今天早晨起来就点感冒的迹象，头有点昏，北京最近有甲流，我也不知道是不是感染了。这会儿还有点虚，今天发个简版吧。
1、燃油车市场卷麻了。
前几天湖北省对燃油车进行大补贴，大家发现雪铁龙 C6 大降 9 万，12万出头就能够买到一辆法系中型车，而且入门就是1.8T动力系统。
20万的C6老气横秋，12万的C6成熟稳重。
曾经的雪铁龙C6是一辆全进口的车型，售价60多万，后来被引入国内进行国产，一度取得了不错的销量，法系底盘和舒适空间积攒了一批粉丝。但是近些年来销量越来越低迷，曝光度也是越来越低。这一波终于顶不住了。
前几年新能源车主要是攻占高端和低价两个市场，中间10~25万一直都是燃油车卖得好，但这两年新能源车企竞争开始加剧，也杀入了这个区间。后排的车企就顶不住了，只能说以前太暴利了。
另外一个原因是国六排放，国六A于2020年7月全面普及，而国六B将于2023年7月全国正式实施，部分地区已经开始实施。国六A排放标准的车型，要尽快在国六B实施前处理掉。
今年买油车的小伙伴，赶在国六B标准实施的卡点买，基本是今年最好的点了，但别买到倒闭的车企了。
汽车行业算是中国制造弯道超车的典型代表了，走的模式也是类似于消费电子当年的道路，龙头特斯拉（对标14年的苹果）在最开始严控成本，于是培育国内供应链，慢慢产业趋势起来之后，国内的汽车行业也迎来了市场换技术，到今天终于要把合资车的溢价给打下去了。
现在我们的汽车出口也是全球第一了，代价是惨烈的内卷，这也是中国制造业的一大特点之一。从残酷的市场竞争中走出来的企业才有核心创新力。
映射到二级市场，今年新能源车销量整体还有20%+的增长，但是竞争相较前几年明显加剧，碳酸锂价格也跌到40万以下了。
这是以宁德为代表的新能源车链条最近拉垮的基本面的原因，市场面的原因就是其他板块的虹吸效应。
目前这个预期难以反转，所以抄底车企链条的小伙伴，得注意控制仓位。股价会沿着预期一直走，直到被证伪或者是过度反应。
2、2023年2月CPI同比回落1.1个百分点至1.0%，低于预期，原因是供给侧PPI、食品压力缓和，以及消费需求如预期般清淡。
大家都听到一个词，叫今年是居民资产负债表的修复之年，但纵观历史，国内消费旺盛的时候，都是房价上涨的时候，说明房价还是在居民资产负债表里占据了较大的权重。
今年地产的竣工端因为保交楼恢复得ok，但是开工端还不行。开工端第一步是房企拿地，房企也要从真实的交易市场获取信心之后，才能开始拿地开工。一切才能好转起来。
对应到股市，节前一波消费冲得很猛，当时的预期是消费会高快猛地恢复，但事实只是温和修复。现在市场预期1~2月份社零增速在3.1%左右。
当然现在温和复苏也并不一定是坏事，尤其是消费股大面积回调，已经部分反映了这个预期。去年二季度是疫情最为严重的时候，低基数之下说不定有超预期的表现。
消费股目前的投资，由大规模作战转入了巷战，分化很大，如果想选股的话，可以从卖方给的一季报预期增速筛选一下。美妆、民航里有不错的方向。
3、明晚美国非农数据和失业率公布。
2月3号正是非农就业数据大超预期，导致这一波美联储加息预期、美元指数和十年期美债大幅上行，全球股指都迎来了一波幅度不小的回调。
当时数据超预期，有可能是通胀法案大幅提高了税收抵扣额度，提高了可支配收入。而后续还有部分补贴条款讲继续生效。
就业市场、超额储蓄和信贷扩张，使得美国的经济有比较强的韧劲。
因此现在并不能贸然去赌3月份一定不会加息50BP，美国的经济或许真的比我们想的要强。
年初支撑A股上行的两大逻辑，第一是国内经济恢复，第二是美联储加息见顶，目前看来都有所削弱。
市场要重新上行，需要等待新的信号。
这是方向上的判断，结构上成长股依旧会受到压制，消费股大幅分化，最火的三个概念chatGPR、中字头和数字经济，目前看数字经济的中期逻辑相对最好。可以最先看有成熟成业模式的，比如国资云。
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