解答一个大家关心的问题

【说两个重要的事·····】（点击题目，可阅读原文）

上面这篇文章，是旗帜今天的午评内容，非常重要！想在以后的日子里，不亏钱，不被骗，那就拿出1分钟时间，来认认真真阅读一下吧！

 

今天文章大凯主要回答一下朋友们经常问的关于行业和板块周期的问题。

这个问题有很多朋友问，首先能提问这样的问题，表示对于任何行业和板块都存在周期这个观点是肯定和赞同的。

举例今年新能源、芯片和光伏的上涨都是因为处在新周期上面，大家想想今年之前是不是都不怎么受待见。

前面暴涨的板块同样逃不过周期的规律，之前红的发紫的酿酒和医药，也在周期见顶之后，进入潜伏期。

在搞懂周期之前，先要搞懂一个投资的逻辑。

简单点说，有方向的投资基本就是两套逻辑：

一套逻辑是自下而上，先选择好股票，找好公司，然后研究好公司的周期，之后再选择进入退出的时机。这种是寄希望用好公司来对冲周期波动带来的风险。

一种逻辑是自上而下，从宏观方向入手，先选好赛道，再选好细分领域，最后再选择公司，通过大赛道和方向的配置来对抗经济周期的波动。

第一种情况是属于个股轮动，是散户们最爱的投资方式，大家想一下是不是想抓到一只大牛股之后，再抓下一只大牛股，想天天涨停板。

但这种很不现实，是难度最高，风险最大但收益却很低的投资方式。

所以我主要讲一下第二种投资逻辑；

第二种投资逻辑主要分为主题周期和行业周期。

首先主题周期，最核心的就是抓住一个时期内最大的热点，资金和情绪最关注的主题。

往大了说，在A股市场上过去十年最大的热点是消费，比如茅台、伊利、云南白药、格力等等。这些都是前面的重点主题，这些基本都是消费零售行业，也就是和老百姓生活息息相关的。

这种主题轮动踩稳做好的散户，现在基本都封神了。同样的新能源、人工智能和芯片这些高端制造，一定是接下来时代的主题。可以说能把握住正确主题的人一定是赚钱的。

其次是行业周期，这是比较难的一个操作了。在周期轮动的基础上面，抓住风格轮动，再挖掘好方向，然后进入细分领域。做好行业周期的人，一定是行业投资者里面的佼佼者。

对于行业而言，没有那个行业可以长久不衰。比如白酒，当白酒估值已经明显偏离规律的时候，防御的属性就会降低。

投资者不能挣到估值的钱，也不能挣到成长分红的钱，自然就没有投资的价值。

其中就牵扯到一个关键问题，如何判断一个产业是否处在周期的起始位置。主要有五点，非常重要，大家可以记一下：

①看有关部分对该行业出台的政策

②该行业的市场规模以及饱和度（供给需求）

③资金进入这个行业的规模和速度

④这个行业并购发生的频率

⑤该行业的毛利率在最近三五年的变化

比如新能源中的锂电和光伏板块，在今年上半年中顺利成为板块黑马，大幅拉升。一开始是受到政策引导，随后需求快速被确认，引发整个行业进入高速发展的阶段，企业内部各种投资建厂或合并，业绩和净利润增加。成功进入上升周期；

上面是对周期的细分以及如何判断周期位置的一个大概阐述，认为有收货的朋友读完文章，记得点亮“在看”

借用雷军说的话，怎么才能成功，站在风口上，才是最重要的。

······

1.说回个股，国轩高科，前面答应大家给出50元位置的支撑线，从技术面上分析，股价连续3个交易日回踩这个位置，不破之后有企稳的迹象。

叠加上锂电概念走强，股价开始反弹，目前成交放量，总体技术面表现不错。前面一段时间的震荡调整，恐慌情绪释放的差不多，锂电能继续发力的话，可以持续关注。

同样锂电板块指数收回2950点，锂电产业链上游和中游的电解液相当牛，逻辑还在。

2.士兰微，跌破57.8元支撑之后迅速收回，逻辑没有变。围绕给出的止盈止损位置继续关注就行。

3.芯片中的另一只票雅克科技，也收回了90元的支撑位置，叠加上成交放量，今天拉升5.37%，短期能守住90元支撑线不破。继续挖掘留意机会。

对了，隆基股份今天收盘跌破了下方82元的支撑线，盘中一度想收回但是后劲不足，按照既定思路，暂时不做关注，等什么时候收回82元再说！

就说这些，读完的朋友记得点点“在看”，有问题和疑问欢迎留言咨询，爆赚！

最后昨天文章内容为广告内容，非本公众号所写，大家注意甄别，有两件事坚决不能做：

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