着眼,小处着手的关系。大处着眼于基本面分析,建立战略指导思想。技术分析利在小处着手摸清市场。技术图表有如行军打仗的地图,过往多空双方形势可以说是一目了然。可从三个方面进行分析比较;
一、从图形、价格形态分析,可以清楚地知道市场的活动轨迹和运行规律,根据过往的运行规律,价格的阻力位、支持位也有了一个基准。可以以此来判断介入的价位和止损位;
二、通过对数据的分析观察如成交量增减、持仓量多少来判断市场形势虚实、强弱;
三、依据现在的技术指标移动平均线、强弱指标、趋势线等信息,预计未来价格的发展变化;
但亦要知道任何价格预测工具都不可能准确的预测未来价格的发展。未来中有历史的影子,但历史不会等同于未来。这经济学中包含数学,但数学不会等同于经济学。投资也并不全是数学或一套套规则,要综合辅助判断。K线图是市场价格变化的记录工具,而不是预测工具,要避免刻舟求剑。有人说:“交易之道由心开始,次正理念,再次策略,最后是技术。而世人反其道而行之,故事倍而功半,期货交易首正其心。”同参悟。
尼采说:“规矩是用来约束一般人的,不适合天才”。随手不拘一格,心中自有规矩。六条投资行动步骤。三种赢利模式。只为一个目的赢取胜利!赢取全面的胜利。而对于出手的把控,也不是机械化的条条框框可以界定的,要结合实际情况定夺。这是说投资是一门艺术,玩的就是对不可控的把控。主要依赖于个人的经验做判断。投资这玩意需要天赋。而对于成败的认定。也绝不局限于某一场战役。漫漫人生路,一局一局,一局仍是局部,谋全局者方立于不败。投资生涯是持久战。而哪些曾经的过失与磨难,是宝贵的财富。是在剔除拙劣,逼出卓越。亏了钱一定要赢回想法。见一事长一智,不断修正自己。唯此个性,方能在变幻不已的形势中善战不败。