先聊聊光伏，今天大跌又伴随鬼故事：11月22日，河南和湖南等地暂缓屋顶光伏发电项目上马。
但仔细看如下：河南邓州官方文件说的是小公司和农户签署的合同存在隐患，后期维护难，决定由邓州市统一招标。湖南常德是目前各区县市申报项目远远超过电网可消纳能力，遂决定暂缓。广东韶关的情况跟常德差不多。
所以光伏真正的问题并不是盘面消息传的那样，而主要是两个：第一是当前储能配套不成熟，一窝蜂上项目导致电网吃不消，第二是行业内卷，四季度装机量不高。
理性看光伏，应该也结合下面的消息看：国家能源局公布，10月光伏装机量3.75GW，同比-10%，环比+6.8%；1~10月累计装机29.31GW，同比+34%。10月份全国户用装机为1.9GW，同比+44.9%，环比-9.8%，1~10月户用装机累计13.54WG，同比+106.3%。
根据海关总署，10月份我国组件出口9.59GW，同比+39.1%，环比+0.4%。
凭常识来看，今年缺电的原因是因为煤炭供应不足，煤电项目融资受限，煤炭落后产能要持续退出，火电不太可能继续大规模新建，水电和核电也有各自的缺点，相较而言光伏和风电的短板更少一些。如果要缓解用电需求，风电光伏的可能性是最大的。
以上这些都是光伏行业的现状，只不过市场在涨的时候看正面，跌的时候看负面。
甚至还有卖方说，因为组件价格微跌，所以光伏调整了。那之前怎么卖方还说组件价格涨伤害了装机量呢，这不是自相矛盾吗？
市场短期有时候根本也不是基本面决定的，也不用每次都用基本面的原因去解释。卖方也总不能说因为有人想年底结账，或者基金排名，或者说有人短期看到利空拔腿就跑而跌吧，那这岂不是有损卖方金光闪闪的高逼格形象？以后还怎么吹票。
哦对了，最近还看到一些买方机构联合卖方恶意吹票的行为，通常是某名不见经传的小票涨了百分之四五十之后开始有研报大讲逻辑，大家都小心点儿。甚至还有请假专家乱讲，污染竞争对手的信息源，间谍战，啧啧。
这市场本来就是一个名利场，我们很难0距离接近真相。市场也没有什么一定正确或者一定错误，找准我们自己坚信的底层逻辑，具体到方法论，为之买单就好。
每一个高逼格的投资大佬看起来都那么有鲜明的风格，正是他们长期坚持自我，加上一些时运，而带来的。坚持的时间越长，时运所起到的作用就越弱，底层逻辑起到的作用就越强。
再回到光伏，当前市场有巨大的分歧，说不定也是好事，就怕一致预期达成，股价哗哗就见顶了。起码ETF还是具备投资价值的。跌多了我也愿意看逆变器、设备、辅材、分布式光伏的机会。
……
看市场整体，当前主流行业都没有太大的机会，要么是预期高，要么是赔率低，要么是基本面没有好转，涨得比较欢的都是一些小方向，比如稀土永磁、电子烟、步进电机等，还有我之前讲过的mini LED的封测环节等。
找的方法也比较简单，到年底了卖方会出一些2022年的行业策略，里面一般会介绍子方向的现状，我看mini LED是在电子行业策略报告里讲的，电子行业大多数今年增收不增利，明年可能会有好转。之前9月份有色大跌之后，也是顺着这个思路看了看有色的策略报告稀土永磁，因为它的下游需求是光伏风电，产品价格在涨，同时供给端也稳定，只不过因为当时股价回调不多，所以我选择了先看mini LED。
当前如果再看的话，我会找找医药或者医疗的22年策略报告看看机会。
如果看到中途觉得有机会的，但是没看透，可以先看看有没有配套的可转债，溢价率不太高的话可以先上车转债再研究。
我也建议大家要么不研究，直接定投今年表现差的ETF，要么就深入到细分行业去，尽量别在众所周知的龙头上浪费太多时间，很多大龙头都被大机构控盘了，散户拼基本面拼不过，别的机构看到有大庄，也不想去抬轿子，原来里面的大机构想出来也很艰难。比较著名的是富国基金19年集体坐庄兴齐眼药，现在某胶膜龙头也是被易方达基金包场了。
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今天就聊这么多，留言区见~
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