康联集团离场，日本MS&AD保险加入，交银人寿新十年路在何方？

交银人寿每次更名时间正好为公司下一个十年的开始。

出品｜每日财报

作者｜郜融莲

 

在即将开启第三个十年之时，交银康联人寿完成外资股东更替后，迎来了第二次更名。

《每日财报》注意到，近日银保监会公布了交银康联人寿的新名字——交银人寿，康联集团将其持有的全部股份转让给日本MS&AD保险集团，正式与交银人寿分手。

值得一提的是，这不是交银人寿第一次更名了。其前身本为中保康联人寿，后国寿退出交行加入更名为交银康联人寿。有趣的是，交银人寿每次更名时间正好为公司下一个十年的开始。

 

第一个十年，国寿退出交行加入

交银人寿成立于2000年7月，其第一个名字为中保康联人寿，名称同样来源于股东名字，是由国寿集团与康联集团设立的中外合资保险公司。彼时的持股比例为：国寿持股51%，康联集团持股49%。

成立之初，中保康联人寿曾市场十分看好，康联集团为澳大利亚联邦银行（以下简称“澳洲联邦”）的全资子公司，背靠两大强者，自然应该成为强强联合的产物。

刚开业的中报康联人寿的确不负众望，率先在国内推出50-80岁老年人的老年寿险产品——“康万年”，并引起了市场的广泛关注。并在正式开业的同月与上海银行签署了银行保险合作协议，通过银行销售保险。

尽管中外股东的股权占比相差并不大，但中保康联人寿还是面临着与其他中外合资公司相同的境况，其中便包括股东冲突、观念冲突、文化冲突等。据公开媒体报道，中保康联人寿的中外股东在人事任命上曾出现过一定的纷争。

根据合资协议，中方委派副总经理、财务总监和市场总监；外方委派总经理、首席精算师和IT总监。此外，由于中方多占1%的股份，所以董事长由中方担任。

真正让国寿决定放手的并不是因为这些鸡毛蒜皮的小事。2003年，中国人寿完成股份制改造，并成功在香港上市。

在其招股书中表示，集团公司同意在本公司（中国人寿股份公司）于联交所上市后三年内，出售其在该合资企业中的所有权益给第三方或采用任何其它方式消除中保康联与本公司之间的任何竞争。

2010年，国寿正式退出。其将持有中保康联人寿的全部股份转让给交通银行。此后，中保康联人寿正式更名为交银康联人寿。同年6月份，康联集团又将所持的11.5％股权转让给了交通银行，交通银行成为其名副其实的控股股东。

至此，中保康联人寿的第一个十年正式结束，交银康联人寿的第二个十年启程。 

康联集团坚决退出，日本MS&AD保险接盘

《每日财报》注意到，其实早在2018年，康联集团的母公司澳洲联邦便宣布同意将所持有的交银康联人寿的37.5%股份以32亿元人民币的价格出售给日本三井住友海上火灾保险公司（以下简称“三井住友”）。

而根据交银康联人寿发布的关于变更股东有关的情况披露，康联集团正式出售此股权是在2019年3月，转让价格也仅为19.125亿元。与之前的预估金额相比，实际的成交价格可以说是低的离谱，这也说明了康联集团退出的决心。

而令人疑惑的是，在外资企业都纷纷加入国内保险集公司的时候，康联集团选择不顾二十年的情分迅速退出。据公开媒体报道，这或许与澳洲联邦近年来的精简投资有关。

再看此次的“接盘侠”三井住友。据公开资料显示，三井住友是2001年由日本三井海上火灾保险公司与日本住友海上火灾保险公司合并而成，2007年改建为三井住友海上火灾保险（中国）有限公司。此后，三井住友先后在广东、北京、江苏、上海等地开展相关业务。

而三井住友的母公司是日本MS&AD保险集团，成立于2010年4月，是在三井住友海上集团、爱和谊财产保险公司、日生同和财产保险公司进行经营整合后成立的，业务涵盖财产保险、风险管理、资产运用以及人寿保险等各个领域。

MS&AD保险集团是日本第一、世界第七的财产保险集团，股东包括丰田自动车株式会社、日本生命保险相互会社等。也就是说，此次交银人寿引进的新股东并不是三井住友，而是其背后强大的母公司日本MS&AD保险集团。

此次交银人寿股东变更历时一年八个月才被银保监会批准。核准后，交银人寿的股东变更为交通银行（持股比例62.5%），日本MS&AD保险集团（持股比例37.5%）。

随后2021年1月18日，银保监会核准交银康联人寿正式更名为交银人寿的变更申请。

人事变动获批，新十年或迎新契机

除股权变更外，近日，银保监会还核准了两份关于交银人寿人事变动的申请。其中，公司总经理定为范建学。公开资料显示，范建学自2013年起在交银人寿担任公司董事。此前曾在交通银行任公司行长助理、副总经理等职务。

除范建学外，银保监会还核准了交银人寿另一名股东三井住友集团的野村秀明为交银人寿的董事。

作为一家银行系险企，银保业务是其重要的保费来源。资料显示，在交通银行接手成为大股东后，三个月内，交银人寿便依靠股东的网点优势实现保费收入同比1100.66%的大幅增长。在股权交割后的前四年，它出现连续亏损，至2014年扭亏为盈。

数据显示，2014-2017年，交银人寿的保费收入一直处于逐年上涨的趋势，分别为26.4亿元、40.72亿元、97.04亿元和131.31亿元。

不过随着行业转型，过度依赖银保渠道的弊端开始显现，为此交银人寿2018年公司主动压缩万能险规模，停止销售中短存续期等趸交产品。导致2018年和2019年保费收入持续下降，分别为115.4亿元、112.8亿元。

2020年前三季度，交银人寿的保费收入升至130.14亿元。净利润方面，自2014年－2020年前三季度，交银人寿的净利润分别为0.21亿元、2.04亿元、2.08亿元、2.53亿元、4.71亿元、5.31亿元和4.66亿元。

值得一提的是，在日本MS&AD保险集团加入后，去年9月，交银人寿提出了新个险转型解决方案。公司表示，未来将着力打造一支致力于长期服务的高素质、高产能、高绩效的新个险队伍。

并通过B2B2C新个险项目运营，着力企业平台上的个人客户开发，探索批发式零售的发展模式，着力重塑“以客户为中心”的服务经营理念，推进高质量可持续地发展。