5月28日晚间,身陷300亿货币资金“消失门”的ST康美(600518)对日前的上交所问询做出部分回复,承认公司治理、内部控制存在重大缺陷,使用不实单据和业务凭证造成多计银行存款及收入,存在与关联方资金往来、买卖公司股票等情形。
深夜连发9条公告“承认错误”,并没有挽回ST康美在二级市场上的“一跌到底”。5月29日开盘,ST康美延续一字板跌停走势,股价跌至4.64元/股,截至收盘,封单超236万手。
公告会计差错更正细节
在28日晚间对上交所有关“会计差错”的回复中,ST康美表示,因公司治理、内部控制存在重大缺陷,存在使用不实单据和业务凭证造成多计银行存款及收入、未如实反映款项支付等情况,公司的货币资金未能被真实反映。
通过对财务报告中的前期差错采用追溯重述法进行更正,ST康美调减截至2017年12月31日已支付且未入账的存货采购款、工程款、关联方往来等货币资金299.44亿元,调增存货183.43亿元、调增其他应收款-其他关联方往来57.14亿元、调增工程支出24.36亿元,核减多计未分配利润与现金流相关差异34.52亿元。差错调整涉及的交易事项为采购中药材、支付其他方资金往来、支付工程款等,交易对手方为农户、供应商、其他关联方、施工单位及客户等,涉及的其他关联方为普宁康都药业有限公司。
除了对2017年度财务报表进行更正,ST康美还对2016年度及以前年度的财务数据进行了调整:调减未分配利润16.69亿元,其中,调减营业收入69.48亿元、调减营业成本61.36亿元、调增销售费用5.26亿元、调增财务费用1.51亿元、调增资产减值损失2.10亿元、调减所得税费用-递延所得税0.31亿元。
披露300亿货币资金多计原因
对于多计的299.44亿元货币资金,ST康美表示,多计183.43亿元是因为公司通过不同途径在产地收购中药材,款项未经审核已作支付且未入账;多计34.52亿元是因为公司使用不实单据及业务凭证进行财务核算,造成前期重大会计差错;多计的24.36亿元来自公司实际已支付但未入账的工程款;多计的57.14亿元则源于公司未入账的其他应收款——与普宁康都药业有限公司的往来资金。
根据ST康美对上交所的回复,普宁康都药业有限公司为公司关联方。经公司自查,ST康美不仅存在与关联方的资金往来,还曾将资金转入关联方账户买入公司股票。除了2017年进行关联交易的57.14亿元,截至2018年12月31日,ST康美的关联方普宁康都药业有限公司、普宁市康淳药业有限公司又分别与公司进行了56.29亿元和32.5亿元的资金往来。
值得注意的是,在针对上交所有关“媒体报道”的部分回复中,谈及公司资金管理、关联方资金往来以及财务核算方面的重大缺陷时,ST康美显得诚意不足。
ST康美指出,资金管理方面的问题主要出在采购业务、工程项目管理等存在错误支付。“由于公司生产中药饮片,需要大量采购中药原料,由于农户的交易习惯和农副产品的属性,无法提供书面合同及发票,导致采购付款容易出现错误。”除此之外,ST康美表示,公司采购付款审批流程不完善、相关责任人员缺少责任心、金额审核不准确,也导致采购付款错误的发生。ST康美称,公司系生产制造企业,在工程项目管理方面经验不足,工程管理机制不完善,大部分工程款支付通过第三方完成,支付程序不可控,导致工程付款错误。
而除了对资金管理缺陷的三方面总结,对关联方资金往来和财务核算上的反思,ST康美则各用“管理不规范”“财务人员专业技能不够”一笔寥寥带过。
川财证券首席投顾李松泽对中国财富网表示:“ST康美对财务缺陷内部风控失效的描述避重就轻,将上市公司主营业务往来无管控的行为,完全扔给了下面具体办事的行为个人,作为公众公司上市这么多年,并且在有外部监管之下都没有建立健全财务制度,实在是滑天下之大稽。”
二级市场已对ST康美失去信心
对于ST康美长达2万字的自白回复,二级市场并不买账,继续以跌停回应。截至5月29日收盘,ST康美跌停封单超236万手。
“从去年的罗生门到现如今的实锤,ST康美整个事件的发酵过程必将载入A股史册。不论ST康美如何‘甩锅’,根据其已经承认的不实单据和业务凭证,就足以让监管部门采取最严厉的措施,何况其背后的众多隐藏风险还在慢慢浮现。对于这家公司,可以说,几乎看不到什么希望了。”李松泽说。
李松泽进一步指出,通过此次对ST康美的整顿清理,过去A股市场上里外勾结、财务造假的产业链将被揭露,虽然代价较大,但对于上市公司治理和保护投资者而言,无疑是一种极大的帮助。
李松泽认为:“ST康美当前的认错态度于事无补,甚至可以当作他们的退市悔过书。截至目前,ST康美在二级市场上的股价看不见任何止跌希望,就算后市有开板,投资者最好也还是止损出局。”
万博新经济研究院副院长刘哲表示,不同市场参与主体在票据方面的交易习惯和规则确实有所不同,但不能成为使用虚假票据进行财务“造假”的借口,这也恰恰暴露了ST康美的内部治理存在严重缺陷。
“当前,ST康美的股票已经腰斩,显示出投资者对公司的财务和诚信问题都已失去信心。下一步,ST康美应直视并深刻反思公司目前存在的问题,提出有针对性、有操作性、有效果的整改措施,并建立可跟踪、可信赖的监督和披露机制,缓解当前的恐慌情绪,对公司中长期可能的发展机会和前景与投资者进行充分沟通,稳定投资者信心。”刘哲建议道。
博星证券研究所所长、首席投资顾问邢星认为,真相只会迟到不会缺席。上市公司财务失真不但极大挫伤了二级市场上投资者的持股信心,也将对公司未来发展构成较大的负面影响。邢星指出,ST康美所面对的结果不仅对其本身是一种警示,同时也给其他疯狂扩张资产负债表的上市公司敲响了警钟。“需要注意的是,除了当前所面对的重大退市风险,ST康美仍存在多笔未解押股票质押业务,除非公司能在短时内拿出巨额资金回购股份、展开自救,从而缓解二级市场上的消极表现,否则前景不容乐观。”
作者:衣韵潼
新媒体编辑:梁肖廷
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