打破三星技术壁垒，电子产业的新机会居然是它！

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这个周末，我发现对岸的懂王打算开始干点正经事了。比如，他决定喊英特尔和台积电在美国建芯片制造厂。英特尔本来就不是一家人，去不去对岸无所谓，问题就是台积电。从这两家公司对此事的回应也明显的感受到一些端倪。

 

一个主动，一个不表态

我们从中可以发现，原来对岸要的是晶圆工厂？众所周知，晶圆从去年开始就供不应求，而台积电的晶圆市场份额也占了全球市场半壁江山（54%）以上。假如台积电在对岸进口，那么我们的晶圆材料又要进口……想到此处，菠菜脖子一紧，看来国产替代刻不容缓。

 

关于台积电，菠菜更关心的还不是晶圆，因为国内也有上海新阳、中环股份、晶瑞股份等厂商，况且台积电在南京也有工厂（生产12寸晶圆）。菠菜更关心的是7nm芯片。因为自从中芯国际开始量产14nm芯片以来，7nm是否能试产+在科创板上市就是市场关注的焦点。在芯片代工领域，台积电无疑是全球第一，而中芯国际仅是第五。如果能够试产7nm，未来能量产，那么很可能会跻身前三。然而，目前披露的消息看，中芯国际现在产的能效更接近8nm。

 

貌似前面的都是坏消息，不过对于芯片、半导体板块却构成利好。或许，股市就是这样一门玄学（笑）。不管中芯国际7nm今年前途如何，回归科创板无疑是对整个行业的利好。有心的小伙伴可以提前埋伏，相信拉长看，现在有些芯片龙头依旧是位置不高的。

 

然而，今天菠菜要说的一个盘面机会是电子产业的——MiniLED。

 

从名字的直译来看是微小的LED……不就是小灯泡嘛，有什么大惊小怪的？这个小要看有多小。菠菜先来科普一下大家耳熟能详的OLED屏，当然，这是目前手机屏幕中C位出道最靓的仔。但大家想想，毕竟OLED应用在智能高端机上，这部分市场份额占整个手机屏市场的30%左右，而另外那些大众使用的非OLED手机用的是LCD液晶屏。液晶屏手机和我们平时用的液晶屏电脑类似，都需要背后有光源。

 

LCD与OLED的发光原理区别

上帝说，要有光，于是有了光。

 

为了改善LCD科学家们又在LCD的基础上做了两种液晶屏，一种是MicroLED，一种是前面说到的MiniLED。这两个M的词根都代表小，而前一种更接近于“微小”，一般晶粒在50微米以下，而后者今天说的MiniLED则是晶粒在100微米左右。

 

别看MiniLED活比MicroLED更粗，但人家市场份额大性价比高啊。还有相当多的全球手机用户在用液晶屏，一旦缺货可想而知。而且不仅是手机用户，平板电脑、笔记本电脑、电视、电梯里的广告屏……你能想象到的液晶屏都可以应用MiniLED显像的。别以为OLED样样都比液晶屏好，菠菜向业内人士了解的情况是OLED会烧屏，而MiniLED液晶不会，寿命更长，更便宜还更亮。

 

买屏幕的终端设备商也是有私心的，OLED虽然炫酷，但核心技术在三星手上，价格太高了。全球这疫情闹得需求疲软，需要找便宜好用的替代品。

 

宝岛电子产业链一直干的不错，有一家知名的LED龙头企业叫晶元光电（业内一般简称为“晶电”），最近传出来要它的上游材料供应商多备几个月的货。你们不要单纯的认为囤材料是因为要涨价，毕竟MiniLED本身生产门槛显然是比OLED要低的，重点是产能优势。业内普遍认为晶电这是要扩产的节奏。

 

一般这类的扩产都是因为订单增加。举个栗子，订他屏幕的公司有新的产品要应用该种液晶屏，于是背光灯也就被市场关注了起来。果然，不仅是苹果公司增加了6个新产品要用MiniLED屏，连国内的康佳、京东方、TCL这些大厂也增加了订单。于是，菠菜夜观天象，缜密的思考了以下几条思路：

 

1. 常规思路，国内其他能生产MiniLED屏的公司；
2. 已经公告，并且早就打算投产MiniLED生产线的公司；
3. MiniLED生产的上游零部件公司，比如MiniLED芯片（这个壁垒不高）、模组；
4. MiniLED生产的下游封测公司。

 

无论你是观望还是已经选择电子板块，无疑随着大资金的不断买入龙头企业，科技依旧会随着经济复苏越来越被场内投资者重视。