生物降解材料研究院报道,节后归来,PBAT的上游BDO丁二醇一天涨上千元甚至几千元似乎成为常态。
BDO最高涨至3.3万元/吨
2月25日,华东BDO市场坚挺上行,场内看涨气氛依然浓郁,供方挺市意向强烈,下游按需采购,商谈重心延续上行。华东地区现货散水主流商谈30000-32000元/吨,桶装商谈31000-33000元/吨(承兑送到),高低端上调1500元/吨。
华南地区BDO市场重心上扬。厂商高位报盘挺市,下游入市热情尚可,市场话语权偏向卖方,重心持续上行。华南地区现货散水主流商谈30000-32000元/吨,桶装商谈31000-32000元/吨(承兑送到),高低端上调1500元/吨。
BDO市场价格大幅上涨
原料再涨下去,下游要崩盘的
BDO下游应用广泛,是PTMEG-氨纶、PBT、GBL-NMP、PBAT、聚氨酯弹性体等化工品的直接原料,其中PTMEG是氨纶的原料,PBT用于纺丝、汽车塑料部件、光纤外层保护壳等领域,PBAT是可降解塑料的直接原料。
PBAT主要生产流程:直接酯化法
就BDO的下游PBAT而言,生物降解材料研究院测算,按当下的BDO原料价格约3万元/吨,PTA的价格也连续上涨,现报4800元/吨,生产1吨PBAT原料价格所用的原料成本大约是2.2万元。
原料成本核算
生产一吨PBAT需要0.58吨BDO、0.36吨PTA、0.39吨AA。
按现价测算BDO约3万元/吨,PTA约0.48万元/吨,AA约0.75万元/吨测算:
0.58 x 3=1.74
0.36 x 0.48=0.1728
0.39 x 0.75=0.2925
1吨PBAT材料成本总共2.2053万元。
PTA期货价格连续上涨
如果算上设备的折旧、人工、管理等成本,PBAT就算卖到3万/吨,也是亏本的。BDO如果再涨下去,很可能把下游拉断,下游可能要崩盘的。不过,2月25日PBAT个别市场价格已经报到3.4万元/吨。
目前,原材料暴涨,这种价格体系不可持续,传导到终端消费者手里,一个PBAT塑料袋可能要超过1.5元,极大地阻碍了可降解塑料制品的推广,对塑料污染治理非常不利。
BDO的主要下游,PBT现在工厂基本上都要停了,再这样下去,PTMEG也要停了,双方都挣不到钱。下游全停工了,BDO卖得再贵也没有市场。
补贴不到位,工厂不生产
最近PBAT降解材料正处于风口浪尖,多个化工企业跻身其中,而实际在建的、有意向的有差不多400多万吨,而今年能够建成的不会超过40万吨。现在全国已有装置在生产的也就30万吨,到今年年底也就80几万吨,而真正能生产并且卖掉的,会远远低于这个数。
所以这些材料、制品企业都会慎重考虑市场的需求情况,工厂在亏本和市场需求不足的情况下是不会考虑生产的,他们只会把生产装置建好,等到市场需求起来的时候,才会动工生产。
同时如果国家的产业扶持政策、补助政策没有到位,生产1吨PBAT亏损上千元,是没有厂家愿意生产的。即使PBAT价格涨到3万/吨,还是要亏本生产。只有出口到欧美,才能盈利。
BDO为什么上涨这么猛?
1、国外工厂停工,向国内求货
2015年以前,我国BDO进口在是7~8万吨每年,2015年后基本上没有进口,最多也就进口2~3万吨,现在BDO出口7~8万吨。
今年开年,由于疫情的影响,国外的工厂如日本的三菱工厂、荷兰的利安德工厂、美国得克萨斯州10万吨BDO全部停工,这些停工的外国工厂反过来向我国采购原料,采购PDMEG等产品。
国外订单增多,导致我国BDO原料紧缺,氨纶、PDMEG也紧缺,而国内BDO今年本来也供不应求,供需无法平衡的情况下,更加紧缺。
2、国内工厂关键时刻掉链子
前些年,BDO行业处于微利状态,目前国内国外市场利好的情况下,国内BDO工厂关键时刻掉链子,不是这家出事故,就是那家出事故,事故频发,接连停工检修,继而生产不过来。
除了设备装置本身的问题,还有一些厂家对设备不熟悉,存在工艺问题,造成开开停停的现象。
这直接导致国内1~2月份BDO减产2万吨左右。
四川天华、重庆建峰弛源受限气影响降负至7成左右;
盘锦大连受原料短缺影响,降负至6-7成;
延长石油月内开工不稳,负荷维持在3-4成左右;
内蒙古东源1月20日停车检修至30日;
陕西陕化3万吨装置重启但运行不稳,10万吨装置月底存检修计划;
河南开祥12月底停车检修至1月7日,目前运行稳定;
陕西黑猫12月底停车更换催化剂,1月中旬重启但负荷不高;
新疆新业1月初因锅炉检修停车至1月20日,目前运行稳定;
鹤壁煤化工1月下旬短暂停车,目前已恢复;
蓝山屯河1月中下旬两套装置轮流更换催化剂,目前已重启。
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3、BDO遇上春运,运输受限
新疆、陕西、河南是BDO的主要产区。新疆美克、新疆国泰、新疆蓝山屯河刚好可以开车了可以生产BDO,由于春运45天不往外发货,有货运不出来。
原来1天可以从新疆运出上千吨,现在1天只能运出700吨,所以由于货运1天少了300吨,一个月下来,到市面上的BDO又少了1万多吨。
减产与春运,两个因素叠加,导致BDO在1~2月月份供应量直接减少了2~3万吨左右,导致下游到处抢BDO,价格疯涨。
BDO价格缓解要等到4~5月
目前,BDO国内总产能220万吨,产量为160多万吨。按照往年情况,国内BDO消耗不会超过150万吨,总体上能够自给自足的。
近几年BDO市场整体低迷,在PBAT未出现之前,下游几个行业始终处于低位盘整态势,供需两端基本保持平衡,上游厂家维持最低需求负荷开工是常态。
所以国内BDO总量还是够用的,关键是国内某些企业开不好,卖不掉的时候产能100%开车,现在挣钱的时候开不出来。像一家工厂,10万吨装置,每天生产200多吨,每个月就生产6000多吨,一年也就7万吨不到。
据了解,目前BDO相关方面的协会已经在计划开会,组织厂家,没开车的紧急开车。
权威人士向生物降解材料研究院表示,BDO价格缓解可能要等到4~5月。
PBAT的未来:一体化拥有优势
拥有PBAT产业链一体化的企业将在行业竞争中取得原材料和成本的优势。若企业自身不具备上游原材料的生产能力,将面临着市场价格波动和生产成本较高的风险,PBAT的生产很容易被上游原料“卡脖子”。
部分公司通过提高一体化水平降低生产成本,积极布局PBAT上下游产业链,有望使企业在未来竞争中占据优势。
例如:万华化学正积极布局PBAT一体化,其天然气制乙炔项目主要是通过天然气制乙炔,再经过甲醇装置和甲醛装置生产BDO,BDO产能为10万吨/年,为下游6万吨/年的PBAT装置提供原料。万华通过更高的一体化程度,不仅可以提高生产的稳定性,还可以有效地降低成本。
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