互联网大厂投资策略各有侧重,科技已成「下注」重心 。
据IT桔子数据,2021年初截至8月17日,腾讯投资事件有200起,字节跳动投资事件52起,阿里巴巴41起,百度27起,京东16起,美团15起。对比往年,互联网大厂的投资举动愈发频繁。以腾讯投资和字节跳动为例,2021年至今,投资项目数量和投资金额两方面都达到了多年以来的峰值。
腾讯投资投资总览
字节跳动投资总览(来源:IT桔子)
从另一维度看,互联网大厂的投资范围也越来越广。除了和业务紧密相连的本地生活、电子商务、企业服务、游戏等领域,对生物医药等前沿科技领域的投资也越发活跃:7月22日百度风投投资了肿瘤基因检测企业「吉因加」,7月23日字节跳动投资了工业无人驾驶技术平台「未来机器人」,8月6日美团投资了AI视觉芯片公司「爱芯科技」,8月9日腾讯投资了合成生物平台「蓝晶微生物」……
互联网「大厂」在投资什么?
按IT桔子收录的全部相关投资事件统计,腾讯投资项目数量和金额最高的领域集中在电子商务、文娱传媒和本地生活;字节跳动集中在文娱传媒、游戏和企业服务;美团及美团龙珠过往投资多集中在本地生活、电子商务和出行领域。
腾讯
字节跳动
美团
美团龙珠,投资数量及金额(按全部时间计),来源:IT桔子
以近半年为期来看,腾讯在游戏上投资力度极大,字节跳动的投资分布没有太大变化,美团及美团龙珠在科技领域、尤其是先进制造上的投资重视程度大幅增长。
腾讯
字节跳动
美团
美团龙珠,投资数量及金额(按近半年计),来源:IT桔子
另外,从工商登记情况来看,除收购项目外,字节跳动以财务投资为主,股权占比非常小,一般只有个位数,或不到10%。字节跳动投资了两轮的Syrius矩星也仅有10%的股权占比。以字节主要用来对外投资的北京量子跃动科技有限公司为例:
字节跳动子公司对外投资情况
炬星科技母公司大扬智能科技股东信息(来源:爱企查)
而纵观美团的投资历史,在2020年上半年及之前,美团所投资的项目基本围绕食品饮料、电子商务、企业服务、共享出行等和当前业务紧密相关的本地生活领域展开,2020年下半年开始,向科技领域转变的趋势甚为明显,更侧重于早期项目。
2020年7月,美团独家投资了室内配送机器人企业普渡科技(PUDUTECH)B轮,投资规模过亿元;同月美团加码新能源汽车企业理想汽车(LI)美股IPO基石轮,投资规模3亿美元;9月,美团、腾讯联手投资了智能清洁机器人研发商高仙机器人,投资规模为数亿人民币;12月,美团还参与了通用智能机器人公司非夕科技(Flexiv)超1亿美金B轮融资。
美团于2020年年报中,也提到关于投资组合方面,“或参与发展尖端技术的投资。”这一投资战略在2021年上半年得到了更高频的印证。
重构「能力圈」,加速布局前沿科技
不同于已有多年行业经验积累的本地生活方向,投资科技乍看上去并非美团惯常操作的领域,如今叠加新的方向,美团的投资“能力圈”边界,是否已得到有效拓展与突破?
元气资本曾对2021年Q2的一级市场投资进行了热词分析,(见元气资本2021年8月10日刊文《2021Q2一级市场投资回顾:红杉中国超高瓴、腾讯成最活跃投资机构》),分析显示,在前沿科技领域,机器视觉、人工智能、物流、自动驾驶、新能源、材料、传感器、检测、充电、射频,为前十大关键词,即目前投资机构最看好的领域。
2021Q2前沿科技板块词云图(来源:元气资本)
从投资方向与节奏来看,美团在2021年在科技领域投资了自动驾驶、工业机器人、激光雷达、AI视觉芯片、晶圆代工等,与市场主流投资趋势保持一致。而医药生物技术领域,合成生物技术目前也是最前沿的方向之一,详细分析可参考财经涂鸦2021年8月4日刊文《美团投资合成生物平台恩和生物,首次布局生物科技领域》。
投资项目本身在该领域的潜力也很重要。目前来看,美团的“选品”,也同样受到头部专业基金偏爱,踏准政策导向与行业格局的交汇点,具体如下:
2021年1月投资盈合机器人:成立于2020年3月,是一家平台型机器人研发商,致力开发应用于国家应急管理、城市治理领域的机器人产品集群。盈合机器人为盈峰集团旗下一级子公司,盈峰集团由美的创始人何享健的独子何剑锋于1994年创立。成立短短10个月时间,盈合机器人已经连续获得了三笔投资。
2021年4月投资梅卡曼德:成立于2016年10月,是一家AI+3D+智能工业机器人解决方案提供商,专注于3D视觉领域软硬件产品研发、生产及销售。产品包括工业级3D相机、图形化机器视觉软件、机器人智能编程环境、深度学习本地训练工具等,除此之外其工业机器人解决方案已经在汽车、家电、钢铁厂、食品、物流仓、医药、金融等多个领域实际落地,应用范围涵盖拆码垛、货品拣选、上料、装配、涂胶、定位等场景,收获了多个龙头客户的认可,并已取得来自德国、日本、韩国、美国等国家的订单。
2021年2月投资毫末智行:由长城集团孵化的乘用车自动驾驶和低速无人驾驶物流车生产和技术供应商。毫末所聚焦的自动驾驶分为To B和To C两大业务端,根据公开信息,在To C领域,毫末的第一个客户,是长城汽车,一个年产百万辆的主机厂,也是其主要股东方。在To B领域,已与多家互联网头部玩家签署了战略合作,并开始生产交付。
2021年6月投资禾赛科技:禾赛科技是全球领先的激光雷达制造商,致力于开发机器人和自动驾驶汽车的“眼睛”,是全球自动驾驶激光雷达市场的领导者之一。禾赛的Pandar系列激光雷达产品在Robotaxi和机器人市场拥有领先的市场占有率,客户遍布全球23个国家和地区的70+座城市。
2021年7月投资爱芯科技:成立于2019年5月,专注于研发高性能、低功耗的人工智能视觉处理芯片,并自主开发面向推理加速的神经网络处理器。2020年12月爱芯科技自主研发的第一颗AI芯片——AX630A已达成量产状态,这一针对边缘侧、端侧应用的人工智能视觉芯片,在算法与硬件的深度结合下,可提供业界领先的视频图像质量,支持物体检测、人脸识别等多种AI视觉任务。
2021年7月投资嬴彻科技:嬴彻科技成立于2018年4月,是一家自动驾驶技术和运营公司。公司业务聚焦于干线物流场景,自主研发L3和L4级自动驾驶技术。核心算法在超长距3D感知精度等方面达到全球第一。嬴彻科技搭建的自动驾驶货运体系已经得到中国众多头部货主和优质车队的深度参与。据嬴彻科技透露,其研发的两款L3级自动驾驶重卡将在今年年底量产下线,将会是全球最早实现量产的自动驾驶重卡车型。
2021年8月投资恩和生物:创立于2019年,是一家基于合成生物学理念的生物技术公司,通过打造标准化自动化高通量实验操作平台,结合机器学习和人工智能来进行系统性工程性编辑生物体,开发高效、绿色低成本且适用于大规模生产的工业生物技术,为化工、食品、农业和制药等多种产业提供关键技术解决方案。2021年3月16日,恩和生物得到了跨国化工巨头巴斯夫的投资。
2021年8月投资荣芯半导体:由国内头部产业机构共同发起的荣芯半导体注册成立。8月7日,荣芯半导体以16.6616亿元成功拿下了德淮半导体的整体资产。荣芯半导体CEO陈军透露,荣芯半导体按照市场化方式逐步布局半导体制造,从晶圆级封装启动,最终目标为实现12寸晶圆自主可控的制造能力。荣芯半导体将为更多的国内半导体设计公司提供精准服务,做好国内头部晶圆制造企业的替补,进一步壮大中国半导体的整体实力。
2021年8月投资轻舟智航:轻舟智航成立于2019年,是一家自动驾驶创企。专注于城市复杂交通场景的自动驾驶方案,以无人驾驶小巴为主要发展方向,推出了城市开放道路的无人驾驶小巴——龙舟ONE(又称轻舟无人小巴)搭载了自主研发的Driven-by-QCraftL4自动驾驶方案,在功能上,可实现360度无盲区感知,拥有5G+V2X车载显示系统等。目前龙舟ONE已适配金旅、苏州金龙等多个客车生产企业的小巴车型,并于2020年在苏州投入常态化运营,并扩展至苏州、深圳、武汉等多个城市。
对于科技的布局,可以在一些采访和会议找到美团的底层思考和投资逻辑。
王兴在2021年3月的财报电话会上就曾经表示机器人是美团投资的关键领域。“实际上,美团关注的是那些真正能够改变人类社会的大机会和大趋势,所以智能汽车,自动驾驶,机器人,半导体,生物科技,都是他们关注的前沿科技领域的范畴。”一位熟悉美团的投资业内人士如是说。
综合考量前沿科技与应用场景两个关键因素,就能锚定一个赛道和背后的机会。AI技术加上出行场景,就是自动驾驶;服务或生产工具辅以AI技术,就是机器人;半导体加上车,则可以是激光雷达或者汽车芯片。美团在投资禾赛科技时就曾对外表示:“美团投资一直奉行长期价值投资,并且坚信好技术、好产品是可以从生活场景延申到产业链布局的。”
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