企业集团财务预警体系及其辅助预警
付小雨/文
当前,我国国有企业正在步入财务风险高发阶段,财务风险管理备受社会各界高度重视,成为企业亟待解决的重要课题。本文从财务预警体系和辅助预警两个方面,谈谈企业的财务风险管理。
一、财务预警体系构建
(一)财务预警范围
(二)财务预警流程
实施财务预警前后有个过程,这就是财务预警的流程。企业财务预警的流程大体为:首先,采集各类与企业财务活动有关的信息,以把握企业的情况;其次,根据采集到的信息,对企业进行测试,判断企业处于何种状态;然后,就企业目前的状况进行分析,找出造成这一状况的原因;此后,根据查找出的原因,提出改进措施,重新调整相关决策;接下来,将新的决策与措施落实到生产经营中,这样就完成了一个完整的财务预警过程。然后,再从生产经营中重新采集信息,开始第二次财务预警过程。
(三)财务预警系统
1.综合预警体系(整体预警系统)
(1)风险分级。在这一体系中,企业的整体风险分成四级:
第一级,高度危险。此时企业已经陷入财务危机,需要立即采取有效措施整顿和补救;如果没有很有效的整顿措施,就要考虑对企业关停并转,以防造成更大的损失。
第二级,中度危险。此时企业显露出部分风险,这些风险开始对企业产生影响并有进一步恶化的可能,如果不及时采取措施,将会导致高度风险并使企业经营无法继续。
第三级,低度风险。此时财务危机刚刚开始发作,对企业经营有重大影响的指标中,个别指标开始恶化。企业经营者和管理者应该跟踪这些风险,采取措施避免其进一步发展。
第四级,警惕状态。此时风险不大,个别指标出现一些波动,有不安全的苗头。经营者和管理者应关注这一状况,分析原因,考虑是否采取措施,制止这一状况的继续。
(2)测试指标。测试企业整体风险的指标主要有以下十个:
2.分项目的风险预警体系
风险的四种类型(偿债风险、盈利风险、持续发展风险、投资质量风险),各包含若干财务指标。其中说明偿债风险的指标有资产负债率、速动比率、已获利息倍数、现金流动负债比率;说明盈利风险的指标有销售毛利率、成本费用利润率、净资产收益率;说明持续发展风险的指标有销售增长率、技术投入比率;说明投资质量风险的指标有投资收益和长期投资。
下面以偿债风险及其相关指标为例,说明项目预警分析的方法。
(1)资产负债率。
(2)速动比率。
(3)已获利息倍数。
(4)现金流动负债比率。
二、辅助预警——非财务因素
对企业的财务预警分析除了使用财务指标外,还可以辅助使用一些非财务的指标和方法。这些非财务的指标和方法,可以弥补单纯使用财务指标的缺陷和不足。财务预警分析中常用的非财务指标主要是经济增加值,非财务方法则主要是内部控制制度分析。
(一)经济增加值
(二)内部控制制度分析
即从内部控制的角度,用定性分析的方法对企业存在的风险大小进行预警分析。具体说来,若企业的内控制度比较健全,而且执行比较到位,则单位的财务风险相对较小;否则,财务风险较大。
对单位内部控制制度进行分析,可以从几个方面进行:1.投资审批程序的健全性及其落实情况;2.岗位分离和制约制度执行情况;3.财务分析是否及时专人报告;4.项目责任制执行得好坏;5.财务监督制度十分健全,执行情况如何。
本站仅提供存储服务,所有内容均由用户发布,如发现有害或侵权内容,请
点击举报。