在成交量系列(1)中,提出了“强度和成本”的概念。那么今天给出成交量的另一大内涵,
“人气”和“集中度”。
人气:指参与某股交易的人数。人气望,则参与人数多,人气衰,则参与人数少。那么显然成交量大的股要比成交量小的股,人气更旺。
集中度:指大资金的参与度,大资金笔数多,集中度越高,大资金笔数少,集中度越低。
对上述的解释,有没有灵光一闪的感觉?难道“人气”和“集中度”也像“强度和成本”一样构成跷跷板的关系?没错!人气旺的股,集中度就低,集中度高的股,人气就差。
打个比方:有10个筹码,由10人持有,每人1个,人气指数就是10,集中度10/10=1;经过交易,现在变成了6人持有,其中5人每人1个,另1人持有5个,人气指数降为6,集中度升为10/6=1.66。那么,持有5个筹码的人,就是大资金。因为他的介入,导致人气下降,集中度提升。甚至因为他持筹比例较高,从而对市场定价有一定的影响力。
看懂了上面所述,我们可以很容易的得出这样的规律:人气最旺的股,往往没有大资金多少栖身之地。而集中度最大的股,往往流动性不好。那么,为什么市场上龙头股人气好、也有众多游资参与?这是人气和集中度达到了一种合理的平衡状态,其中众多散户认可该龙头,成为营造足够人气的来源,龙头的体量也适合多个大资金参与其中。散户搭车大资金的锐利,大资金借势散户的烘托,相互成就。相反,一些集中度超高的庄股、高控股,因为没有多少散户参与而缺乏人气,上涨往往是大资金自拉自弹,无法有效出货,造成随意砸盘。而一些集中度很低的股,即便涨势不错,但因为只有人气而没有大资金参与,往往很难涨停,顶多是末流跟风的角色。
如此,这也是我们提倡买龙头股,买核心股的理论依据所在了。因为龙头是人气和集中度兼具的。有了人气,足够安全,防守性更好,有了集中度,大资金深度参与,攻击力强大。安全+暴利,不就是我们买股的极致要求吗?
看了上面论述,也许您疑惑,难道成交量分析系列(2)就是理念普及?不是的!“人气”和“集中度”当然具有实战价值。
一年之计在于春,一日之计在于晨。个股的早盘9:25分集合结果,往往透露着市场最初衷的意向。(见下图)
图中是某只个股9:25分出来的数据:
5.98是价格
273935:是集合成交量,命名为X
8705: 是集合成交量有多少笔数的单子构成,命名为Y
算法: Z(每笔单子金额)= X(集合成交量)/Y(集合笔数)
我们现在用点脑筋,假设X是固定的,Y变大代表笔数变大,笔数变大就代表参与的人数变多,人数变多是不是代表人气变旺!反之,Y变小代表笔数变小,笔数变小就代表参与的人数变少,人数变少是不是代表人气变差!而X未变,是不是代表每笔单子金额Z更大,说明大资金占比很高?!
烧脑后,你被结论惊到了吗?
继续解读,直接用结果Z来表达,也就是Z越大,大资金参与度越大,集中度越大,人气就变差;反之,Z越小,大资金参与度越小,集中度越小,而参与人数却变多,人气变旺。
回到交易上来,我们围绕龙头股买卖,人气通常是不缺乏的,我们更渴望集中度高,也就是大资金参与比例高,我在这里给出个经验值,当至少Z>100时,认为大资金超常规的在集合段大幅介入,当日涨停概率极高,次日涨停概率也比较高(见下图)
1. 铜峰电子 600237 (20.2.20) 2华谊嘉信 300071 (19.10.21) 由案例我们给出条件及原理:在股票处于拉升低位时,X集合成交量要足够大,而Z放大到100以上时(往往当日涨停开盘或大幅高开),当日往往会封死涨停,次日涨停概率也较高。因为大资金介入比较多,涨势延续性就会强。
但是,我在这里郑重建议,别把上面内容当作”战法“对待,别把上面案例当作实战去模仿,仅作为一种分析的思路和交易的辅助依据。因为决定胜负的永远是综合因素,而不是单一因素,切记!切记!
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