简七理财
理财科普小能手
据说,最近时尚时尚最时尚的年轻人,都开始抢国债了呢!
最近债市冰火两重天,一方面企业债频频爆雷;另一方面今年开始,过去不怎么关注的国债,却变成了香饽饽:
更让人“费解”的是,国债收益率其实是在不断下降诶:
而且,国债现在都成了年轻人的新宠了呢……
受此影响,国债指数连续四天小幅上涨(国债价格与利率成反比,利率降低,价格上涨,从而带动指数上涨)。
有人会说,国债利率下降就下降呗,跟我有啥关系?
其实国债利率下降并不是只和买国债的人有关,它和我们每个人都息息相关哦,它主要有以下两种影响:
何为无风险利率呢?简单点说,就是每年可以没有风险地赚到的利息。
因为国债的风险极低(背后是国家财政的支撑),所以一般将国债的利率称为无风险利率。
国债的利率下降了,也就意味着大家可以没有风险地获得的利息也就少了。
也许你不买国债,但是你很可能买了货币基金、银行理财、债券基金等等常见的固定收益类产品。
它们基本上都会配置一部分的国债,所以当国债的收益率出现下滑的时候,这些理财产品自然而然地会受到影响,收益率出现下滑。
所以后面要做好心理准备哦,固定收益产品利率下滑是大势所趋。
这周的投资周报中我们也提到,由于目前各类资产风险频发,不少人都不得不选择低收益但安全性极高的国债避险。
其实这也是为什么目前国债利率下降却还遭疯抢的背后原因。这也说明一个忧伤的问题:现在市场真的不怎么好,大家的胆子也是不怎么大……
这时候有人可能会慌了,理财收益下降可是会要我的命啊!果然,还是要去抢国债啊!
可是,盲目抢国债也会有问题:
最新一期国债,3年期票面年利率3.9%,5年期票面年利率4.32%,实在算不上高,甚至可能跑不赢通胀,这也是一个巨大的风险。
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对于动辄期限3年5年的国债,流动性差也是一大问题。
基于以上两点,国债并不适合大比例配置,尤其是对于资产较少、对流动性要求更高、风险承受能力强的年轻人。
其他资产风险高,国债又不适合大比例配置,该怎么办才好呢?
虽然听起来有点老套,但是真理就是这么朴实。
尽管目前市场适合适当避险,减少高风险投资;但另一方面机会都是跌出来的。
如果害怕一次性买入风险太大,也可以通过定投基金的方式来降低风险。
既然固定收益的利率一再地下滑,不如趁现在利率还比较高,买入期限较长的固定收益产品来锁定利率。
我们可以通过买时间较长的银行理财或者直接买入国债来锁定利率,到时候看着别人的利率一降再降,我们却已经锁定了利率,是不是做梦都会笑醒?
当然国债本身也是一个选择。目前投资理财市场低迷,国债是我们理财的靠谱选择。从收益看,国债利率高于银行同档次的定期存款。与年化收益率普遍低于4%的银行理财产品相比,也有一定优势。
附:国债购买渠道比较
最后温馨提示一下,买国债不一定要去银行跟老爷爷老奶奶抢,我们还可以通过证券账户来买入国债或者国债ETF哦。
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