春节过后，A股市场连续回暖，而随着重要会议即将召开，A股市场诸多题材板块也开始蠢蠢欲动。
重要会议前后市场上涨概率高
安信证券回首过去五年以来A股市场在“两会”期间的整体表现，发现市场整体以温和上行为主，且会后一周市场也有较好的表现。
对于3月初期的行情走势，市场人士也大多持乐观态度。国泰君安认为，经历过前期的恐慌性杀跌之后，全球股市止跌反弹，市场情绪有所回暖，风险偏好逐渐修复，主题投资结构有重回“聚焦”的趋势。随着业绩地雷影响消化和外围反弹，叠加春节效应与两会暖窗，市场风险偏好有望进一步回升。反过来，提前消化利空，一定程度也提升了A股投资的胜率，2018年重要会议或将带来主题投资暖窗。
中泰证券也持有相似的观点，并表示重要会议前布局热点主题，往往会取得不错收益的原因有二：第一，政策环境偏暖，改革预期升温有利于提升市场风险偏好；第二，3月往往是数据真空期，叠加春节前后流动性环境往往不差，也为相关主题投资提供了较好的时间窗口。
改革开放是最强主线
跟随热点布局无疑是获取收益最行之有效的方法。除了每年政策方面的“老热点”之外，2018年还有那些“新热点”值得关注？
安信证券表示，重要会议密集召开，释放了加速推进改革的信号。通过梳理2018年地方两会情况，除了延续去年重点“供给侧改革”之外，“改革开放”、“科技创新”、“生态”、“军民融合”、“乡村振兴”等很可能是今年重点线索。
安信指出，“改革开放”的主题还包含着以下几条细分主线。第一，扩大开放：自由贸易港，新一轮开放的新高地；第二，区域改革：雄安新区，探索新兴城市发展模式以及铸就美丽新海南；第三，城乡改革：城市租购并举，乡村改革振兴。另外，继续推进混合所有制的国企改革也可关注。
国泰君安对三月初十大潜在热点主题做出前瞻：除了历年的传统热点之外，高质量发展（先进制造业）、农业（乡村振兴）、环保(污染防治攻坚)、住房长效机制（租购并举）、改革开放40周年（海南旅游岛、上海自贸港）、医药、文化传媒、食品安全、军工等将会是2018年重要会议的十大潜在热点。
除了年年都有的六大“老热点”，广发证券认为2018年的“新热点”将在会后接力，成为贯穿全年的投资主线。具体分为四个方面：第一，高质量发展：重点关注国企降杠杆等改革举措和推进速度较快的先进制造业（如5G等）；第二，改革开放与区域规划：2018年是改革开放40周年时点，“新时代”背景下，对外围绕“一带一路”战略，重点关注自贸区（主要是自由港建设）、粤港澳大湾区等；对内重点关注雄安、海南等区域性投资机会；第三，乡村振兴与扶贫：“一号文”布局攻坚“乡村振兴”，精准脱贫是乡村振兴的前提，重点关注大众消费（食品、新零售）、新能源（光伏、风电）、农业（土地流转、规模化养殖种植）等领域。第四，产业长效机制建设：重点关注工业环保和地产租售同权等。
中泰证券建议沿着三条线布局2018年三月初行情：第一，改革开放40 周年。从改革概念布局，除了传统的一带一路、国企改革概念之外，受益区域协调发展战略的上海自贸港、海南旅游岛、粤港澳大湾区等区域主题性机会也值得关注。
第二，高质量发展，从这一角度，可关注受益深化供给侧改革的周期行业龙头，以及受益国家财政扶持的新兴产业龙头，如半导体和高端装备制造等。
第三，乡村振兴，十九大提出乡村振兴战略，中央一号文件也再次聚焦乡村振兴，同时国家主席新年贺词中提出，到2020年我国现行标准下农村贫困人口实现脱贫，从这一角度，可以关注农林牧渔、污染防治以及精准扶贫等板块。
作者：谢玥
新媒体编辑：王燕
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