今天上午光伏行业在拉锯，突然中午硅料报价出来了，没降。硅片、电池片和组件都应声扑街。辅材设备整体有涨有跌，唯一大涨的是昨天提到的光伏电站公司。
电站公司的成本里组件是大头，补贴和上网电价一段时间内不变，同时由于行业空间大，各大公司都处于跑马圈地的阶段，丝毫不内卷，就成了光伏行业里的香饽饽了。有几家公司真值得看看。
我们也不能用一天的股价来倒推逻辑，比如如果今天股价涨了，那就是硅片价格降低，下游需求受到刺激，股价岂能不涨？如果今天股价跌了，那就是硅片价格降低，盈利下滑，股价如本大师所料，大跌！
那么大师，我买的股票大跌了怎么办？”
大师：“熬！”
于是我安心了，继续抄底，结果越跌越多，我更慌了。我又去问：“大师，我越熬套的越多，怎么办？”
大师：“熬！熬！......”
竟能如此淡定，我不由心生佩服：“大师，还是你境界高，跌这么多了还熬得住。您不赚钱谁赚钱呢。”
大师：“放屁，我这是被套得嗷嗷直叫。”
对于投资逻辑的时间维度，我们应该有自己的节奏。太长和太短，都不大建议。
如果太短，除了上面的自相矛盾之外，还会耗费大量精力去揣摩市场的意图，得不偿失，我们是来投资的，不是来折磨自己的。
如果太长，比如三年起步，最大的痛点在于大波动一般人扛不住，而且三年的不确定性太大，即使是稳如老狗的白酒行业，三年前能想到次高端里是汾酒跑出来吗？
对于掌握A股定价权的公募和私募基金经理来说，考核期就一年，所以大家衡量一个逻辑都是看半年到一年：去年为什么涨，还能持续吗？能就继续拿着。去年为什么跌，利空还会持续吗？不会就抄底。没涨没跌的，没什么新逻辑，也大概率不涨不跌。
以硅料和零部件为例子，硅料价格非常坚挺，但是近三个月跌得毫不含糊，因为今年好是因为短期供需错配，明年大幅投产了，这个因素看不清了。
零部件则相反，今年挺差的，但是预期缺芯缓解，加上电动化和智能化的故事比较动听，也确实能带来一些增量，就大涨了一波。
研究核心之一并不单单是纯基本面的研究，市场面也是很重要的一部分。
比如最近也看到医美龙头公司的基本面是非常好的，嗨体和熊猫针卖得都不错，未来几年业绩维持高增长，但是今天依旧破位大跌。原因有二，第一是过去一年涨太高了，三位数PE直逼科技股，第二是医疗整体没有贝塔。
那么对医美龙头，我们也不能再指望拔估值了，它大概率会在医疗整体涨的时候，能有一些阿尔法。这个时候也别扯什么医美渗透率低，妹子们为之痴狂了，这都是市场的明牌，也是长期的逻辑，在A股的节奏里没用。
这就对医美龙头的仓位和买卖节奏有一定指导意义，重仓不可取，买卖节奏也别放快，不大跌不值得出手。
再回过来看光伏，大部分人也是在长期看好光伏发电占比提升的基础上，想买未来一年盈利能力最好的环节。这样想就不用纠结短期博弈了，因为瞎操作参与博弈，基本只会带来负收益。长逻辑不破，短期就是内部调仓的问题。
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今天就聊这么多，留言区见~
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