就在这几天，国家外汇管理局资本项目管理司司长发文称，“将研究论证允许境内个人在年度5万美元便利化额度内开展境外证券、保险等投资的可行性；配合人民银行做好粤港澳大湾区“理财通”试点”。
我们知道，国内的老百姓每年有5万美元的换汇额度，但国家对这5万美元的使用途径是有要求的。
你可以换汇用来旅游、出过留学或者境外商务需要，但是不能去投资境外证券、购买境外金融产品。
当然，我们身边有不少人在用换汇的钱做这样的事，还有人专门在中间撮合这些业务，但这其实是处在一个灰色地带，除非是通过官方允许的渠道进行投资，比如港股通。
而外汇管理局的这篇文章，虽然没有说要提高5万美元的换汇额度，但是提到要在这个额度内，研究放宽资金使用用途，允许通过换汇出去炒证券和其他的金融产品。
这个消息是令人振奋的，但是我们要注意文章的措辞是“研究和论证可行性”，因此这只是在对外释放信号，具体落地可能不是短期内可以看到的。
但发表这篇文章的官员是外汇管理局资本项目管理司的司长，是管这项业务的第一负责人。因此，发表这篇文章一定不是漫无目的的，而是和政策未来推进的方向相吻合。
近年来，我国对外开放步伐已经进一步加快。
早在2018年的博鳌亚洲论坛年会上，央行行长易纲就提出“证券公司、期货公司、人身险公司的外资持股比例上限放宽至51%，三年以后不再设限”。
2019年7月，国务院金融委办公室又将三年过渡期缩短至两年。
去年1月1日开始，过渡期结束，外资已经可以在中国大陆100%独资经营了。外汇局也在去年取消了合格境外机构投资者投资额度限制、简化境内证券期货投资资金管理、常态化发放合格境内机构投资者额度，配合扩大金融市场双向开放。
因此，我国金融市场双边开放将是一个趋势。
此次放宽个人5万美元换汇额度资本项下的业务限制，就是一个明显的信号。
在保险方面，对内陆居民赴港投保以及促进粤港澳大湾区保险业发展将会是一个利好。
之前内陆居民赴港投保主要有三处顾虑：
1、两地保险监管制度不同。2016年10月末已全面暂停以银联为支付渠道缴纳香港保险保费，原保监会还发布了《关于内陆居民赴港购买保险的风险提示》，提到“香港保单不受内陆法律保护”。
受此影响，内陆居民赴港投保在2016年达到高峰后就开始回落了。去年受疫情因素影响更是达到冰点。
内陆居民赴港投保保费变化趋势
2、产品设计和定价假设存在差异。以重疾险为例，中国大陆和香港的定义不同，且死亡率、预定利率、退保率和费用率等定价假设上也存在差别；
3、跨境资金政策风险。文章最开始就提到了，个人5万美元的换汇额度不能涉及金融和资本项下的交易，购买保障型保险可以，但购买有投资返还属性的分红险、万能险属于灰色地带，而香港的储蓄寿险和危疾险又恰恰以分红型保险居多，存在政策风险。
内陆赴港投保保费构成
研究论证允许境内个人在年度5万美元便利化额度内开展境外证券、保险等投资的可行性，将会提升内陆居民赴港投保的意愿。如果重启银联缴纳香港保险保费，可能会大大刺激内陆赴港新单保费规模。
此外，放开5万美元换汇用途限制之后，还将对粤港澳大湾区保险业产生直接提升作用。
粤港澳大湾区的概念是在2017年提出的，当年7月1日，《深化粤港澳合作，推进大湾区建设框架协议》在香港签署。
粤港澳大湾区包括广东省9市：广州、深圳、东莞、惠州、佛山、中山、珠海、江门、肇庆，以及2个行政特区：香港、澳门。
粤港澳大湾区
国家希望通过打造粤港澳9+2城市群，合理调配大湾区内资源，促进湾区内优势互补，带动商业和经济高速发展。
之后，中央和地方政府制定了一系列支撑粤港澳大湾区发展的政策，其中就包括很多大力支持保险领域发展的政策。
近年来粤港澳大湾区相关保险政策
尤其是2019年中央发布的《粤港澳大湾区发展规划纲要》，明确提到要“有序推动大湾区内基金、保险等金融产品跨境交易，不断丰富投资产品类别和投资渠道，建立资金和产品互通机制。
如果外汇局司长此次释放的信号最终落地，很有可能将粤港澳大湾区作为试点，成为进一步对外开放的桥头堡。
大湾区孕育的机会，很大！
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